Certificati di investimento - Cap. 3

[neteagle]

Intanto Indice NASDAQ ad un -4% dal recupero totale crollo pandemia...

Veramente ha anche ritracciato , stamattina è arrivato a -2% dai massimi storici.

 

[FNAIOS]

Se possibile un giudizio sulla correttezza e bontà della strategia mista Stay-UP/opzioni che sottopongo alla vostra attenzione sul titolo Leonardo:
- acquisto 100 certificati stay-up (LU2087826496), barriera inferiore 5.0, scadenza dic 2020, costo di 387
- acquisto n. 5 Put 6.2, scad. dic 2020 al prezzo di 0.95x500=475 cad
- vendita n. 5 Put 6.0, scad. dic 2020 al prezzo di 0.83x500= 415 cad
Il pay-off proposto nel jpg allegato è corretto? E se si, pensate sia una buona idea?
Grazie
Vedi l'allegato 559335

Esempio di post interessante.

 

[El Trinche]

Chissà perchè si mettono BID ONLY su certificati con grossi potenziali di recupero ma soprattutto da quando passano BID ONLY il BID cala paurosamente rispetto a prima, posso citarti tanti casi verificati sulla mia pelle.

qualche settimana fa c'è stato un webinar di Leonteq, dove hanno spiegato piuttosto bene, la difficoltà a "coprire" alcuni certificati che spingono gli emittenti a passare in Bid Only

probabilmente sarò stato fortunato, ma non ho visto grosse variazione in bid per alcuni certificati in portafoglio:
- 2 Leonteq: CH0470804656 (ultima tranche venduta oggi) e CH0492545923, passati in BID ONLY questo mese
- 2 UBS: DE000UY4VJJ5 e DE000UD3AUL9, che piu volte hanno fatto passaggi inversi, tra size esaurita e nuova offerta.

 

[Paolo21]

Preso CH0511105063

 

[annamaria21]

uscito completamente da CH0470804656 e incrementato il CH0492545923

Ti posso chiedere cosa non ti convince del 656 e ti rassicura invece dell'altro?

 

[giancarlo22]

Se possibile un giudizio sulla correttezza e bontà della strategia mista Stay-UP/opzioni che sottopongo alla vostra attenzione sul titolo Leonardo:
- acquisto 100 certificati stay-up (LU2087826496), barriera inferiore 5.0, scadenza dic 2020, costo di 387
- acquisto n. 5 Put 6.2, scad. dic 2020 al prezzo di 0.95x500=475 cad
- vendita n. 5 Put 6.0, scad. dic 2020 al prezzo di 0.83x500= 415 cad
Il pay-off proposto nel jpg allegato è corretto? E se si, pensate sia una buona idea?
Grazie
Vedi l'allegato 559335

IL ragionamento e lo schema sono interessanti. Farei peraltro obiezione sull'acquisto delle PUT 6.2 in quanto, essendo in the money, costa parecchio.
Io le acquisto invece sempre su valori leggermente inferiori all'attuale, cioè vicine a 'in the money' in modo da pagarle molto meno ed avere comunque funzione protettiva nel caso di discesa del sottostante.

 

[entoni]

premetto che sto ancora studiando le opzioni, ma guardando la tabella di payoff, credo che dovresti farla acquistando 50 certificati stay-up :
- sotto 5 : ci scappa un caffè
- tra 5 - 6 : circa 500€
- tra 6-6,2 : da 500€ a scendere
- sopra 6,2 : ci scappa un altro caffè

poi in base alle tue aspettative, puoi spingere su uno dei 3 strumenti.

PS spero di non aver fatto bene i conti
PS2 Mi piace questo approccio!

I calcoli da te effettuati credo siano corretti. Ripropongo il pay-off a scadenza acquistando solo 50 ctf stay-UP anzichè 100.

 

[El Trinche]

Ti posso chiedere cosa non ti convince del 656 e ti rassicura invece dell'altro?

la risposta la trovi nel mio post successivo (è nella stessa pagina, in risposta a Siloso)

 

[El Trinche]

I calcoli da te effettuati credo siano corretti. Ripropongo il pay-off a scadenza acquistando solo 50 ctf stay-UP anzichè 100.
Vedi l'allegato 559337

...il verde è sempre un bel colore!

 

[albicocco]

Equita: solo Intesa e Mediobanca non avranno bisogno di aumenti di capitale - MilanoFinanza.it
Ma se UNi dovrà fare, come detto in tv , un adc di 7-9 mld chi lo sottoscriverà, dopo che in un decennio si è già "mangiati" altri 27 mld di adc?
Vedremo l'azione sotto i 4???