TheLondoner
Forumer storico
XS1076781589 perpetua call nel 2024. emessa nel 2014
personalmente sono sulla XS0821168423 la LT2 9% callable 2022
XS1076781589 perpetua call nel 2024. emessa nel 2014
-1235m dagli asset e +258 dalle liabilities? I casi sono 2:
o stanno giocando con i soldi degli altri
o si tratta di una svalutazione one-off degli asset (mtm degli asset illiquidi, nuovi modelli su derivati complessi sui tassi, etc)
Certo che la comunicazione non mi sembra trasparentissima.......
la mia ipotesi è che il regolatore (DNB) abbia imposto loro qualcosa e quindi hanno dovuto fare m2m e vendite in loss.
Sempre nelle slides dichiarano che già a luglio il solvency margin è risalito al 189%
A volte queste assicurazioni hanno scritto dei derivati complessi sui tassi, e ogni tanto si accorgono di aver sbagliato qualcosa nei modelli di pricing/hedging.
1 Bln di differenza tra risultato degli attivi e dei passivi non mi sembra poco per una società che capitalizz(ava) 3 Bln
Ho letto che La Delta è sotto la supervisione di Ist. Centrale Olandese..e questo mi preoccupa. Temo che potrebbero obbligare a skippar le cedole future.
Degli olandesi non mi fido...
Buongiorno a tutti, qualcuno che segue i bond Groupama si è fatto qualche idea della flessione dei prezzi che perdura da qualche giorno ?
E' vero che il settore assicurativo europeo sta mostrando segnali contraddittori (vedere Aegon e Delta in Olanda), ma la semestrale del gruppo francese è stata positiva.
Non vorrei che un po' tutto il settore stesse cominciando a scontare i primi effetti di Solvency II che richiederà maggiori buffer di capitale, che al momento, per molti emittenti saranno da ricostituire o integrare.