tommy271
Forumer storico
A maggio, la cartolarizzazione e la curva delle vendite di NPL da $ 36 miliardi si aprono alla fine del 2021
Nina Malliara
La curva per le cartolarizzazioni di crediti in sofferenza sarà aperta a maggio per le banche, al fine di contribuire, insieme alle vendite nette di crediti, a una riduzione del 67% delle esposizioni deteriorate bancarie entro la fine del 2021.
Con i nuovi obiettivi che le banche hanno presentato a SSM alla fine di marzo, si sono impegnati a ridurre la loro esposizione ai crediti deteriorati di 23,4 miliardi di euro quest'anno (si nota che nel 2018 hanno ridotto le loro esposizioni deteriorate di 13,1 miliardi di euro ) con una maggiore dipendenza dalle vendite e dalla cartolarizzazione. Il contributo delle vendite e delle cartolarizzazioni a questo calo dovrebbe essere del 67%, il che significa che attraverso questi strumenti le banche dovranno sbarazzarsi dei crediti deteriorati di 36 miliardi di euro dai loro bilanci entro la fine del 2021.
Si noti che le vendite e la cartolarizzazione sono direttamente collegate all'adeguatezza delle previsioni bancarie, alle valutazioni delle loro garanzie nei confronti dei crediti in sofferenza e, infine, alla domanda degli investitori di prestiti "rossi" greci. Entro la fine del 2021, le banche puntano a ridurre gli NPE di 53,7 miliardi di euro (a fronte di una disposizione di accantonamento di 43,9 miliardi di euro alla fine del 2018), con le NPE proiettate che cadono tra il 9% e il 23% % dal 45,4% di oggi.
La prospettiva di cartolarizzazione delle sofferenze greche dovrebbe essere dimostrata dalla prima cartolarizzazione di mutui ipotecari da parte di Eurobank. Questo è il portafoglio da 2 miliardi di pilastri. che comprende circa 45.000 mutui non assistiti con garanzie in 36.000 proprietà. I prestiti ammontano a 31.000 mutuatari e hanno un tempo di attesa medio di 3,6 anni. Le offerte vincolanti per il portafoglio Pillar sono previste per la prima metà di maggio e le informazioni indicano che l'interesse non vincolante è già stato dimostrato da Cerberus, LoneStar, PIMCO, Elliott e Fortress.
Come annunciato dalla Banca, il portafoglio sarà trasferito a una società veicolo, che emetterà tre obbligazioni, di cui si deciderà che il senior (alto rating) della Banca e il mezzanino saranno venduti all'investitore privilegiato.
Si noti che il bond senior avrà un valore nominale di circa 1 miliardo di euro, il mezzanino di circa 300 milioni di euro e il junior (di basso rango) di circa 700 milioni di euro, così come le previsioni coprono il portafoglio. per questo portafoglio, vale a dire circa 700 milioni di euro. Pertanto, il valore contabile netto del portafoglio, al netto degli accantonamenti, ammonta a 1,3 miliardi di EUR e, secondo le informazioni, la Banca ha valutato il valore commerciale delle garanzie su crediti a 2,9 miliardi di EUR.
L'esito del portafoglio Pillar sarà indicativo dell'interesse di investimento nel prossimo portafoglio di NPL, che Eurobank trasferirà a SPV. Questo è il portafoglio Cairo da 7,5 miliardi di EUR (4,5-5 miliardi di prestiti al dettaglio non performanti e 2-2,5 miliardi di PMI in sofferenza e prestiti alle grandi imprese), di cui 500 milioni di EUR Gli euro sono stati aggiunti in una seconda fase e sono regolamentati dai prestiti.
(capital.gr)
Nina Malliara
La curva per le cartolarizzazioni di crediti in sofferenza sarà aperta a maggio per le banche, al fine di contribuire, insieme alle vendite nette di crediti, a una riduzione del 67% delle esposizioni deteriorate bancarie entro la fine del 2021.
Con i nuovi obiettivi che le banche hanno presentato a SSM alla fine di marzo, si sono impegnati a ridurre la loro esposizione ai crediti deteriorati di 23,4 miliardi di euro quest'anno (si nota che nel 2018 hanno ridotto le loro esposizioni deteriorate di 13,1 miliardi di euro ) con una maggiore dipendenza dalle vendite e dalla cartolarizzazione. Il contributo delle vendite e delle cartolarizzazioni a questo calo dovrebbe essere del 67%, il che significa che attraverso questi strumenti le banche dovranno sbarazzarsi dei crediti deteriorati di 36 miliardi di euro dai loro bilanci entro la fine del 2021.
Si noti che le vendite e la cartolarizzazione sono direttamente collegate all'adeguatezza delle previsioni bancarie, alle valutazioni delle loro garanzie nei confronti dei crediti in sofferenza e, infine, alla domanda degli investitori di prestiti "rossi" greci. Entro la fine del 2021, le banche puntano a ridurre gli NPE di 53,7 miliardi di euro (a fronte di una disposizione di accantonamento di 43,9 miliardi di euro alla fine del 2018), con le NPE proiettate che cadono tra il 9% e il 23% % dal 45,4% di oggi.
La prospettiva di cartolarizzazione delle sofferenze greche dovrebbe essere dimostrata dalla prima cartolarizzazione di mutui ipotecari da parte di Eurobank. Questo è il portafoglio da 2 miliardi di pilastri. che comprende circa 45.000 mutui non assistiti con garanzie in 36.000 proprietà. I prestiti ammontano a 31.000 mutuatari e hanno un tempo di attesa medio di 3,6 anni. Le offerte vincolanti per il portafoglio Pillar sono previste per la prima metà di maggio e le informazioni indicano che l'interesse non vincolante è già stato dimostrato da Cerberus, LoneStar, PIMCO, Elliott e Fortress.
Come annunciato dalla Banca, il portafoglio sarà trasferito a una società veicolo, che emetterà tre obbligazioni, di cui si deciderà che il senior (alto rating) della Banca e il mezzanino saranno venduti all'investitore privilegiato.
Si noti che il bond senior avrà un valore nominale di circa 1 miliardo di euro, il mezzanino di circa 300 milioni di euro e il junior (di basso rango) di circa 700 milioni di euro, così come le previsioni coprono il portafoglio. per questo portafoglio, vale a dire circa 700 milioni di euro. Pertanto, il valore contabile netto del portafoglio, al netto degli accantonamenti, ammonta a 1,3 miliardi di EUR e, secondo le informazioni, la Banca ha valutato il valore commerciale delle garanzie su crediti a 2,9 miliardi di EUR.
L'esito del portafoglio Pillar sarà indicativo dell'interesse di investimento nel prossimo portafoglio di NPL, che Eurobank trasferirà a SPV. Questo è il portafoglio Cairo da 7,5 miliardi di EUR (4,5-5 miliardi di prestiti al dettaglio non performanti e 2-2,5 miliardi di PMI in sofferenza e prestiti alle grandi imprese), di cui 500 milioni di EUR Gli euro sono stati aggiunti in una seconda fase e sono regolamentati dai prestiti.
(capital.gr)
