Eccesso rally in ASE + 3,19% a 818 unità con una breve compressione con Pireo + 15% a causa di Intrum e PPC + 15% - Target 850 unità - Rally su obbligazioni
Giovedì 30 maggio 2013
L'indice generale a 818 punti, al massimo di 12 mesi, con la chiusura più rapida registrata l'11/5/2018 a 822,37 unità
Il nuovo forte rialzo nel mercato azionario greco è stato incentrato sulle banche, in particolare il Pireo + 14,75% - a causa dell'accordo previsto con Intum per gli NPE - nonché i profitti su blue chip non bancari come PPC +14,72 %, Elafra + 7,4% ...
Il forte aumento che ha avuto luogo oggi è anche il risultato di una breve compressione: gli investitori acquistano i titoli che hanno preso in prestito.
D'altra parte, il forte rally registrato nella quota di PPC è il risultato di aspettative per il consolidamento della società con il nuovo governo, con gli investitori che si aspettano che ND sviluppi il piano di salvataggio di PPC e migliori i suoi dati finanziari.
Esistono già scenari per un prezzo obiettivo della quota PPC da 2,40 a 2,60 euro da 1,75 euro del periodo corrente.
Un rally significativo si riscontra anche nei titoli a medio-lungo termine con scadenza greca a 10 anni del 3,05% contro il 2,60% italiano.
Con le dinamiche del mercato, i bambini di 10 anni greci potrebbero raggiungere l'italiano nonostante l'ampio divario del credito a 3 punti.
In generale, si può dire che ci sono eccessi estremi sia nella borsa che nelle obbligazioni.
Sul mercato azionario la bolla sarà valutata a 850 unità, che è il vero obiettivo di questa ondata ascendente, e nelle obbligazioni la scomposizione verso il basso del 2,85% al 2,90% in 10 anni.
L'indice generale ha chiuso a 818 unità nei 12 mesi di altezza, avendo rotto la prima resistenza di 800 unità e seguito da 850 unità e con il primo supporto la zona di 770-780 unità
Le banche hanno registrato profitti, con il Pireo in rialzo del + 14,75% a seguito dell'accordo con Intrum per i 28 miliardi di NPE e l'emissione di un prestito obbligazionario 2 di 500 milioni di euro.
Poiché il Pireo ha analizzato in modo specifico per colmare il divario con altre banche, lo stock potrebbe raggiungere 3,40-3,50 euro da 2,60 euro.
I guadagni oggi e per il nazionale + 4,91%, si sono già avvicinati ai prezzi obiettivo delle case straniere.
Eurobank ha chiuso con un guadagno del 6,22% a 0,8710 euro è vicino a 0,07 euro da 0,94 euro dove Fairfax azzera le perdite contabili.
Alpha Bank ha chiuso anche +5,26, mentre Oceanwood è passata all'Alpha Bank, con un incremento dello 0,50% dallo 0,61% precedente, a un ulteriore calo della posizione corta.
Si fa notare che l'indice bancario a 759 punti, nei nove mesi più alti con la chiusura più rapida si è verificato il 29/8/2018 (770,12 punti)
Inoltre, secondo una fonte ben informata, l'aspettativa di rilanciare la crescita economica con il governo ND, considerato più amichevole per le banche e le imprese, comporterà un upgrade di 1 punto da Fitch a BB entro e non oltre il 2 agosto , mentre Standard and Poor potrebbe non essere in grado di accelerare il suo aggiornamento invece del 26 ottobre 2019 ... molto prima.
Moody's sarà sorpreso se aggiornerà la Grecia come già la mette sulla scala B1 mentre i DBR hanno anche aggiornato la Grecia.
Il passaggio della Grecia a BB è di due passi per valutare l'economia come un investimento investment grade, ossia un investment grade.
Tuttavia, mentre la Grecia si avvicina al rating BBB - investment grade, le agenzie di rating vorranno una certa performance nell'economia per effettuare nuovi aggiornamenti.
Il governo della ND è probabile che dopo la seconda metà del 2020 sia in grado di creare le condizioni per un miglioramento dell'economia a livello di investimento in quanto è considerato un prerequisito per investire in obbligazioni greche
Un significativo rally è registrato nel mercato obbligazionario con il bond greco a 10 anni al 3,05%, mentre l'Italia è nervosa con il bond a 10 anni al 2,60% - con un giorno alto del 2,66% - formando lo spread contro la Grecia a 45 punti base. .
