Vendite su ATHEX -2,67% a 595 unità con il Pireo -24% a causa di AMK, Eurobank e Alpha -7% - Visibili le 580-550 unità. Banche, Turchia sotto i riflettori
Lunedì 26/10/2020
L'indice generale a 596 punti, rompendo 600 punti con 580 punti visibili e 550 punti a seguito del sell off nelle banche
Il sell off è stato registrato nel mercato azionario greco a 595 punti, concentrandosi sulle banche, in particolare il Pireo con perdite del -24,26% a causa dei piani di aumento del capitale sociale, trascinando il resto ...
L'indice generale ha chiuso a 595 unità, rompendo il primo supporto di 600 unità con 580 unità ora visibili e 550 unità a seguito di forti pressioni bancarie ma anche preoccupazioni per il nuovo scoppio della pandemia nel nostro paese e il deterioramento della situazione greco-turca.
Il focus è stato sulla quota di Banca del Pireo per i piani di aumento del capitale sociale, con la partecipazione di Paulson e Mistakidis, che sono completamente collegati a Cocos, il prestito obbligazionario convertibile in azioni da 2 miliardi, che scadrà a fine dicembre 2022.
Per poter implementare AMK, il governo greco deve prima attivare la clausola di conversione Cocos dell'obbligazione convertibile in azioni del Pireo con un prezzo di conversione di 6 euro.
Affinché ciò avvenga, tuttavia, il Pireo non deve pagare gli interessi corrispondenti a Cocos e ha un tasso di interesse dell'8%, cioè 160 milioni, in quanto non ha già pagato una volta, quindi secondo la legge, se non paga gli interessi e una seconda volta, automaticamente azioni.
L'HFSF possiede il 26% del Pireo e se Cocos viene convertito in azioni al prezzo di 6 euro, la sua percentuale salirà al 62%.
Poi ci potrebbe essere un aumento di capitale da parte degli azionisti privati Paulson con una percentuale del 6,23% e Mistakidis del 5,14% e in questo caso se l'aumento è di 800 milioni la percentuale del settore pubblico scenderà dal 62% al 16% con il 17 %.
Ma affinché tutto questo avvenga, il settore pubblico deve accettare il processo perché dal 62% sarà il 16% al 17% della Banca del Pireo.
Si segnala che con le attuali ipotesi il prezzo dell'aumento di capitale sarebbe fissato da 0,50 a 0,30 euro, mentre sarebbe attuato un reverse split per la realizzazione dell'aumento di capitale.
Parallelamente, forti pressioni sono state esercitate sulle altre banche con Alpha Bank -7,17%, Eurobank -6,38% e NBG -4,66%.
Si segnala che oggi, 26/10, un nuovo minimo storico intra-conferenza è stato registrato presso Alpha Bank a 0,4525 euro mentre si prevedeva di presentare le offerte vincolanti per Alpha bank e il programma di cartolarizzazione Galaxy da 10,6 miliardi e la vendita della società di gestione di NPEs Cepal il 23 ottobre Pimco una parte interessata su 3 ha chiesto una proroga della procedura di una settimana fino al 30 ottobre 2020.
Allo stesso modo, la maggior parte delle blue chip non bancarie ha registrato perdite significative, con Ellaktora -6,1%, OPAP -3,7%, Viohalco -3,52%, Motor Oil -3,26% ...
In greco-turco, mentre dietro le quinte Turchia e Grecia avevano deciso di avviare un dialogo, l'insistenza della Grecia solo sulle questioni di giurisdizione marittima, ha cambiato la strategia di Erdogan del presidente turco e del suo staff.
La Turchia chiede dialogo con la Grecia su tutte le questioni, dialogo su tutte le questioni con l'ovvio obiettivo di rivendicare la ZEE di Kastelorizo di 40,5 mila chilometri quadrati, lo sfruttamento congiunto dei giacimenti di gas naturale di Cipro e il chiarimento dello stato dei territori. e smilitarizzazione.
