Certificati di investimento - Cap. 3

[emmegi73]

Ciao a tutti,

sono nuovo del forum (non dei certificati) e volevo segnalarne uno, secondo me molto interessante in quanto a rapporto rischio/rendimento, magari per aprire una discussione.

Si tratta del DE000VE66PV8, emesso da Vontobel (emittente con rating Aa3, quindi con rischio-emittente teoricamente bassissimo) a febbraio di quest'anno, quota in lettera circa 93€, è molto scambiato nell'ultima settimana anche perché il MM (sempre presente) tiene uno spread d/l sul book di 1€ ed una size di tutto rispetto (5.000 pz).

I sottostanti, ben correlati tra loro essendo ambedue del settore farmaceutico, sono Teva e Sanofi, entrambi a circa il 96% dallo strike; stacca cedole trimestrali del 2.73% con un trigger del 50% sullo strike; la barriera capitale, anch'essa al 50% dello strike, garantisce una protezione sul worst-of del 48%.

La cosa particolarmente interessante, a mio modo di vedere, è che, se entrambi i sottostanti colmassero il gap che li separa dal livello autocall, posto al 100% dello strike, andrebbe in autocall il 18/08/2020 (garantendo, nel caso, un rendimento del 7.5% in c/capitale + 2.93% di cedola, in sole 5 settimane); nel caso in cui questo non succedesse, dalla scadenza successiva il meccanismo di step-down del trigger autocall, garantirebbe la possibilità di richiamo al 95%, e successivamente via via a scendere del 5% a semestre.

Da notare che, essendo i sottostanti così vicini all'autocall, il certificato è particolarmente delta-sensibile, quindi si presta anche ad un'attività di trading.

Attendo vostre opinioni.

Grazie.

Anche secondo me è interessante (come rapporto rischio/rendimento), tant'è che ce l'ho in watchlist da alcuni giorni

 

[mk79]

Tornato MM su XS1575032351, presi 10 pz.

 

[mk79]

Iniziato ad alleggerire un po', venduto 1/3 di CH0492548158 (praticamente tutti quelli scambiati oggi)
...liquidità o Btp Futura deciderò venerdì.

Alla fine questa volta passo..patriottismo sì ma beneficenza no grazie...

..rimango con un 10% di liquidità e qualche ingresso in certificati "tranquilli", vedi XS1575032351 poco fa

 

[skolem]

Alla fine questa volta passo..patriottismo sì ma beneficenza no grazie...

..rimango con un 10% di liquidità e qualche ingresso in certificati "tranquilli", vedi XS1575032351 poco fa

Sono d'accordo, lo Stato avrebbe potuto osare di più con le cedole, visto che l'emissione era rivolta al retail italiano...

 

[Baffy]

Io invece ho preso il CH0539863248

Un cip l'ho preso e la scommessa ci sta tutta! Purtroppo ho finito i soldi, grazie Wirecard

 

[Baffy]

Sbagliata citazione, mi riferivo al Nl0014088080

 

[Riddick]

Salve a tutti, ieri sono entrato anche io su DE000UD2BRG5

 

[Fabrib]

Wirecard, spunta la pista russa: manager con documenti segreti sulle armi chimiche
di Marco Sabella/Corsera
Il crac da 1,9 miliardi che ha travolto la fintech tedesca si arricchisce di nuovi elementi di illegalità, non solo finanziaria

 

[Joe Silver]

Ciao a tutti,

sono nuovo del forum (non dei certificati) e volevo segnalarne uno, secondo me molto interessante in quanto a rapporto rischio/rendimento, magari per aprire una discussione.

Si tratta del DE000VE66PV8, emesso da Vontobel (emittente con rating Aa3, quindi con rischio-emittente teoricamente bassissimo) a febbraio di quest'anno, quota in lettera circa 93€, è molto scambiato nell'ultima settimana anche perché il MM (sempre presente) tiene uno spread d/l sul book di 1€ ed una size di tutto rispetto (5.000 pz).

I sottostanti, ben correlati tra loro essendo ambedue del settore farmaceutico, sono Teva e Sanofi, entrambi a circa il 96% dallo strike; stacca cedole trimestrali del 2.73% con un trigger del 50% sullo strike; la barriera capitale, anch'essa al 50% dello strike, garantisce una protezione sul worst-of del 48%.

La cosa particolarmente interessante, a mio modo di vedere, è che, se entrambi i sottostanti colmassero il gap che li separa dal livello autocall, posto al 100% dello strike, andrebbe in autocall il 18/08/2020 (garantendo, nel caso, un rendimento del 7.5% in c/capitale + 2.93% di cedola, in sole 5 settimane); nel caso in cui questo non succedesse, dalla scadenza successiva il meccanismo di step-down del trigger autocall, garantirebbe la possibilità di richiamo al 95%, e successivamente via via a scendere del 5% a semestre.

Da notare che, essendo i sottostanti così vicini all'autocall, il certificato è particolarmente delta-sensibile, quindi si presta anche ad un'attività di trading.

Attendo vostre opinioni.

Grazie.

Ce l'ho da tempo e quindi anch'io ho ritenuto che fosse un certificato interessante. A margine segnalo che il rating dell'emittente (che è un'entità diversa dalla banca) è A3.

 

[Joe Silver]

Anche questo è da tenere monitorato NL0014088080 !!!!!!!!