Titoli di Stato area Euro GRECIA Operativo titoli di stato / 2

[tommy271]

Stabilizzazione nel mercato obbligazionario greco con lo 0,65% greco a 10 anni - Per l'emissione 30 o 10 anni all'1,20% o 0,65%






La stabilizzazione viene registrata nel mercato obbligazionario greco dopo il minimo storico.
I prezzi si sono formati artificialmente ai massimi attuali livelli dovuti alla manipolazione della BCE. mentre finora la BCE ha acquistato 14 miliardi di obbligazioni greche mentre può potenzialmente acquistarne fino a 25 miliardi.
Va notato che nell'ultima settimana di gennaio 2021 la Grecia emetterà un'obbligazione a 30 anni con un tasso di interesse dell'1,20% o un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse di 0, 65%.
L'obbligazione greca a 10 anni è attualmente scambiata allo 0,65% mentre l'obbligazione a 10 anni italiana è allo 0,53%.
Va notato che lo 0,65% greco a 10 anni e lo 0,92% negli Stati Uniti a 10 anni - lo 0,3180% storicamente basso del 9 marzo 2020 - mostrano una deviazione a causa dei tagli aggressivi dei tassi di interesse dalla FED allo 0%, ma tutto ciò è una prova. panico.
Lo spread Grecia - Italia è a 11 punti base.
Rispetto al Portogallo, lo spread con la Grecia è di 61 punti base .


Il quadro attuale del mercato obbligazionario greco


Il vecchio titolo a 5 anni con scadenza 1 agosto 2022 ha un prezzo medio di 107,38 punti base e un rendimento medio di -0,17% con un rendimento di mercato di -0 , 15% e rendimento delle vendite -0,18%.
Vi ricordiamo che il vecchio prestito obbligazionario a 5 anni è stato emesso al 4,625%.
L'obbligazione a 6 anni con scadenza 30/1/2023 ha un prezzo medio di 107,74 punti base e un rendimento del -0,14%.
Il nuovo prestito obbligazionario a 5 anni con scadenza 2/4/2024 ha un prezzo medio di 111,75 punti base ed è stato emesso un rendimento del -0,12% al 3,60%.
Il minimo storico è stato registrato il 16 dicembre 2020 a -0,12%.

L'obbligazione a 7 anni con scadenza 15/2/2025 ha un prezzo medio di 113,97 punti base e un rendimento dello 0,02% con il minimo storico dello 0,01% del 16 dicembre 2020.
L'obbligazione a 7 anni con scadenza 23 luglio 2026 ha un prezzo medio di 109,74 unità di base e una resa dello 0,13%.
È stato emesso all'1,90%.
La nuova scadenza di 7 anni il 22 aprile 2027 ha un prezzo medio di 110,99 punti base e un rendimento dello 0,25%.
È stato emesso al 2,013%.

L'ex obbligazione a 10 anni con scadenza 30/1/2028 ha un prezzo medio di 123,70 punti base e un rendimento dello 0,37% con un rendimento di acquisto dello 0,39% e un rendimento di vendita dello 0,35%.
I 10 anni precedenti che terminano il 03/12/2029 hanno un prezzo medio di 127,47 punti base e un rendimento dello 0,47% con un rendimento di acquisto dello 0,48% e un rendimento di vendita dello 0,45%.
Si noti che è stato emesso il 5 marzo 2019 al 3,90% e ristampato il 9 ottobre a un tasso di interesse dell'1,5%.
Il minimo storico è stato registrato il 10 dicembre 2020 allo 0,43%
La riapertura del 2/9/2020 è avvenuta con un prezzo di 102,87 punti base e un rendimento dell'1,187%.
Il minimo storico è stato registrato il 15 dicembre 2020 con un rendimento dello 0,555%.

