Il flashing bancario fino a + 4% ha avuto un impatto ASE + 0,54% a 928 unità. - Attraverso pacchetti HSBC per Alpha e JP Morgan, Wood per Eurobank
Mercoledì 15/01/2020
Nonostante l'aumento delle banche al + 4,5% e il + 2% della Coca Cola, l'indice generale non è riuscito a raggiungere i 930 punti
Il flashing bancario ha colpito il mercato azionario con 928 punti, mentre anche gli utili positivi di Coca Cola + 2,2% sono stati positivi, con un significativo aumento del trading di pacchetti poco prima della fine della sessione.
In particolare, HSBC ha inviato pacchi Alpha Bank mentre JP Morgan e Wood Eurobank pacchi.
Al massimo dell'asta, Eurobank ha chiuso al + 4,59%, seguito da National + 2,78% e Alpha Bank + 2,48%, mentre il Pireo è sceso marginalmente + 0,30% - al minimo di un giorno del -1,64% - che è l'unica banca con utili dall'inizio dell'anno (+ 10,03%).
D'altra parte, le pressioni su OTE + 1,44%, PPC -0,90% ma olio motore -0,88% hanno fermato il mercato in rialzo.
Secondo il rapporto annuale del FMI per il 2019, la crescita dell'economia greca dovrebbe spostarsi intorno all'1% a medio termine, sottolineando che i rischi del debito sono in aumento.
Mentre gli occhi degli investitori sono sulla firma del 15 gennaio di oggi della "Fase I" dell'accordo commerciale USA-Cina, è ancora al di sotto delle aspettative in quanto copre solo il 10% dei dazi imposti.
L'interesse degli investitori si concentra sulla Conferenza internazionale per trovare una soluzione politica alla crisi libica che si svolgerà domenica 19 gennaio a Berlino, dalla quale tuttavia la Grecia sarà assente.
A casa, le banche greche stanno perseguendo piani per ridurre le loro esposizioni problematiche, tornando così gradualmente alla normalità dato che il rischio del paese è stato drasticamente ridotto - i CDS greci in 5 anni a 117 bp o 1,17% - hanno corrispondentemente ridotti e rendimenti sui aziendale e obbligazioni bancarie, inoltre, gli investitori cercano beni con rendimenti mentre nessuno più, non crede che una banca greca minaccia di bancarotta il rischio di mancato pagamento di un prestito obbligazionario.
Esso è da notare che Pireo aveva dato livello 2 a una velocità di 9,75%, mentre recentemente è migliorata al 7,35%, mentre nazionale mediante emissione di tasso di 8,25% spettacoli rendimento sul mercato secondario del 4,95% ...
Il grande miglioramento dei rendimenti obbligazionari delle obbligazioni Tier 2 indica che gli obiettivi di emissione obbligazionaria di Eurobank e Alpha bank potrebbero essere raggiunti a circa il 4% dei tassi di interesse.
D'altra parte, mentre le obbligazioni di livello 2 aggiungono capitale alle banche, tuttavia non sono considerate di alta qualità e, dopo l'eliminazione dei cuscinetti di capitale nel 2020, saranno richiesti aumenti di capitale obbligatori.
Le banche greche hanno anche il peggior rapporto azionario con il DTC, mentre la loro redditività organica è ancora debole.
Il risultato è che i fondi a breve scommettono nuovamente sulla destabilizzazione delle banche greche e del mercato azionario greco e questo piano non dovrebbe essere sottovalutato.
I fondi corti detengono 120 milioni di azioni e continueranno a speculare sul mercato azionario greco.
Lo scenario dei necessari aumenti di capitale è previsto per riprendere nelle banche greche i fondi a breve noti Lansdowne e Oceanwood.
Il consolidamento è registrato sul mercato obbligazionario greco decennale all'1,38% e il decennale italiano all'1,37% con spread a 1 punto base.
Stabilizzazione registrati in CDS greci a 117 punti base, mentre il CDS dell'Argentina situate a 4184 bps a 4220 bps
Il corso del mercato azionario greco seduta odierna
con segni positivi iniziato il mercato azionario per l'indice bancario a + 0,17% e l'indice generale + 0,07%.