Allo stesso tempo, il nucleo dei paesi dell'UE, Germania, Italia e infine Spagna, si oppongono all'imposizione di sanzioni contro la Turchia mentre gli Stati Uniti non si occuperanno della Turchia ora, poiché hanno le elezioni del 3 novembre, mentre Francia e Macron sono diventati un obiettivo religioso.
D'altra parte, la Grecia si nasconde dietro l'UE o la Francia e non osa ovviamente un episodio caldo che sarebbe una strategia strategicamente e diplomaticamente sbagliata ma non chiarisce cosa accetterà e quale sia la strategia nell'Egeo orientale.
La stabilizzazione si registra oggi 26/10 nel mercato obbligazionario con il titolo greco a 10 anni allo 0,92% - con un minimo storico sul 16/10 allo 0,674% - mentre si registra un miglioramento nel mercato obbligazionario della N, Europa con l'italiano a 10 anni allo 0,72% - con il minimo storico del 14/10 allo 0,634% - e con lo spread tra loro a 20 punti base.
La stabilizzazione si registra nel CDS greco a 5 anni, in quanto è a 142 punti - con un minimo di 98 punti registrato il 14 febbraio 2020 - mentre il CDS dell'Argentina è a 1430 punti base.
L'andamento del mercato azionario greco nella seduta odierna
Il mercato azionario è iniziato con perdite con l'indice generale a -0,59% e l'indice bancario a -1,15%.
Poco intorno alle 15:00 con forti pressioni sulle banche, soprattutto nel Pireo -30% .... ma anche su tutti i titoli non bancari del FTSE 25, come Ellaktoras -10,46%, Viohalco -7,04% ... e l'Indice Bancario ha registrato il minimo di giornata -11,02% e l'Indice Generale a -3,38%.
L'indice generale del mercato azionario greco ha chiuso con un forte ribasso del -2,67% a 595 punti, con un massimo di 609,37 punti e un minimo di 591,62 punti.
Fatturato e volume degli scambi a livelli soddisfacenti e focalizzati sulle banche.
Nello specifico, il valore delle transazioni è stato pari a 69,1 milioni di euro, di cui 11,6 milioni di euro a pacchetti, il volume di 59,5 milioni di unità di di cui 48,9 milioni da trasferire a banche.
Alla borsa greca si sono svolte transazioni pre-concordate per un valore di 11,6 milioni di euro e un volume di 3,3 milioni di unità.
Alpha Bank ha scambiato 2,5 milioni di unità per un valore di 1,18 milioni di euro. e OTE 600mila unità per 7,2 milioni di euro.
Jumbo 214,4 mila unità per 2,71 milioni di euro e Motor Oil 60 mila unità per 509 mila euro.
I punti tecnici
L'Indice Generale ha chiuso a 595 punti, rompendo il primo supporto di 600 punti, seguito da 580 punti e 550 punti. Nella prima resistenza ci sono 615-620 unità, seguite da 635 e 650 unità. L'indice bancario ha chiuso a 251 punti vicino al primo supporto di 250 punti e dopo aver rotto il supporto di 260 punti
Nella prima resistenza ci sono le 275 unità, seguite dalle 285 e dalle 300 unità.
Sviluppi presso Alpha Bank:
mentre erano previste offerte vincolanti per Alpha bank e il programma di cartolarizzazione Galaxy da 10,6 miliardi e la vendita della società di gestione di NPE Cepal il 23 ottobre, Pimco, una delle tre parti interessate, ha richiesto un'estensione del processo per una settimana fino al 30 ottobre 2020 che è stata accettata.
Gli interessati sono tre o più correttamente 2 + 1 mentre in base a forti indicazioni il prezzo per Galaxy e Cepal è stimato in 300 milioni o oscilla tra 280 e 330 milioni di euro.
Pimco, che ha più possibilità, Davidson Kempner, un fondo americano che ha advisor di Blackrock e UBS, e Cerverd Credit Management, la seconda più grande società di gestione dei prestiti in sofferenza in Italia.
Si è sostanzialmente ritirato Credito Fondiario, terzo gestore di NPL in Italia, nato dalla partnership del Gruppo Tages con Elliot che non sarà in itinere.