L'obbligazione a 15 anni con scadenza 30/1/2033 ha un prezzo medio di 136,69 punti base e un rendimento dello 0,73%
La nuova scadenza a 15 anni 4/2/2035 ha un prezzo medio di 113,86 punti base e un rendimento dello 0,83% mentre è stata emessa all'1,91%.
L'obbligazione a 20 anni con scadenza 30/1/2037 ha un prezzo medio di 145,76 punti base e un rendimento dello 0,93%
L'obbligazione a 25 anni con scadenza 30/1/2042 ha un prezzo medio di 159,71 punti base e un rendimento dell'1,04%
Il minimo storico 1,01% è stato registrato il 15 dicembre 2020.

Lo spread è la differenza di rendimento tra le obbligazioni greche a 10 anni e quelle tedesche a 124 punti base da 116 punti base.

Il CDS greco in 5 anni, che è anche il benchmark, oggi si forma a 101 punti base.
Come misura di confronto, il CDS dell'Argentina è a 1.030 punti base.
Vi ricordiamo che i livelli record dopo il PSI + in Grecia sono stati registrati l'8 luglio 2015 a 8700 bp.
Il CDS funziona come segue….
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che desidera coprire il rischio paese acquista un derivato di CDS e paga ad es. per la Grecia, oggi, un premio dell'1,01% o di $ 101 mila per posizione di investimento di $ 10 milioni nel debito greco.


Stabilizzazione nelle obbligazioni del Sud Europa con l'Italia 0,52%


La stabilizzazione si registra oggi nei prezzi delle obbligazioni italiane ma anche nei Paesi del Sud Europa in generale, i mercati cercano di pareggiare tra continui interventi della Bce e lockdown.
I rendimenti sono prossimi ai minimi storici.
Il decennale italiano ha raggiunto un massimo del 2,98% il 18 marzo 2020 per raggiungere oggi 22 dicembre 2020 allo 0,52%
Il titolo decennale tedesco è attualmente del 21/12/2020 al -0,59% con un massimo dello 0,78% il 13/2/2018.
Vi ricordiamo che il massimo dell'1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015 mentre il minimo storico è stato registrato il 10 marzo 2020 a -0,90%.

I rendimenti delle obbligazioni europee sono i seguenti….
Il 10 anni irlandese con scadenza 2028 ha un rendimento di -0,30% con un minimo record di -0,333% registrato il 15 dicembre 2020.
L'obbligazione portoghese a 10 anni con scadenza a ottobre 2028 ha un rendimento dello 0,03% con un minimo record di -0,054% registrato su 16 dicembre 2020.
L'obbligazione spagnola a 10 anni ha un rendimento dello 0,04% con il minimo storico di -0,016% registrato il 16 dicembre 2020. In Italia, l'obbligazione a 10 anni con scadenza 1 agosto 2029 ha un rendimento dello 0,52% e un minimo storico dello 0,472% il 17 dicembre 2020

Vale la pena ricordare che Cipro ha emesso un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse del 2,40% e il suo rendimento attuale è dello 0,14%
Il minimo storico è stato registrato il 15 dicembre 2020 allo 0,092%.

www.bankingnews.gr

 

[tommy271]

ESM: erogato alla Grecia la rata di 644,42 milioni di euro dai profitti obbligazionari

Si tratta di utili detenuti dalla BCE e da altre banche centrali.

 

[tommy271]

Reuters: la Grecia entra nei mercati per 10-12 miliardi di euro nel 2021

Con l'emissione di debito a breve e lungo termine nel 2021.

 

[tommy271]

K. Mitsotakis: La vaccinazione è la grande scommessa nazionale dei prossimi mesi

L'istituzione di un nuovo comitato governativo per il coordinamento e la gestione delle vaccinazioni è stata annunciata da K. Mitsotakis. Cosa è compreso nel Piano Consolidato di Governo per il 2021.

 

[tommy271]

Alpha Bank: il PIL del 2020 sarà molto inferiore alla recessione precedente

La crisi pandemica ha subito un notevole rallentamento, ma non ha completamente arrestato la tendenza al ribasso del tasso di disoccupazione negli ultimi anni.

 

[tommy271]

La Borsa di Atene chiude con l'ASE a 780 punti + 1,38%.