Inoltre, il miglioramento è registrato nei premi di rischio paese CDS a 318 punti base da 321 punti base
Il nervosismo del mercato obbligazionario italiano deriva recentemente da preoccupazioni per il deficit di bilancio dell'Italia, mentre la Commissione ha dato all'Italia una scadenza del 31 maggio per spiegare le ragioni del suo deterioramento delle finanze pubbliche.
D'altra parte, gli scenari per il collasso del governo e le elezioni anticipate nel settembre 2019 stanno aumentando.
La maggior parte dei titoli FTSE 25 non bancari con i maggiori guadagni di PPC, ELECTRO, HELEX, Motor Oil, PPA ha chiuso, con i profitti che chiudono Sarantis e GEK TERNA
Una forte crescita del + 9,15% è stata registrata nella quota di MIG - con una giornata alta del + 13,83% - poiché l'outlook positivo del gruppo è stato segnalato dal management nell'assemblea generale tenuta il 30 maggio 2019.
Sulla base delle stime del management, i profitti prima degli interessi, le imposte e il deprezzamento (EBITDA) aumenteranno ulteriormente nel 2019, mentre i prestiti delle banche creditrici diminuiranno sia a livello di gruppo che a livello di controllata.
Il corso del mercato azionario greco nella riunione di oggi
Il mercato azionario è leggermente cresciuto, in seguito al clima positivo sui mercati azionari europei, con l'indice generale a + 0,31% e l'indice bancario a + 0,69%
Poco prima della chiusura della sessione, gli acquisti di banche nel Pireo, con utili del + 16,39%, Eurobank + 6,22% e quasi tutte le azioni non bancarie hanno registrato profitti con PPC + 16,03% e l'indice della Banca ha registrato il massimo del giorno + 6,92% e l'indice generale + 3,36%
Nelle aste, l'indice bancario ha chiuso a 759,97 punti, con un incremento del + 6,61%
L'indice generale sul titolo greco ha chiuso con un forte aumento del + 3,19% a 818 punti, con un massimo di 819,74 punti e un minimo di 795,50 punti
Fatturato e volume degli scambi a un livello soddisfacente e si è concentrato sul settore bancario.
In particolare, il valore delle transazioni è di € 106 milioni, il volume di 59 milioni di pezzi, di cui 41 milioni di azioni sono negoziate in banche
Operazioni preliminari concordate per 8,6 milioni di euro e un volume di 2,4 milioni di unità sono state effettuate sulla borsa greca.
In particolare, la Banca nazionale ha scambiato 1,39 milioni di pezzi per 2,99 milioni di euro, 400 mila euro per Eurobank, 330 mila euro per pezzi e Piraeus per 250 mila pezzi per 653 mila euro.
OPAP ha 150 mila unità per 1,4 milioni di euro, OTE 60 mila pezzi per 730 mila euro, Titan 125 mila pezzi per 2,19 milioni di euro e Terna Energy 52 mila pezzi per 360 mila . euro
Le notizie delle banche
- Tre investitori sono nella seconda fase - lista ristretta - di Eurobank per fare offerte per NPE fino a 26 miliardi di euro.
Eurobank ha una gestione di quasi $ 26 miliardi e vince circa $ 480 a $ 500 milioni.
Nel secondo turno o nella short list, sono arrivati tre candidati: Fortress, Pimco, Elliot - Bain mentre Lone Star è partita.
Si noti che Pimco è anche un azionista del 5% in Eurobank con 186 milioni di azioni, e per alcuni è un vantaggio nel rivendicare 26 miliardi di NPE.
Va notato che dopo la fusione con Grivalia Eurobank ha capitalizzato a 3,04 miliardi di euro, mentre il principale azionista di Fairfax con il 33% riequilibrerà il proprio investimento quando raggiungerà 3,5 o 0,94 euro
Ma a Euro 0,94, Eurobank sarà considerata di gran lunga la banca con il punteggio più alto in Grecia
D'altra parte, i risultati trimestrali del comunicato di Eurobank del 2019 annunciato il 30 maggio 2019 mostreranno un calo, mentre nei prossimi trimestri è prevista una ripresa della redditività di Eurobank.
- Sulla base delle informazioni del 7 giugno - forse il 3 giugno con l'annuncio dei risultati del primo trimestre 2019 che saranno significativamente migliorati, l'accordo di Pireo sarà annunciato con Intrum.
La Banca del Pireo trasferisce il problema delle NPE a un investitore Intrum senza vendere prestiti in sofferenza, emette un prestito di 2 miliardi di dollari e allo stesso tempo trasferisce 1200 dipendenti fuori bilancio.