Alpha bank valuterà le proposte e determinerà la short list che sarà composta da due delle tre parti interessate.
Il processo dovrebbe logicamente essere completato entro la fine del 2020.
Sviluppi nel National:
La Banca Nazionale in collaborazione con Morgan Stanley e Goldman Sachs ha avviato l'attivazione del piano b di National Insurance che riguarda IPO, ovvero offerte pubbliche di azioni in borsa per il 30% delle azioni.
Tuttavia, il piano b si scontra con il rifiuto della Commissione per la concorrenza di prorogare oltre il 31 dicembre 2020.
Il 22 dicembre 2020, come analizzato, il consiglio di amministrazione di Ethniki non ha preso alcuna decisione sull'assicurazione nazionale.
Ethniki sta infatti valutando la possibilità di richiedere una piccola proroga ma DGComp non è positiva.
Si segnala che la proposta di CVC per l'acquisizione dell'80% della National Insurance riguarda un prezzo di 460 milioni di euro unitamente all'emissione di un bond tier 2 di circa 40-50 milioni.
Tuttavia, ci sono anche clausole di reddito di 10 anni derivanti dalle attività bancarie e assicurative, dove sono probabilmente considerate prestiti dalla Banca nazionale.
La Banca nazionale, da un lato, ha una proposta del CVC che non la entusiasma, dall'altro il CVC ha un alleato, DGComp, che non vuole estendere la Banca nazionale per la vendita della sua polizza assicurativa.
Lo scenario più probabile è che la Banca nazionale e il consiglio di amministrazione che aveva rifiutato l'offerta finanziaria iniziale del CVC avrebbero accettato la proposta del fondo statunitense.
La Banca nazionale deve terminare con l'assicurazione nazionale perché ha altre sfide in futuro ... più strategiche da affrontare.
Sviluppi in MIG
Come noto, il fondo americano ha manifestato interesse ad acquistare da Marfin Investment Group il 100% di Vivartia per 175 milioni, mentre verrà attuato un aumento di capitale da 25 a 35 milioni nel settore della ristorazione.
Allo stesso tempo, le banche Ethniki ed Eurobank spingono per l'attuazione dell'accordo o venderanno i prestiti in loro possesso per 190 milioni su un totale di 423 milioni, che è l'indebitamento totale di Vivartia.
Nelle trattative è stata infatti coinvolta la banca Alpha, che ha finanziamenti nel settore della ristorazione e non ha fatto previsioni sostanziali.
Alcune banche ritengono che il Pireo dovrebbe acquistare una parte dei prestiti del settore della ristorazione 40-60 milioni per accelerare il processo di vendita di Vivartia a CVC.
Ma se c'è qualche coinvolgimento, il CVC sembra avere un piano B, cioè un piano alternativo.
Il fondo americano dovrebbe inizialmente acquistare solo Barba Stathis che è probabilmente il miglior asset di Vivartia ed è attivo nei surgelati e negli ortaggi per un prezzo che va dai 130 ai 140 milioni di euro.
Ma gli ostacoli ci sono, le banche hanno legato i prestiti di Vivartia e delle sue controllate a Barba Stathis, quindi venderla in autonomia è molto difficile.
Inoltre, Ethniki ed Eurobank hanno la possibilità di vendere i loro 190 milioni di prestiti a Vivartia a una terza parte.
Va notato, tuttavia, che CVC ha richiesto un ampio scarto di garanzia sui prestiti nel settore della ristorazione e un taglio molto più breve del prestito sulle altre sussidiarie di Vivartia che sono state prestate.
La linea di base vuole Vivartia che verrà venduta a CVC per oltre 175 milioni, seguita da un aumento di capitale, ma ci sono considerazioni per il piano B.
Tempestività Corona Virus
Unchecked che evolve la seconda ondata dell'epidemia di coronavirus in Europa e negli Stati Uniti nonostante le misure restrittive in corso e divieti in vigore.
In Europa, la situazione sta iniziando ad assumere proporzioni drammatiche con la maggior parte dei paesi che riferiscono casi record giornalieri e aumento dei decessi.