Spread debole a 125 pb. (Italia 111).
Rendimento sul decennale a 0,653%.

Bund decennale - 0,594%.

 

[tommy271]

Budget basso… la reazione al rialzo in Borsa




La Borsa di Atene ha chiuso al di sotto del massimo giornaliero ma a 780 punti, che ha reagito dopo il forte calo di ieri, ma l'attività di negoziazione è rimasta su livelli molto bassi, mentre il mercato si avvia verso la sua prima pausa festiva.

In particolare, l'Indice Generale ha chiuso con guadagni dell'1,38% a 780,21 punti, mentre oggi si è spostato tra 774,20 punti (+ 0,60%) e 787,04 punti (+ 2,26%). Il fatturato è stato di 48,2 milioni di euro e il volume a 26,6 milioni di unità, mentre 217mila unità sono state scambiate tramite operazioni pre-concordate.





L'indice di alta capitalizzazione chiude con un incremento dell'1,48%, a 1.865,35 punti, mentre al + 1,45% le Mid Cap hanno completato le operazioni a 1.071,65 punti. L'indice bancario chiude con guadagni del 2,40% a 491,83 punti.

Il mercato potrebbe non aver colto l'andamento degli scambi dei giorni precedenti, ma ha seguito il clima positivo dei mercati internazionali e ha mostrato la reazione necessaria per rafforzare i margini di possibili sconvolgimenti che possono verificarsi nel ritorno del mondo alla normalità dopo l'era Covid. E la vaccinazione contro il coronavirus potrebbe accelerare qua e là, ma la maggior parte degli analisti avverte che ci saranno "sconvolgimenti" che esacerberanno l'incertezza, come quella della mutazione del virus.

Quindi una cosa è certa; il 2021 sarà l'anno in cui il mondo si sbarazzerà del coronavirus. Quello che non è certo è quando verrà annunciata l'era post-Covid, in modo che i mercati possano aggiustare le loro posizioni. Se ciò avviene in tempi relativamente brevi, l'umore per il rischio di investimento aumenterà, a differenza di se le persone hanno bisogno di altri 6-9 mesi per revocare le misure restrittive e normalizzare l'attività economica.

In questo contesto, i movimenti sull'ATHEX sono stati oggi misurati e selettivi. Dopo quasi due mesi di rialzo ampio, quasi per tutta la lunghezza del tabellone, l'andamento del mercato di questi giorni mostra che l'elemento "qualità" delle posizioni domina. Una tattica che può essere mantenuta a gennaio, ma con il mercato deve superare il range di 790-800 unità se si vuole continuare il suo trend rialzista, ma anche per non perdere quello di 730-750 unità nel caso ci sia nuovi disordini sul fronte della pandemia.

Tuttavia, con l'avvicinarsi della fine degli attuali dodici mesi, non mancheranno mosse per migliorare ulteriormente le valutazioni, visto che giovedì e venerdì la borsa greca rimarrà chiusa per la celebrazione del Natale. Nonostante il rally degli ultimi due mesi, l'indice generale è inferiore del 15% rispetto all'inizio dell'anno (è partito a 916 punti), con le "cicatrici" dello scoppio della pandemia ancora maggiori se si considera che i massimi dell'anno sono stati a 949 unità. Allo stesso tempo, l'indice bancario ha una strada più lunga, in quanto ha perso il 44,4% dall'inizio dell'anno, mentre è a quasi 400 punti dal massimo di 889 punti nella prima sessione dell'anno.

Sul tabellone ora Eurobank chiude con guadagni del 4,06%, seguito da GEK Terna con + 3,53%, mentre oltre il 2% è il rialzo di Ellactor, Biochalco, Hellenic Petroleum, Terna Energy, National, Mytilene e OPAP.

I profitti in PPC, PPA, Aegean, Motor Oil, Saranti e Lambda hanno superato l'1%, mentre Alpha Bank, Coca Cola, EYDAP, Titan, IPTO, Piraeus, Fourlis e Jumbo hanno chiuso leggermente al rialzo. OTE ha chiuso invariato, mentre HELEX ha perso il 2,08%.