Questo riduce i costi, mette capitale e presenta una soluzione di front-end per ridurre i problemi di prestito.
I 6.48 miliardi di capitoli aumenteranno.
Questo è un accordo che sarà caratterizzato da un credito positivo da parte di investitori internazionali per la Banca del Pireo.
- Un piano per gli NPE 22 miliardi di euro è preparato dalla banca Alpha, che sarà una qualche forma di variante della proposta di Eurobank
I punti tecnici
L'indice generale passa a 817 unità sopra la prima resistenza di 800 unità, seguito da 850 unità mentre il primo supporto si trova nella zona di 770-780 unità, seguita dalla zona 740-750 unità
L'indice bancario si muove intorno a 757 unità, con il primo supporto è l'unità 660-670, seguita dalla zona 620-630 mentre le prime resistenze si trovano nella zona 750-760
Tempestività
Una tempesta sulla scena politica è causata dall'intenzione del governo di cambiare la leadership della giustizia nel periodo pre-elettorale.
Questo sviluppo salì alle stelle il termometro politico con l'opposizione che dichiarò le acrobazie istituzionali da un governo deregolamentato e Massimo a negare i colpi sostenendo che il governo aveva fino ad ora sciolto il suo diritto costituzionale di esercitare i suoi poteri.
Con l'obiettivo di rinnovare il suo mandato con la Banca di Grecia, Yannis Stournaras userà il periodo post-elettorale e dopo un ragionevole periodo che il nuovo governo di ND ... si è formato per negoziare due eventi importanti di grande importanza.
Il Governatore della Banca di Grecia tenterà di rimuovere i controlli sui capitali in modo definitivo e di abolire le restrizioni sui titoli di stato delle banche greche in modo da garantire che Mitsotakis rinnovi il suo mandato fino a maggio 2020 e abbia sei anni entro il 2026
Gli scenari per il crollo del governo e le elezioni anticipate in Italia
D'altra parte, Luigi di Maio, a capo del Movimento a 5 stelle e vicepresidente del governo italiano, è critico, come dopo i risultati deludenti del Movimento europeo a 5 stelle (la terza parte con il 16,9% 32,7 per cento nella legislatura 2018), ha chiesto di votare a favore dei membri del partito per rimanere nella sua leadership.
La sua intenzione di porre il veto a un ulteriore prolungamento della Brexit, oltre l'ottobre 2019, è stata annunciata dalla Germania, a meno che la Gran Bretagna non abbia chiesto elezioni nazionali o un secondo referendum.
Ha anche avvertito i candidati di maggio alla guida del partito conservatore di non tentare di "ricattare" l'Unione europea, minacciando di andarsene senza accordo se non ci saranno cambiamenti a quanto è stato già concordato.
La posizione del governo tedesco è in linea con quella della Francia, il che dimostra che l'UE non è pronta a ritirarsi contro i requisiti britannici.
Riduce la sua retorica sulla disputa commerciale degli Stati Uniti con la Cina, che parla di terrorismo terribilmente economico dal governo Trump.
Il Sottosegretario di Stato cinese, Zhang Hanhui, ha sostenuto che la deliberata provocazione delle dispute commerciali è "terrorismo economico aperto", sottolineando che "Siamo contrari alla guerra commerciale, ma non ne abbiamo paura, e un conflitto commerciale avrà gravi conseguenze negative sullo sviluppo e nella ripresa dell'economia globale "
Tendenze al ribasso nei mercati asiatici
I mercati asiatici stanno perdendo di vista le pressioni della nuova crisi di Wall Street e le preoccupazioni per le tensioni commerciali degli Stati Uniti e della Cina.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso a -0,29%, l'indice Shanghai Composite in Cina ha chiuso a -0,31% a 2905,81 punti, mentre l'indice Hang Seng a Hong Kong ha chiuso a -0,44% su 27.114,88 unità.
Tendenze nei mercati azionari europei, ad eccezione dell'Italia
Dopo le perdite di ieri, i principali scambi europei si stanno riprendendo, fatta eccezione per l'Italia, che riceve pressioni controllate
In particolare, l'indice DAX in Germania ha registrato un aumento di + 0,50%, il CAC di Parigi a + 0,45%, il FTSE MIB in Italia spostato a -0,35%, l'IBEX 35 in Spagna a + 0,70% FTSE 100 a Londra a + 0,50%
A Wall Street, il Dow sale + 0,28%, S & P a + 0,40%, Nasdaq + 0,45%, ETF GREC a + 2,2% ($ 8,86)
(Bankingnews.gr)
