Una notizia che ci era sfuggita…
UNICREDIT - RIMBORSA INTEGRALMENTE BOND SUBORDINATO TIER II CON SCADENZA 2024
Tue Apr 23 2019 | 14:55 | marketinsight.it
Unicredit rimborserà integralmente un bond subordinato Tier II con scadenza 21 maggio 2024 in via anticipata in data 21 maggio 2019. Il rimborso avviene alla pari e gli interessi cesseranno in questo modo di maturare.
L’importo dell’emissione è di 185 milioni di euro e fino ad ora era previsto un coupon con stacco annuale del 3,125%.
La cedola dopo la call sarebbe diventata IRS 5a + 2,50%, circa il 2,54% complessivo. Anche se l'impatto sul Total Capital Ratio è trascurabile, pari a soli 5 bps, Unicredit conferma la sua linea "market friendly" rimborsando alla prima occasione utile.
Interessante per le ricadute che potrebbe avere sulla 15/25 TV Sub che ha la prima call tra un anno (3/5/2020), cedola euribor 3m + 2,75% (attualmente il 2,44% lordo circa) e un prezzo sul TLX di 98,81 in lettera. Praticamente se venisse rimborsata renderebbe il 2,69% netto ad un anno. Non è scontato però, l'ammontare in circolazione è di 2,5 mld, pari a 65-70 bps.