(Capital.gr)

 

[tommy271]

Dopo la correzione, reazione con basso turnover sull'ATHEX + 1,38% a 780 unità con Eurobank + 4% - Le resistenze critiche di 800 - 820 unità vengono mantenute

Martedì 22/12/2020

L'indice generale a 780 punti mentre la rottura tra 800 e 820 punti resta cruciale per l'ulteriore rialzo del mercato





Il mercato azionario greco ha chiuso in rialzo a 780 punti, con le banche che limitano i loro profitti nelle aste ad eccezione di Eurobank + 4,06% mentre nelle blue chip non bancarie spiccano GEKTERNA + 3,53%, Ellaktoras +2,99 % .... con scambi inferiori rispetto alle riunioni recenti.
Il mercato ha reagito dopo la forte correzione di ieri a causa delle preoccupazioni per la nuova mutazione del coronavirus, tuttavia era evidente la riluttanza degli investitori ad assumersi un nuovo rischio.
Intanto, a sole 24 ore dall'inizio delle vaccinazioni contro il coronavirus nell'UE, con il vaccino Pfizer / BioNTech, in un momento in cui l'OMS appare rassicurante sul ceppo mutato del virus e con la tedesca BioNTech che si affretta ad annunciare nelle prossime 6 settimane, avrà il vaccino che dovrà affrontare e il nuovo ceppo mutato del virus.

L'interesse si concentra anche sugli sviluppi per la Brexit allo scadere del tempo dei negoziati… mentre nonostante i negoziati siano proseguiti ieri lunedì 21/12 il Primo Ministro B. Johnson ha detto che ci sono problemi e che la situazione non è cambiata ..

L'Indice Generale ha chiuso a 780 punti con la prima resistenza a 790 punti mentre la rottura di 800-820 punti resta cruciale per l'ulteriore crescita del mercato
L'Indice Bancario ha chiuso a 491 punti, con la prima resistenza a 520-530 punti.
In particolare, nelle banche, l'incremento maggiore è stato registrato da Eurobank + 4,06%, seguito da National + 2,55% mentre il resto ha ridotto i propri profitti, con Alpha Bank + 0,78% da + 5% intra-conference e Pireo + 0,28% dal + 5,63% massimo di giornata.
Inoltre, i profitti + 13,86% della Bank of Attica sono un evento inaspettato.

Dopo la significativa correzione del 21/12 di ieri delle azioni bancarie, l'interesse degli investitori si concentra nuovamente sulle azioni bancarie poiché il 2021 sarà l'anno del loro consolidamento definitivo poiché entro la fine del 2021 avranno quasi azzerato le loro esposizioni problematiche e avranno pianificato è probabile che i loro piani di aumento di capitale aumentino dal 60% al 70% rispetto agli attuali livelli di prezzo, alcuni dei quali potrebbero persino raddoppiare il loro valore di mercato corrente.

Questo scenario si basa sull'ipotesi che il quasi zero delle NPE consentirà alle banche nel 2022 di realizzare per la prima volta profitti compresi tra 1,8 e 2 miliardi, che sulla base delle attuali stime di 5,7 miliardi di euro formano un P / E di circa 3, 15.
Le banche greche dovrebbero avere un normale 10 ma fino ad allora 6 o 7 riflettono ... normale.

Ottenuto il consolidamento definitivo, le banche greche potrebbero attuare aumenti di capitale a fini di sviluppo ma anche per ridurre il DTC del requisito della fiscalità differita.
Gli aumenti di capitale di sviluppo renderanno le banche che offrono ependysimes di nuovo capitale in eccesso che sosterrà gli sforzi di sviluppo delle condizioni di investimento euforia economia e la creazione nel mercato azionario per gli investitori ..
Il mercato azionario greco principali resti oggettivi i mezzi aumento 1.000 unità della linea di base 30% entro la fine del 2021.


