Le pressioni bancarie hanno influenzato l'ATHEX -0,55% a 632 unità con Cairo Mezz + 13% - Turchia e mercati internazionali hanno mantenuto l'indifferenza per gli investimenti
Mercoledì 14/10/2020
L'indice bancario ha chiuso a 289 punti al minimo di giornata alle aste e al minimo di 5 mesi con la chiusura immediatamente inferiore al 22/5 (272,07 punti)
Il mercato azionario greco ha chiuso in ribasso a 632 punti con un focus sulle pressioni sulle banche con Eurobank -2,85% .... con transazioni particolarmente basse poiché gli sviluppi geopolitici e la pandemia influenzano la psicologia degli investitori e pongono barriere al ritiro nuovo rischio. La Grecia discute solo di giurisdizione marittima e la Turchia chiede il dialogo su tutte le questioni, mentre le principali priorità della Turchia sono la ZEE di Kastelorizo, la smilitarizzazione e il co-sfruttamento dei giacimenti di gas naturale ciprioti.
L'indice generale ha chiuso a 632 punti mentre le tensioni geopolitiche, la pandemia e le banche hanno bloccato il mercato per 3 mesi tra 610-660 punti.
Allo stesso tempo, si stanno compiendo mosse caute sui mercati internazionali, con gli investitori che si concentrano sulle preoccupazioni di una pandemia che colpisce gran parte del mondo, ei risultati dei test antidroga non sono incoraggianti.
In greco-turco, la presenza di Oruc Reis e non solo ... ha l'obiettivo di determinare il contesto del dialogo con la Grecia che inizierà mentre gli apparenti rimproveri e disapprovazione della Turchia da parte di Germania, UE e USA sono piuttosto pretenziosi ..
L'indice bancario ha chiuso a 289 punti al minimo di giornata alle aste e al minimo di 5 mesi con la chiusura immediatamente inferiore al 22/5 (272,07 punti)
Il mercato obbligazionario continua ad essere manipolato dalla BCE, con il titolo a 10 anni allo 0,77% vicino al minimo storico di ieri 13/10 allo 0,748% e il titolo italiano a 10 anni al nuovo minimo storico allo 0,64% e lo spread tra di loro. a 13 unità base.
Nelle banche, con il calo maggiore, Eurobank ha chiuso nelle aste il -2,85% ai minimi di giornata, seguita da Ethniki -2,02%, Alpha Bank -1,74% e Pireo -1,26% ai minimi di giornata.
Intanto, con guadagni del + 12,71%, Cairo Mezz è passata a 0,1268 euro, che dopo aver coperto le perdite iniziali del -25% dei primi tre giorni di introduzione nel mercato alternativo .... registra poi guadagni cumulativi di oltre 45 % compreso l'attuale aumento.
Nelle blue chip non bancarie il calo maggiore è stato registrato da Motor Oil -2,5%, Jumbo -2,34% .. mentre GEKTERNA si è distinta + 1,74% ..
OPAP sta procedendo con l'emissione di un prestito obbligazionario fino a 200 milioni di euro con un obiettivo di tasso di interesse del 2,3% o inferiore alla zona del 2,2% che sarà negoziata sull'ATHEX.
I prestiti in sofferenza e la qualità mediocre del capitale, nonché la mancanza di capitale, stanno fissando il settore bancario. Si stima che la proposta della Banca di Grecia costerà 8-9 miliardi, un grande effetto capitale chiamato a pagare il governo greco che non lo farà per tanti motivi ... Inizia domani (15/10) la conferenza online Athex MidCap dove investitori istituzionali e analisti avranno l'opportunità di incontrare i dirigenti delle società ATHEX Medium Capital. Le 10 società che verranno presentate sono: IPTO, HELEX, Cenergy, ELVALHALCOR, European Loyalty, Kri-Kri, PPA, Quest Holdings, TPA e Plastics of Thrace
L'andamento del mercato azionario greco nell'incontro di oggi
La soluzione per i prestiti problematici Hercules che è stata proposta ha portato alcuni risultati, mentre il BoG promuove la proposta della bad bank che presenta alle banche greche il 16 ottobre 2021 con cambiamenti marginali nel mercato azionario ha iniziato a Indice generale a + 0,11% e Indice bancario a -0,16%.