Ma negli Stati Uniti, la seconda ondata dell'epidemia si sta evolvendo a un ritmo da incubo, poiché sempre più stati segnalano casi di ricoveri ospedalieri e decessi.
Uno studio dell'Università di Washington afferma che se il 95% degli americani indossasse una maschera, si potrebbero prevenire almeno 100.000 morti.
La situazione in America Latina resta difficile, mentre il quadro di India e Cina è più ottimistico.
Intanto c'è ottimismo dal vaccino dell'Università di Oxford e AstraZeneca, che secondo i primi risultati dei test, provoca una forte risposta immunitaria negli anziani.
A livello globale, il bilancio delle vittime è vicino a 1,16 milioni, il numero di casi è di oltre 43 milioni e il numero di persone ammalate e curate è stimato a 29 milioni.
In Grecia, il governo e gli scienziati sono stati allertati su come si svilupperà l'epidemia di coronavirus nei prossimi 15 giorni poiché tutti aspettano con ansia di vedere se le nuove misure - una maschera ovunque e un divieto di traffico nelle aree "arancione" e "rosso" - assisterà e assisterà nella riduzione dei casi, ricoveri ospedalieri, intubazione e decessi.
Finora, tuttavia, le cifre dipingono un quadro molto pessimistico, anche se il governo afferma che la Grecia si trova in una situazione epidemiologica molto migliore rispetto al resto dell'Europa.
In queste circostanze, gli scienziati stanno aspettando con ansia di vedere come si svilupperà l'epidemia nei prossimi 15 giorni per vedere se hanno compiuto gli ultimi passi.
Se i casi continuano ad aumentare, raggiungono 1.000 casi e li superano, si prevede che vengano imposte nuove misure.
Queste misure comprendono il divieto di traffico al di fuori delle regioni arancio o rosso, riducendo ulteriormente ristorante e bar di apertura ore e limitare i viaggi per i gruppi vulnerabili e gli over 65.
Anche se in in questo caso la situazione epidemiologica non cambia, quindi il blocco universale sarà considerato inevitabile.
Il numero totale di casi è 30.782 con il bilancio delle vittime pari a 576.
Tendenze in calo nei mercati asiatici
Tendenze in calo hanno prevalso oggi 26/10 nei mercati asiatici con l'incertezza dovuta all'aumento del coronavirus negli Stati Uniti e in Europa, a offuscare le aspettative di risultati aziendali positivi.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso a + 0,09%, l'indice di Shanghai in Cina a -0,82%, l'indice KOSPI in Corea del Sud a -0,72% e l'indice S & P / ASX 200 in Australia con perdite -0,18%
La borsa di Hong Kong rimarrà chiusa per ferie
Forte pressione sui mercati azionari europei - Caduta su Wall Street
Forti pressioni si registrano oggi 26/10 sui mercati azionari europei in occasione della ripresa delle misure restrittive per l'escalation dei coronai .
Le prospettive per la ripresa si stanno deteriorando poiché le principali economie europee invertono gradualmente il blocco, con effetti drammatici sulle imprese.
A Francoforte, l'indice DAX è il più grande tra i principali indici europei, dopo la revisione al ribasso dell'outlook per la redditività 2020 da parte di SAP, con la quota del colosso tedesco del software che registra un "calo" del 20%.
Gli indicatori di Wall Street mostrano anche perdite significative con elevata incertezza man mano che il coronavirus investe gli Stati Uniti, mentre il clima è aggravato dal mancato raggiungimento di un accordo sul nuovo pacchetto di sostegno all'economia statunitense, con tempi stretti.
In particolare, l'indice Dax in Germania è a -3,5%, l'indice CAC a Parigi a -1,6%, il MIB a Milano a -1,7%, l'IBEX 35 in Spagna a - 1% e il FTSE 100 a Londra a -0,90%.
A Wall Street, il Dow Jones è a -2,5%, l'S & P a -2,1% e il Nasdaq a -1,6% mentre l'ETF GREC è in ribasso del -3,23% ($ 18,86)
(Bankingnews.gr)