Stabilizzazione nel mercato obbligazionario


La stabilizzazione si registra nel mercato obbligazionario con il 10 anni greco allo 0,64% - con un minimo storico il 15/12 allo 0,555% - e il 10 anni italiano allo 0,54% - con un minimo storico al 17/12 allo 0,472% - e il differenziale a 10 unità base.

La stabilizzazione si registra nel CDS greco a 5 anni, in quanto è a 101 punti - con un minimo di 98 punti registrato il 14 febbraio 2020.


L'andamento del mercato azionario greco nella seduta odierna


Il mercato azionario è partito al rialzo con l'indice bancario a + 1,17% e l'indice generale a + 0,60%.
Intorno alle 11:30 si sono intensificati gli interventi di acquisto nelle banche, che hanno registrato nei loro profitti complessivi intorno al 5% ma anche in quote indice di FTSE 25, come OTE + 2,71%, Coca Cola + 2,1% .... e l'Indice Bancario ha registrato il massimo della giornata + 5,25% e l'Indice Generale a + 2,26%
L'Indice Generale sul mercato azionario greco ha chiuso con un rialzo del + 1,38% a 780 punti con un massimo a 787,04 punti e un minimo 774,20 unità.
Il fatturato e il volume degli scambi sono stati bassi e concentrati sulle banche.
In particolare, il valore delle transazioni è stato pari a 48,2 milioni di euro, il volume di 26,6 milioni di unità, di cui 18,1 milioni negoziate presso banche.
Alla borsa greca sono avvenute operazioni pre-concordate per un valore di 1,7 milioni di euro e un volume di 218mila unità.
In particolare OPAP ha scambiato 51mila unità per 531mila euro, Jumbo 50mila per 695mila euro e Fourlis 117mila per 443mila euro.


I punti tecnici


L'Indice Generale ha chiuso a 780 punti, con una prima resistenza di 790 punti, seguita da una resistenza critica di 800 - 820 punti e poi 830-840 punti e 880 punti.
Nel primo supporto ci sono le unità 760-750, seguite dal 740-730 e dalla zona 720-710 unità.
L'indice bancario ha chiuso a 491 punti, con la prima resistenza a 520-530 punti, seguita da 560 punti e 570 punti.
Nel primo supporto ci sono le 480 unità e poi le 460-450 unità.


Attualità Corona Virus


A sole 24 ore dall'inizio delle vaccinazioni contro il coronavirus nell'UE a seguito dell'approvazione da parte dell'Agenzia europea dei medicinali e della Commissione europea per il vaccino Pfizer / BioNTech, l'OMS sembra rassicurante sul suo ceppo mutante. virus rilevato nel Regno Unito.
Secondo l'OMS la mutazione del virus è normale, non causa maggiore morbilità e, cosa più importante, come afferma, non pregiudica l'efficacia dei vaccini Pfizer e Moderna, che - con ogni probabilità - si occupano anche dei nuovi ceppi del virus.
E mentre le vaccinazioni sono già "in corso" negli Stati Uniti, Canada, Gran Bretagna e Russia, i fatti confermano gli scienziati, i quali affermano che le vaccinazioni non elimineranno l'epidemia almeno in questa fase.
Le epidemie in tutto il mondo sono ammontate a 77.394.940 e i morti a 1.703.164

in misure più forti in vista del governo orientato al Natale e al Capodanno nel tentativo di prevenire raduni e movimenti che potrebbero portare a nuovi casi di epidemia coronavirus.
Durante la giornata si stima che ci saranno nuovi annunci sugli assegni e sui movimenti durante le festività con il governo che dice che il Natale "mostrerà" come verrà celebrato il nuovo anno, implicando che nel caso i cittadini non applichino già misure esistenti, ci saranno nuove restrizioni.
Tuttavia, fintanto che l'epidemia continua a recedere a un ritmo estremamente lento, fintanto che le intubazioni rimangono elevate (oltre 500) e quindi viene mantenuta la pressione sul sistema sanitario pubblico, ci sono scenari che parlano addirittura di estendere il blocco, oltre a 7 gennaio e fino al 20 gennaio.
Gli esperti temono che qualsiasi allentamento delle festività natalizie possa portare a una nuova epidemia di casi simil-influenzali, una combinazione che metterà il sistema sanitario, che è sull'orlo del collasso, in una posizione estremamente difficile. è per due mesi.

