Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 3 (14 lettori)

negusneg

New Member
Una notizia che ci era sfuggita…

UNICREDIT - RIMBORSA INTEGRALMENTE BOND SUBORDINATO TIER II CON SCADENZA 2024
Tue Apr 23 2019 | 14:55 | marketinsight.it

Unicredit rimborserà integralmente un bond subordinato Tier II con scadenza 21 maggio 2024 in via anticipata in data 21 maggio 2019. Il rimborso avviene alla pari e gli interessi cesseranno in questo modo di maturare.
L’importo dell’emissione è di 185 milioni di euro e fino ad ora era previsto un coupon con stacco annuale del 3,125%.


La cedola dopo la call sarebbe diventata IRS 5a + 2,50%, circa il 2,54% complessivo. Anche se l'impatto sul Total Capital Ratio è trascurabile, pari a soli 5 bps, Unicredit conferma la sua linea "market friendly" rimborsando alla prima occasione utile.
Interessante per le ricadute che potrebbe avere sulla 15/25 TV Sub che ha la prima call tra un anno (3/5/2020), cedola euribor 3m + 2,75% (attualmente il 2,44% lordo circa) e un prezzo sul TLX di 98,81 in lettera. Praticamente se venisse rimborsata renderebbe il 2,69% netto ad un anno. Non è scontato però, l'ammontare in circolazione è di 2,5 mld, pari a 65-70 bps.
 

Maxwhite

Bondonly
Una notizia che ci era sfuggita…

UNICREDIT - RIMBORSA INTEGRALMENTE BOND SUBORDINATO TIER II CON SCADENZA 2024
Tue Apr 23 2019 | 14:55 | marketinsight.it

Unicredit rimborserà integralmente un bond subordinato Tier II con scadenza 21 maggio 2024 in via anticipata in data 21 maggio 2019. Il rimborso avviene alla pari e gli interessi cesseranno in questo modo di maturare.
L’importo dell’emissione è di 185 milioni di euro e fino ad ora era previsto un coupon con stacco annuale del 3,125%.


La cedola dopo la call sarebbe diventata IRS 5a + 2,50%, circa il 2,54% complessivo. Anche se l'impatto sul Total Capital Ratio è trascurabile, pari a soli 5 bps, Unicredit conferma la sua linea "market friendly" rimborsando alla prima occasione utile.
Interessante per le ricadute che potrebbe avere sulla 15/25 TV Sub che ha la prima call tra un anno (3/5/2020), cedola euribor 3m + 2,75% (attualmente il 2,44% lordo circa) e un prezzo sul TLX di 98,81 in lettera. Praticamente se venisse rimborsata renderebbe il 2,69% netto ad un anno. Non è scontato però, l'ammontare in circolazione è di 2,5 mld, pari a 65-70 bps.
Potrei sbagliarmi ma il sub T.V. che citi ha una call "secca" al 03.05.2020 e non può, come accade per tutti i titoli post-call, venire rimborsato ad ogni stacco cedola
successivo. Questo significa che, o lo rimborsano alla suddetta data, oppure va a scadenza. Credo pertanto sia altamente improbabile che Unicredit non lo rimborsi
salvo il verificarsi di eventi del tutto eccezionali.
 

Wallygo

Forumer storico
qualcuno conosce questo senior della vecchia HSH ?andamento dei prezzi stranissimo peccato la piccola emissione ....

Hamburg Commercial Bank 4,600% 3/2021

ISIN DE000HSH3E09 | WKN HSH3E0 | Type Bond
 

sassipaolo

Chesenso's way
oggi acquisti sulla t2 IFIS che era rimasta al palo .......
se non gira il mercato......ritorna veloce sopra 90


BANCA IFIS 2027 - 4,5% sub T2 call 2022
ISIN: XS1700435453

denaro salito SOPRA 84

intanto GEN48 torna a 109 dopo rapido movimento a 107 ......AL TOP x KI fa trading ( emittente n1, liquida e sgommante in su/giù)
 

Fabrib

Forumer storico
FRANKFURT (Reuters) - Deutsche Bank is in danger of failing U.S. stress tests, a European bank supervisor told Reuters, adding to pressure on Germany’s biggest lender to make changes to its investment bank after failed merger talks with Commerzbank.
European Central Bank regulators are concerned that Deutsche Bank’s standing has weakened since it flunked U.S. stress tests in 2015, 2016 and 2018 and a repeat would cause a bigger dent in confidence among customers and business partners.
The Federal Reserve, which will complete its examination of Deutsche Bank’s U.S. operations in the coming weeks, could also impose conditions curbing its Wall Street investment bank, further undermining its earning power, the official said.
A spokesman said Deutsche Bank had “invested heavily to ensure that the bank meets regulators’ demands and has made significant progress”. The Federal Reserve, which is expected to announce the results by July, and the ECB declined to comment.
While Deutsche Bank had made significant improvements in recent years and eased relations with the Federal Reserve, systems it uses to monitor its business and risks, which determine how much capital it needs, remained weak.
Deutsche Bank’s future in the United States, where it opened 40 years ago with just 76 employees before expanding rapidly in 1999 by buying Bankers Trust, is already in doubt.
Investors and credit rating agencies have expressed worries about Deutsche Bank’s investment bank, which accounts for most of the 9,000 people it now employs in the United States, after last week’s collapse of merger talks with Commerzbank.
 

capt.harlock

MENA IL CAMMELLO FAN CLUB
......
p.s.
Tornando in topic e lasciando stare la politica dei massimi sistemi subordinati finanziari germanici
il tema nord lb e' davvero molto importante imho soprattutto per una buona lettura di quello che accadra'/ sta accadendo in mps
fare una lettura corretta puo' far fare tanti soldini


molto prima di quanto mi aspettassi ma ecco gia' qua l'indiscrezione che immagino trovera' parecchie conferme da morelli la prossima settimana

Mps, pulizia da 8 miliardi
tra i tanti link ho preferito quello di roberta maddalena perche' la ritengo di un'intelligenza fuori dal comune
molto interessante le indiscrezioni sul prezzo di cessione dei npl i, vicino al valore di carico

operativamente parlando stamattina ho incrementato di 3 lotti otc un filo sotto 63 stamattina piu' un altro tlx a 63
 

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