Verso le 14:30 con lievi utili bancari e in linea con le tendenze in aumento nella maggior parte delle blue chip non bancarie, in particolare nell'iconica Coca Cola ... l'indice generale ha toccato il massimo della giornata + 0,60%
Poco prima Alla fine della sessione, gli interventi di acquisto nelle banche si sono intensificati e l'indice bancario ha toccato il massimo del 2,85%.
L'indice azionario greco ha chiuso + 0,54% a 928 punti, con un massimo di 929,23 e un minimo di 920,60.
Il volume d'affari e il volume sono aumentati grazie ai pacchetti e sono stati distribuiti a banche e blue chip non bancari.
Più in dettaglio, il valore delle transazioni ammontava a 92 milioni di euro, di cui 23,4 milioni di euro in colli, il volume di 41,5 milioni di pezzi, di cui 28 milioni trasferiti alle banche.
Sono state effettuate transazioni pre-concordate per € 23,4 milioni e un volume di € 12,22 milioni sulla borsa greca.
In particolare, Alpha Bank ha spedito 3,2 milioni di pezzi per 5,95 milioni di euro, National 2,8 milioni di pezzi per 8,30 milioni di euro ed Eurobank 5,91 milioni di pezzi per 5,25 milioni di euro. di euro.
OTE 255 mila unità del valore di 3,51 milioni di euro e Mitilene 38 mila unità del valore di 377 mila euro
Indicatori tecnici
L'indice generale è a 927 punti, con la prima resistenza a 930-940 unità seguita da 950 unità.
Il primo supporto è di 910 unità, seguite da 900 e 880 unità.
L'Indice di banca si sposta su 867 unità con la prima resistenza a 880-890 unità, seguite da 900 e 920 unità.
Il primo supporto è pari a 850 unità e successive. 830 e 800 unità.
La tempestività
Un progetto di proposta con agevolazioni fiscali efficaci per attuare alcuni di essi entro il 2020 sta preparando lo staff finanziario a presentarlo ai finanziatori la prossima settimana.
Nei fascicoli, vale a dire, sui prerequisiti della 5a valutazione (banche, governo, privatizzazioni, trattino, valori finanziari, obiettivi), il Ministro delle finanze Christos Staikouras ne aggiungerà un altro, descrivendo le nuove misure positive per alleviare le famiglie e business.
Tutto mostra che il primo ministro non resterà a corto di tempo dato dalla costituzione, ovvero, il 13 febbraio, per annunciare il nome che proporrà per la carica di Presidente della Repubblica.
Kyriakos Mitsotakis sembra aver raggiunto la sua decisione finale e presto annuncerà il nome che proporrà per la carica di Presidente della Repubblica con possibili date il 21 o 22 gennaio.
Intensa mobilità diplomatica registrata sulla crisi in Libia con tutti i principali forze per prendere posizione prima della Conferenza internazionale che si terrà domenica 19 gennaio a Berlino, che sarà comunque assente dalla Grecia, poiché la sua richiesta non è stata accettata da governo tedesco.
Gli Stati Uniti, la Russia, il Regno Unito, la Francia, la Cina, gli Emirati Arabi Uniti, la Turchia, la Repubblica Democratica del Congo, l'Italia, l'Egitto, l'Algeria e le Nazioni Unite, l'Unione Europea sono invitati alla Conferenza. , l'Unione africana e la Lega araba.
Inoltre, sono stati invitati sia il Primo Ministro del governo riconosciuto a livello internazionale F. Serraj che il Generale Khalifa Haftar, sebbene nessuno possa prevedere quale sarà la loro reazione dopo i colloqui a Mosca.
Lo scopo del processo è con un gruppo di stati e organizzazioni internazionali di sostenere gli sforzi delle Nazioni Unite per una Libia sovrana e per calmarsi all'interno del paese.