Nel frattempo, la Grecia, come tutti gli Stati membri dell'UE, riceverà il primo lotto di vaccini Pfizer / Biontech il 26 dicembre.
Questo è un piccolo lotto di 9.750 dosi.
Un giorno dopo il 27 dicembre, le prime vaccinazioni verranno effettuate negli ospedali di riferimento dell'Attica (Evangelismos, Sotiria, Attikon, Asklipieio, Thriasio).
Il 28 dicembre, le dosi del vaccino saranno distribuite presso l'Ospedale Universitario di Larissa, AHEPA, l'Ospedale Universitario di Ioannina e Patrasso, in modo che le vaccinazioni del personale medico possano iniziare il 29 dicembre.
Inaspettatamente, entro il 30 dicembre, la Grecia riceverà il primo grande lotto di vaccini da 83.850 dosi.
Il numero totale dei casi è di 131.597, mentre dall'inizio dell'epidemia si sono registrati un totale di 4.257 morti.


Perdite sui mercati asiatici


Perdite chiuse oggi 22/12 sui mercati asiatici. poiché l'imposizione di nuove restrizioni ai viaggi internazionali sullo sfondo della mutazione del coronavirus, minaccia le prospettive di ripresa.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso a -1,04%, l'indice di Shanghai in Cina ha chiuso a -1,86%, l'indice Hang Seng a Hong Kong a -0,80% e l'indice KOSPI in Corea del Sud a + 1,62%


Profitti sui mercati azionari europei


I profitti si registrano oggi 22/12 sui mercati azionari europei dopo le forti perdite della sessione precedente, causate dalla preoccupazione per la mutazione del coronavirus.
In particolare, l'indice Dax in Germania è al + 1,2%, l'indice CAC di Parigi al + 1,2%, il MIB di Milano al + 1,7%, l'IBEX 35 in Spagna al + 1,7% e il FTSE 100 di Londra a + 0,50%.
A Wall Street, il Dow Jones è a -0,30%, l'S & P a + 0,05%, il Nasdaq a + 0,65% e l'ETF GREC con guadagni di + 0,47% ($ 25,45)

(Bankingnews.gr)

 

[tommy271]

Situazione Eurospread:


Grecia 125 pb. (123)
Italia 112 pb. (112)
Cipro 73 pb. (72)
Spagna 64 pb. (64)
Portogallo 63 pb. (62)
Irlanda 29 pb. (29)
Francia 24 pb. (24)

Bund Vs Bond -152 (-152)

 

[tommy271]

Deutsche Bank: non ha senso investire in obbligazioni con rendimenti dallo 0% all'1%

Martedì 22/12/2020 - 23:23

Secondo i calcoli di Deutsche Bank, solo il 14,9% delle obbligazioni ha un rendimento superiore al 2%





Non ha senso investire in attività a reddito fisso come i titoli di stato, poiché i rendimenti sono crollati.
In particolare, come scrive Deutsche Bank nel suo ultimo rapporto, una delle questioni che preoccupa il mercato sono i bassi rendimenti obbligazionari.

Secondo il grafico sottostante, l'aumento dei rendimenti negativi non è importante quanto il crollo del rendimento del mercato obbligazionario globale al di sotto dell'1%.

Infatti le obbligazioni con rendimenti dallo 0% all'1% sono aumentate del 15,7%, mentre corrispondono al 44,7% del mercato mondiale.

Secondo i calcoli di Deutsche Bank, solo il 14,9% delle obbligazioni ha un rendimento superiore al 2% e solo il 9,9% oltre il 3%.

www.bankingnews.gr

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Parole sagge.
E la nostra sezione "obbligazionaria" è sempre meno frequentata ... come, suppongo, in altri forum.