Nonostante il rialzo internazionale, è proseguita la svalutazione sull'ATHEX -0,37% a 622 unità con MIG -30% - Coronavirus e Turchia determinano il trend di breve periodo
Mercoledì 23/09/2020
L'indice generale ha rotto la zona critica di 625-630 punti con perdite cumulative -6,17% nelle ultime quattro sessioni
La svalutazione del mercato azionario greco è proseguita oggi a 622 punti, nonostante il rialzo dei mercati internazionali in quanto il timore di un nuovo blocco e il greco-turco agiscono da deterrente a un nuovo rischio di investimento con scambi in nadir.
Il focus è stato su MIG, che ha chiuso a -29,83% con un volume di scambi in aumento, coprendo il 47% del volume totale della riunione odierna, come la cessione di Vivartia al fondo americano CVC per 175 milioni di euro, come tempestivamente riportato da bankingnews.gr, porterà alla svalutazione della società Holdings.
Nelle banche pressioni controllate sono state esercitate su Alpha Bank -1,34% e con Eurobank a -0,58% da un minimo giornaliero di -5,28% mentre Ethniki + 1,85% e Pireo + 1,76% hanno chiuso in rialzo.
Il motivo principale del recente calo della quota di Eurobank è legato al fatto che la banca ha annunciato il processo di offerta agli azionisti di mezzanine bond del programma Cairo e crea un peculiare arbitraggio, non giustificato.
Oggi, 23 settembre 2020, è infatti l'ultimo giorno di negoziazione delle azioni di Eurobank Holdings con diritto a partecipare alla distribuzione delle azioni di Cairo Mezz.
Nelle blue chip non bancarie il calo maggiore è stato registrato da OTE -2,54% ai minimi di giornata, EYDAP -2,17%, Terna Energy -1,96% .... mentre si è distinta Coca Cola + 2,03% e ELPE + 1,68%.
L'indice generale ha rotto la zona critica di 625-630 punti con perdite cumulative -6,17% nelle ultime quattro sessioni
L'indice bancario ha infine tenuto 300 punti con la chiusura immediatamente inferiore registrata il 10/8 a 298,57 punti.
L'aumento dei casi COVID-19 in Grecia ha destato grande preoccupazione, mentre i prossimi 10 giorni saranno quelli che decideranno se mettere sul tavolo lo scenario di un blocco in Attica, che è un passo avanti rispetto alla rossa, che lo farà è catastrofico per l'economia greca.
Intanto, secondo il 7 ° rapporto sulla valutazione del nostro Paese in regime di sorveglianza rafforzata annunciato dalla Commissione, al -9% sarà la recessione della Grecia nel 2020 e al + 6% la crescita nel 2021, che di fatto poiché stima che la ripresa dalla crisi del coronavirus sarà attuata dal 2022.
Cioè, l'economia tornerà ai livelli del 2019 in due anni.
Sul mercato, il mercato azionario greco rimane non investibile e il problema più grande si trova nel settore bancario a causa sia dei vecchi che dei nuovi prestiti problematici creati dalla pandemia.
E mentre il governo è pronto con il completamento di Hercules 1 ad annunciare la sua espansione come Hercules 2, ovvero di estendere le garanzie prestate anche a 20 miliardi di euro da 11 a 12 miliardi del periodo attuale, proposta della Banca di Grecia in merito alla costituzione di una asset bad bank company, che compilato in collaborazione con Rothschild, BCG, Deloitte
Secondo la proposta della Banca di Grecia, il problema viene trasferito temporaneamente a una società di gestione del risparmio ma le banche hanno l'obbligo di coprire le perdite con accantonamenti.
Si stima che l'intero processo costerà al sistema bancario greco circa 8 miliardi di euro.
In greco-turco, la crisi del Mediterraneo orientale ha cessato di essere una crisi bilaterale o regionale, ma è diventata un problema internazionale poiché sono coinvolti oltre a Turchia e Grecia, Francia, Stati Uniti, Germania, NATO, Russia ecc.
Erdogan con propaganda, inganno e strategia sembrava fissare l'agenda. mentre è riuscito a decostruire il Vertice dei leader europei con la classica tattica turca, comunque con il pretesto del dialogo è crollato il piano per l'imposizione di sanzioni alla Turchia.
La metà degli Stati membri dell'UE si oppone all'imposizione di sanzioni alla Turchia.
Il dialogo tra Turchia e Grecia è certo o quasi che porterà alla perdita del 50% della ZEE della Zona Economica Esclusiva di Kastellorizo per la Grecia.
Dei 40,5 mila chilometri quadrati di ZEE, quasi la metà sarà data per lo sfruttamento dalla Turchia.
La Grecia vincerà ad es. la questione delle zone d'ombra mentre ci sono dubbi sulla questione della smilitarizzazione delle isole dell'Egeo orientale e di Cipro.