D'altra parte, una posizione chiara a favore della posizione greca sul recente memorandum d'intesa Turchia-Libia è presa dal Dipartimento di Stato, che caratterizza l'accordo come provocatorio e controproducente, anche sottolineando che le affermazioni turche sono contrarie al diritto internazionale. , che prevede che le isole abbiano gli stessi diritti delle ZEE e della piattaforma continentale.
Nel frattempo, le dimissioni del presidente russo Vladimir Putin dal governo russo sono state presentate dal primo ministro D. Medvedev sulla scia del discorso annuale del presidente russo al parlamento.
Come riportato dalle agenzie internazionali, il presidente Putin sta preparando la strada per rimanere al potere dopo la fine del suo mandato presidenziale nel 2024.
Mercati asiatici in perdita
Mercati asiatici hanno chiuso mercoledì (15/1), nonostante il fatto che la prima fase dell'accordo commerciale tra Stati Uniti e Cina dovrebbe essere completata a Washington nel corso della giornata.
Secondo le stime degli analisti, ci vorrà molto tempo per risolvere le questioni chiave tra i due paesi.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso con perdite del -0,45%, l'indice di Shanghai in Cina ha chiuso al -0,54% a 3090,04 punti, l'indice Hang Seng di Hong Kong al -0,39% a 28773, 59 punti e indice Kospi in Corea del Sud con perdite -0,35%
Tendenza al ribasso sui mercati azionari europei
Le tendenze al ribasso sono registrate nei principali mercati azionari europei, con la Fase 1 che firma l'accordo commerciale USA-Cina.
Le dichiarazioni del segretario al Tesoro americano Steven Mnuchin secondo cui le tariffe in Cina rimarranno in vigore per il momento hanno allentato il clima di ottimismo.
Il ministro delle finanze ha affermato che i dazi doganali sui prodotti cinesi saranno mantenuti fino alla seconda fase dell'accordo commerciale USA-Cina.
La prima fase dell'accordo farà sì che la Cina acquisti più prodotti statunitensi, ma non affronti problemi come sussidi.
In particolare, Dax in Germania è in calo -0,40%, CAC a Parigi -0,40%, FTSE MIB a Milano -0,75%, IBEX 35 in Spagna -0,50% il FTSE 100 a Londra con guadagni marginali del + 0,02%.
A Wall Street, Dow è cresciuto del + 0,18%, S&P è + 0,17%, Nasdaq è + 0,28%
e gli utili + 0,15% sono ETF GREC ($ 10,05)
Consolidamento delle obbligazioni greche con l'1,38% su 10 anni, con l'Italia 1,37% con uno spread di 1 miliardo.
Le obbligazioni greche che stanno seguendo la tendenza delle obbligazioni dell'Europa meridionale si stanno stabilizzando oggi.
In generale si può dire che la festa in obbligazioni greche è finita, ci saranno lampi e movimenti di gioco, ma il grande aumento è finalmente finito.
In generale, le obbligazioni greche hanno attirato l'interesse perché quasi 150 obbligazioni europee hanno un tasso di interesse negativo ... tuttavia, le vendite continuano a diminuire.
L'obbligazione greca a 10 anni è attualmente negoziata all'1,38% dall'1,55% di recente, mentre l'obbligazione italiana a 10 anni è all'1,37%.
Si noti che la Grecia a 10 anni dell'1,38% e la Grecia a 10 anni dell'1,79% prendono in prestito a condizioni migliori rispetto agli Stati Uniti al momento.
Il differenziale tra Grecia - Italia è di 1 punto base.
Contro il Portogallo, lo spread con la Grecia si attesta a 88 punti base.
Il quadro attuale del mercato obbligazionario greco
Il vecchio prestito obbligazionario a
5 anni in scadenza il 1 agosto 2022 ha un prezzo medio di 110,68 punti base e un rendimento medio dello 0,16% con un rendimento di mercato dello 0,17% e un tasso di vendita dello 0,14%.
Ricordiamo che la vecchia obbligazione a 5 anni è stata emessa al 4.625%.
La scadenza di 6 anni 30/1/2023 ha un prezzo medio di 109,75 punti base e un rendimento dello 0,27%.
La nuova data di scadenza a 5 anni 2/4/2024 ha un prezzo medio di 112,41 punti base e un rendimento dello 0,47% è stato emesso al 3,60%.