Nei primi dieci minuti con acquisti soft nella maggior parte dei titoli, l'Indice Generale ha registrato il massimo di giornata + 0,54%
Intorno alle 11:15, gli interventi di acquisto nelle banche si sono intensificati e l'Indice Bancario ha registrato il massimo di giornata + 1,09%.
Poco dopo le 14:00 con pressioni sulle banche ma anche sulla maggioranza dei titoli non bancari del FTSE 25, l'indice bancario ha registrato il minimo di giornata -2,03% e l'Indice generale a -0,95%.
L'indice generale della Borsa greca ha chiuso con un ribasso del -0,55% a 632 punti, con un massimo di 639,77 punti e un minimo di 630,25 punti.
Il fatturato e il volume degli scambi sono stati bassi e sono stati distribuiti a banche e blue chip non bancarie.
Nello specifico, il valore delle transazioni è stato pari a 33,6 milioni di euro, di cui 2,1 milioni di euro a pacchetti, il volume 26,3 milioni di unità, di cui 19 milioni negoziate in banche.
Alla borsa greca si sono svolte transazioni pre-concordate per 2,1 milioni di euro e un volume di 2,98 milioni di unità.
In particolare, Alpha Bank ha scambiato 2,9 milioni di unità per 1,48 milioni di euro e OPAP 75mila unità per 634 milioni di euro.
I punti tecnici
L'Indice Generale ha chiuso a 632 punti, con il primo supporto a 625 punti, seguito da 610-600 e 590 e 580 punti.
La prima resistenza è a 650 punti, seguita da 660 e 680 punti.
L'indice bancario ha chiuso a 289 punti, rompendo marginalmente il primo supporto a 290 punti, seguito da 280 e 270 punti.
Alla prima resistenza sono 315-320 punti, seguito da 330-340 e le 350 unità
La proposta di bad bank del BoG è ad alto rischio per le banche greche
I 10 motivi che rendono la proposta di bad bank ad alto rischio per le banche greche:
1) Presenta molti disaccordi sul DTC il requisito della tassazione differita ,
2) Non chiarisce come verranno fornite le garanzie statali.
La proposta della BoG prevede anche garanzie statali ma non è chiarito se esse riguardino la differenza tra il valore contabile dei crediti problematici e quello commerciale nel momento in cui verranno trasferiti alla bad bank o altro.
3) La proposta del BoG non chiarisce quanto sarà la perdita in conto capitale e chi la pagherà alla fine.
4) La proposta BoG non analizza come verrà trasferito il DTC dalle banche alla bad bank.
5) C'è preoccupazione che un'altra proposta, come menzionato nel rapporto Pissaridis, possa minare Hercules e alla fine entrambe le soluzioni, l'attuale Hercules e la futura bad bank, falliscono.
6) Si rischia di creare uno scenario di grande incertezza nel sistema di sviluppo che provocherà danni ai titoli senior garantiti dal governo greco nel piano Hercules.
7) La soluzione bad bank dura almeno 24 mesi.
8) Come è stato analizzato, la proposta BoG attiverà i meccanismi di aiuti di Stato, cioè sugli aiuti di Stato, e in base alla procedura attuale, sarà attivato contestualmente il meccanismo di consolidamento bancario, così come definito nella normativa sulla BRRD e bail in, ovvero coinvolgimento di azionisti, obbligazionisti e depositanti. .
9) La proposta della BoG comporta anche il rischio dei mutuatari in mezzo a un'incertezza e in attesa che inizi la soluzione della bad bank, ovvero entro la fine del 2022 per congelare qualsiasi pagamento e avviare così i crediti problematici e le esposizioni.
10) Eurobank ed Ethniki non hanno motivo di utilizzare una soluzione per 4-5 miliardi di NPE con cui rimarranno.