La BCE prosegue i suoi interventi di acquisto sul mercato obbligazionario con il nuovo titolo greco a 10 anni all'1,01% - dopo la riemissione il 2/9 con un tasso di emissione dell'1,215% - e il 10 anni italiano allo 0,84% al diminuire del rischio politico, con il governo di coalizione di centrosinistra che esce più forte nella regione "chiave" della Toscana, nonostante la crisi economica causata dal coronavirus.
Lo spread Grecia - Italia è a 17 punti base.
La stabilizzazione si registra anche nel CDS greco in 5 anni, in quanto è a 144 punti - con un minimo di 98 punti registrato il 14 febbraio 2020 - mentre il CDS dell'Argentina è a 1114 punti base.
L'andamento del mercato azionario greco nella seduta odierna
Il mercato azionario è partito al rialzo con l'indice bancario a + 0,97 e l'indice generale a + 0,46%.
Nei primi dieci minuti dell'incontro con gli interventi di acquisto nelle banche ma anche nella maggioranza delle blue chip non bancarie, l'Indice Bancario ha registrato il massimo di giornata a + 1,72% e l'Indice Generale a + 1,13%.
Poco dopo le 16:00 con pressioni sulle banche, in particolare su Eurobank -5,28% ma anche sulle azioni non bancarie del FTSE 25, l'Indice bancario ha registrato il minimo di giornata a -2,04% e l'Indice generale a -0, 86%
L'indice generale della borsa greca ha chiuso con un ribasso del -0,37% a 622 punti, con un massimo di 631,70 punti e un minimo di 619,22 punti.
Il fatturato e il volume degli scambi sono stati bassi e sono stati distribuiti a banche e blue chip non bancarie.
In particolare, il valore delle transazioni è stato pari a 45 milioni di euro, di cui 6,1 milioni di euro in pacchetti OPAP, il volume di 45,3 milioni di unità, di cui 16,5 milioni scambiati in banche.
OPAP ha gestito operazioni pre-concordate per 6,1 milioni di euro e un volume di 831mila unità.
I punti tecnici
L'Indice Generale ha chiuso a 622 punti, rompendo il primo supporto di 625-630 punti, seguito da 610 punti e 600 punti,
nella prima resistenza sono 650 punti, seguiti da 680 e 700 punti.
L'indice bancario ha chiuso a 301 punti, vicino al primo supporto di 300 punti, seguito da 290 e 280 punti,
la prima resistenza è di 315-320 punti, seguita da 340, 350 punti e 370-380 punti.
Nelle banche la responsabilità di ulteriori regolamenti sui prestiti che sono in moratoria
Secondo le nuove direttive dell'Eba dopo il 30 settembre, gli istituti di credito decideranno a chi il cliente continuerà a porre una "vacanza di pagamento" del suo prestito.
Solo l'11 settembre Valdis Dombrovskis, vicepresidente della Commissione, ha fatto notare in un discorso a Eurofi che l'auspicio era che le NPE dovute alla covid non si accumulassero di nuovo nei bilanci delle banche.
La storia mostra che è meglio essere trattati presto e con decisione.
Pertanto, in collaborazione con i governi, le banche e gli investitori dell'UE, verrà sviluppata quanto prima una strategia globale per prevenire l'accumulo e il riciclaggio dei prestiti in sofferenza.
In questo contesto, ha annunciato una procedura durante la quale si terrà questo mese una tavola rotonda per esaminare la questione.
Le banche europee e gli Stati membri vi prenderanno parte iniziando a mappare gli elementi chiave del problema.
Ma prima che il dibattito si apra e mentre lo strumento della moratoria è utilizzato dalle banche europee per prevenire un così brutto sviluppo, l'Autorità bancaria europea cambia drasticamente i dati.
L'ABE sta gradualmente abolendo le linee guida per le moratorie legali e non legislative sul rimborso del prestito è il titolo dell'annuncio dell'autorità.
Le banche non guarderanno alle vittime - individui e aziende della pandemia - nel loro insieme, ma caso per caso per coloro che cercano una moratoria sui loro prestiti.
Sono benvenuti coloro che hanno ricevuto o riceveranno una proroga per le moratorie sui prestiti fino al 30 settembre, o coloro le cui moratorie si applicano per un periodo più lungo.
Per i restanti prestiti per i quali sarà richiesta la proroga della moratoria, questi verranno considerati uno per uno.
La decisione ma anche la responsabilità spetterà alle banche e non ci sono chiarimenti su come verranno gestiti i prestiti che passeranno dallo status di informato allo status di NPE quando cesseranno le moratorie.
Corona-Virus
La seconda ondata di coronavirus sta colpendo la maggior parte del mondo, cosa che è stata confermata dall'Organizzazione mondiale della sanità, che ha affermato che la scorsa settimana è stato registrato un nuovo record di infezioni, con l'epidemia che si sta verificando in ogni angolo del globo, con tranne l'Africa.