Il minimo storico è stato dello 0,38% il 7 novembre 2019.
La scadenza delle obbligazioni a 7 anni 15/2/2025 ha un prezzo medio di 113,77 punti base e un rendimento dello 0,61% con un minimo storico dello 0,52% il 7 novembre 2019 ...
La nuova scadenza delle obbligazioni a 7 anni il 23 luglio 2026 ha un prezzo medio di 106, 16 punti base e rendimento dello 0,90%.
È stato emesso all'1,90%.
La data di scadenza a 10 anni 30/1/2028 ha un prezzo medio di 118,86 punti base e un rendimento dell'1,27% con un rendimento di mercato dell'1,29% e un rendimento dell'1,25%.
La nuova scadenza a 10 anni il 3/12/2029 ha un prezzo medio di 121,36 punti base e un rendimento dell'1,37% con un rendimento di mercato dell'1,38% e un rendimento dell'1,36%.
La nota è stata emessa il 5 marzo 2019 al 3,90% e ristampata il 9 ottobre al tasso di interesse dell'1,5%.
Il minimo storico è stato del 31 ottobre 2019 all'1,155%
L'obbligazione con scadenza a 15 anni 30/1/2033 ha un prezzo medio di 123,61 punti base e un rendimento dell'1,85%
L'obbligazione con scadenza a 20 anni 30/1/2037 ha un prezzo medio di 126,37 punti. base e rendimento 2,14%
La scadenza a 25 anni 30/1/2042 ha un prezzo medio di 132,26 punti base e un rendimento del 2,31%.
Il minimo storico del 2,09% è stato raggiunto il 31 ottobre 2019.
Lo spread tra il rendimento del titolo decennale greco e il titolo tedesco si attesta a 159 punti base da 158 punti base.
Il CDS greco, che è il punto di riferimento negli ultimi 5 anni, si attesta ora a 117 punti base.
Come punto di riferimento, il CDS argentino si attesta a 4.184 punti base.
Ricordiamo che i livelli record post-PSI + in Grecia sono stati registrati l'8 luglio 2015 alle 8700 pm
CDS funziona come segue ....
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che vuole coprire il rischio paese acquista un CDS derivato e paga ad es. per la Grecia oggi si ottiene l'1,17% o $ 117 mila di premio per $ 10 milioni di investimenti in debito greco.
Vendite marginali di titoli dell'Europa meridionale, stabilizzandosi in Italia
Le vendite marginali stanno attualmente calando nei prezzi delle obbligazioni dell'Europa meridionale a causa dell'intensificarsi della tensione in Medio Oriente.
Il massimo italiano a 10 anni ha raggiunto l'1,80% il 9 agosto 2019 e un basso 0,7580% il 12 settembre 2019 per raggiungere l'1,37% oggi il 15 gennaio 2020.
L'obbligazione tedesca a 10 anni è attualmente al 15/1/2020 al -0,21% con un massimo dello 0,78% il 13/2/2018.
Ricordiamo che il massimo dell'1,02% dell'anno è stato registrato il 10 giugno 2015, mentre il minimo storico è stato del 3 settembre 2019 a -0,7430%.
I rendimenti obbligazionari europei sono i seguenti ...
La scadenza irlandese a 10 anni nel 2028 mostra un rendimento dello + 0,06% al minimo di -0,1156% il 16 agosto 2019.
La scadenza portoghese a 10 anni nell'ottobre 2028 ha un rendimento dello 0,50% a un minimo storico dello 0,064% il 16 agosto. 2019.
Il rendimento spagnolo a 10 anni è dello 0,45% con il minimo storico allo 0,023% registrato il 16 agosto 2019.
In Italia, l'obbligazione a 10 anni il 1 agosto 2029 ha un rendimento dell'1,37% e un minimo storico dello 0,7580% il 12 settembre 2019.
Vale la pena notare che Cipro ha emesso un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse del 2,40% e il suo rendimento attuale è 0,54%
Il minimo storico è stato del 20 agosto 2019 allo 0,3260%.
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