Pireo e banca Alpha sono casi diversi e soprattutto banca Alpha che ha il DTC più basso nel sistema 3,1 miliardi di euro quando NBG mostra 4,6 miliardi e da 4 miliardi Eurobank e Pireo.
Attualità Corona Virus
L'epidemia di coronavirus è particolarmente grave nella maggior parte del mondo, con Stati Uniti ed Europa davvero in rosso.
Negli Usa gli esperti avvertono che la seconda ondata di epidemia è già visibile, mentre America Latina e India restano in rosso, mentre in Cina, per la prima volta da metà agosto, sono stati rilevati casi domestici nella città di Qingdao, sfociati in test di massa. .
Tuttavia, il principale specialista americano in malattie infettive, Anthony Fauci, afferma che "siamo davvero su un ottimo percorso in termini di vaccino", sottolineando che "da novembre a dicembre sapremo se avremo un vaccino buono e sicuro".
Allo stesso tempo, resta estremamente difficile la situazione in Europa dove vengono annunciate e prese misure quotidianamente nel tentativo di limitare la diffusione del virus al fine di evitare lo scenario di un blocco generalizzato.
A livello globale, il bilancio delle vittime è vicino a 1.087 milioni, i casi confermati hanno superato i 38,13 milioni e il numero di persone che si sono ammalate e sono state curate è di 26,5 milioni.
In Grecia, l'Attica sembra stabilizzarsi al livello di 300-400 casi al giorno, tuttavia, in un momento in cui il coronavirus si sta diffondendo in altre parti del Paese, soprattutto a Pella, Kozani e Ioannina, il che solleva le preoccupazioni degli scienziati. .
Gli esperti considerano ottobre particolarmente critico per l'evoluzione del virus, sostenendo che la loro principale preoccupazione è quella di iniziare a ridurre i casi in modo da poter entrare nei mesi più freddi dell'autunno e dell'inverno con il minor numero di casi possibile.
In queste circostanze, la principale preoccupazione delle autorità sanitarie è raggiungere la stabilizzazione prima che inizi la massima riduzione possibile dei casi, sebbene permanga la preoccupazione per il rischio di un aumento esponenziale delle infezioni che stravolgerà le attuali correlazioni e stime.
In questo contesto è l'annuncio di ieri del viceministro della Protezione civile, N. Hardalia, che ha affermato che l'uso di una maschera all'aperto è obbligatorio, quando c'è sovraffollamento e una grande concentrazione di cittadini.
Il numero totale di casi è 23.060 con un numero di morti pari a 463.
Tendenze in calo nei mercati asiatici
Le tendenze al ribasso hanno prevalso oggi 14/10 sui mercati asiatici in quanto prevale l'incertezza con il nuovo pacchetto di sostegno all'economia americana che resta "sul ghiaccio", mentre è iniziato l'annuncio dei risultati societari.
Sul fronte della politica monetaria, la banca centrale coreana ha mantenuto invariati i tassi di interesse, come previsto.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso a + 0,11%, l'indice di Shanghai in Cina a -0,56%, l'indice Hang Seng a Hong Kong a -0,06% mentre l'indice KOSPI in Corea del Sud a -0 , 94%
Attenzione nei mercati azionari europei
La prudenza è registrata oggi 14/10 nei mercati azionari europei, in mezzo all'annuncio dei risultati societari.
Tuttavia, prevale l'incertezza sia sul fronte pandemico che sull'economia.
I ritardi nelle sperimentazioni sui vaccini e il fatto che il nuovo programma a sostegno dell'economia statunitense rimanga nell'aria, destano riserve agli investitori.
In particolare, l'indice Dax in Germania è a + 0,10%, l'indice CAC a Parigi a -0,05%, il MIB a Milano a + 0,40%, l'IBEX 35 in Spagna a + 0,70% e il FTSE 100 di Londra a -0,60%.
A Wall Street, il Dow Jones è a + 0,10%, l'S & P a + 0,05% e il Nasdaq a -0,10% mentre l'ETF REC è in ribasso di -1,23% ($ 20,01)
(Bankingnews.gr)