Negli Stati Uniti il bilancio delle vittime ha superato i 200.000, un numero che pochi mesi fa era considerato il numero massimo di vittime.
Le previsioni parlano infatti di 378.000 vittime entro la fine del 2020, in un momento in cui il presidente Trump sostiene che se non avesse preso provvedimenti contro il coronavirus, il bilancio delle vittime sarebbe arrivato addirittura a 3 milioni.
Altrettanto preoccupante è la situazione in Europa, che ha visto il maggiore aumento delle morti per coronavirus la scorsa settimana, e un certo numero di stati e governi stanno adottando nuove misure per frenare il virus.
La situazione rimane drammatica in America Latina e India, che sono considerate le aree più colpite al mondo, mentre il corso dell'epidemia in Cina e Australia è decisamente migliore.
E mentre il coronavirus imperversa, la Russia ha annunciato di essere pronta ad approvare il suo secondo vaccino contro il nuovo coronavirus, Epivakkorona, entro il 15 ottobre.
A livello mondiale, il bilancio delle vittime si avvicina a 971.000, i casi confermati hanno superato i 31,6 milioni e il numero di persone che si sono ammalate e sono state curate è stimato a oltre 21,8 milioni.
I prossimi 10 giorni sono quelli che decideranno se mettere sul tavolo lo scenario di un blocco in Attica, che è un passo avanti rispetto al rosso in termini di corso dell'epidemia di coronavirus in Grecia.
Il governo e gli scienziati sottolineano che la questione di un nuovo blocco nel bacino non è stata discussa finora, ma tutti riconoscono che se il virus continua a crescere con l'aumento dei ricoveri ospedalieri, un aumento dei pazienti intubati e un aumento dei decessi, allora sarà imperativo come soluzione proposta.
Prima del blocco, è più probabile che venga fatto un altro tentativo di imporre nuove misure restrittive più severe, come la limitazione del movimento per le persone di età superiore ai 65 anni o l'uso universale di una maschera ovunque, sia all'interno che all'esterno.
Se durante il briefing di ieri del Ministero della Salute c'è stato un barlume di speranza e di ottimismo da quando è stato riferito che la diffusione dell'epidemia è più lenta, i numeri ei dati mantengono il pessimismo.
Il numero totale dei casi è 15.928, con il bilancio delle vittime pari a 356.
Cambiamenti marginali nei mercati asiatici
I mercati asiatici hanno chiuso oggi con variazioni marginali 23/9 nonostante la chiusura al rialzo su WallStreet, in quanto persistono i timori sull'andamento della ripresa economica.
Allo stesso tempo, le aspettative di inflazione negli Stati Uniti hanno spinto il dollaro al massimo di due mesi.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso a -0,06%, l'indice di Shanghai in Cina a + 0,17%, l'indice Hang Seng a Hong Kong a + 0,11% e l'indice KOSPI in Corea del Sud ha chiuso a + 0,03%
Tendenze al rialzo nei mercati azionari europei - Caduta controllata a Wall Street
Si stanno riprendendo oggi 23/9 nei mercati azionari europei sebbene abbiano perso parte dei loro guadagni iniziali, con interesse concentrato sui dati preliminari per il PMI di settembre nell'Eurozona.
In particolare, la ripresa nell'Eurozona è rimasta stagnante a settembre, poiché l'indice PMI composito è sceso a 50,1 punti a settembre, dai 51,9 punti di agosto, ai livelli più bassi degli ultimi tre mesi, secondo la misurazione preliminare.
Il PMI dei servizi è sceso a 47,6 punti dai 50,5 punti di agosto, al minimo di 4 mesi.
Tuttavia, il PMI manifatturiero è salito a un massimo di 25 mesi di 53,7 a settembre da 51,7 di agosto.
La ripresa più rapida in Germania è stata oscurata dall'aumento dei casi di coronavirus.
Gli investitori si concentreranno sul clima economico tra i timori che la ripresa della zona euro sarà ostacolata da una seconda ondata di casi di coronavirus.
Nel frattempo, l'ottimismo è stato alimentato dai commenti del presidente della Fed Jerome Powell al Congresso, il quale ha affermato che la Federal Reserve statunitense è rimasta impegnata a utilizzare i suoi strumenti "per tutto il tempo necessario a garantire che la ripresa più forte possibile, prevenendo un grave danno all'economia.
In particolare, l'indice Dax in Germania è a + 0,80%, l'indice CAC a Parigi a + 0,90%, il MIB a Milano a + 0,50% e l'IBEX 35 in Spagna a + 0,70% e il FTSE 100 di Londra a + 1,4%.
A Wall Street, Dow Jones è in ribasso del -0,15%, S&P del -0,54% e Nasdaq del -0,65% mentre l'ETF GREC è in ribasso del -1,4% ($ 19,69) .
(Bankingnews.gr)