Bè, ma è semplicissimo: metti per esempio di fare
buy &
hold su tre titoli. Quanto investi in percentuale su ciascun titolo?
Potresti scegliere, per esempio, di voler minimizzare la varianza dei rendimenti. O di massimizzare il rapporto tra rendimento e volatilità.
Come la stimi la varianza dei tre titoli e la loro covarianza? In tanti modi, ma l'uso di un modello della famiglia GARCH non è tra i più stupidi