Con Coca Cola + 5%, Alpha + 5% ma Pireo -7% ATHEX + 1.51% a 774 unità - La resistenza di 780-800 unità è fondamentale.
Il lockdown 3 e le nuove misure restrittive aumentano il costo dell'economia ma anche i risultati di diverse società quotate.
Il mercato azionario greco ha chiuso in rialzo a 774 punti, concentrandosi sui profitti dell'indice Coca Cola + 4,71% e Alpha Bank + 5,48% .... ma con transazioni limitate se togliamo i pacchetti che coprivano il 30% del fatturato totale del mercato è invece proseguita al Pireo le forti pressioni -7,33% ai minimi di giornata, con perdite cumulative del -18% negli ultimi tre giorni essendo in fase di totale trasformazione e aumento di capitale sociale di 1,1 miliardi di euro.
Nelle altre banche si sono registrate lievi tendenze al rialzo, mentre nelle blue chip non bancarie si sono registrati guadagni significativi per Ellactor + 7,84% ai massimi di giornata e PPC + 3,21%
Coca Cola 3E è stata sotto i riflettori, dopo l'annuncio dei risultati per l'anno 2020, proponendo un dividendo per azione di 0,64 euro, in crescita del 3,2% rispetto all'anno precedente.
L'utile per azione è stato di 1,19 euro, secondo le stime degli analisti, in calo del 14,9%
Il lockdown 3 continuerà a incidere sulla psicologia degli investitori e le nuove misure restrittive aumentano il costo dell'economia.
L'indice generale ha chiuso a 774 punti, alla prima resistenza a 770-780 punti, seguito da 800 punti mentre rimane il forte supporto di 750 punti.
Tuttavia, non si può escludere una correzione fino a 700-680 punti, concentrandosi sul settore bancario poiché le recenti misure più severe sollevano nuove preoccupazioni sull'ammontare dei prestiti rossi.
Il Pireo rimane sotto i riflettori poiché secondo il piano annuncerà l' aumento di capitale da 1 a 1,1 miliardi di euro a metà marzo 2021 e verrà attuato alla fine di aprile 2021 .
La Banca del Pireo potrebbe essere sotto pressione sui titoli a breve termine, ma dopo l'aumento guadagnerà un forte trend rialzista, sarà in grado di consolidarsi con due cartolarizzazioni di NPE pianificate e varrà essenzialmente la pena acquistare in borsa.
Al contrario, la prospettiva dell'aumento di capitale e il rapido sviluppo dell'intero processo hanno dato "aria" di profitti agli investitori del bond Tier 2 della Banca del Pireo con scadenza 2030.
Consideriamo l'arbitraggio tra azioni e obbligazioni della Banca del Pireo una classica strategia di profitto speculativo In pratica, lo stesso avverrà con i diritti all'aumento o con la partecipazione all'aumento in relazione al prezzo di borsa sul mercato secondario.
L'indice bancario ha chiuso a 449 punti, con la prima resistenza a 475 punti
Nelle banche, Alpha Bank ha chiuso con guadagni significativi + 5,48%, seguita da Eurobank + 1,43% ed Ethniki + 1,04% mentre le pressioni al Pireo sono continuate a -7,33%.
Stabilizzazione nel mercato obbligazionario greco - Miglioramento in Italia
La stabilizzazione si registra oggi 11/2 nel mercato obbligazionario greco mentre migliora in Italia.
Il mercato obbligazionario greco è mantenuto poiché i prezzi sono stati aggiustati artificialmente agli attuali livelli elevati a causa della manipolazione della BCE.
In particolare, il decennale greco è allo 0,76% mentre il decennale italiano allo 0,48% e con lo spread tra loro a 28 punti base.
Il CDS greco in 5 anni, a 85 punti o 0,85%
L'andamento del mercato azionario greco nella seduta odierna
Il mercato azionario è partito con variazioni marginali con l'indice bancario a -0,15% e l'indice generale a + 0,02%.
Verso le 12:00 con forti interventi di acquisto in Alpha Bank + 6,16%, Eurobank + 3,75% ... l'indice bancario ha registrato il massimo di giornata + 3,55%.
Un'ora dopo, i mercati sono stati estesi a tutte le azioni non bancarie del FTSE 25, come Coca Cola, PPC, Ellactor ... e in combinazione con il rialzo delle banche, il General Index ha registrato il massimo della giornata + 2,17% .
L' indice generale del mercato azionario greco ha chiuso con un aumento del + 1,51% a 774 punti, con un massimo di 779,40 punti e un minimo di 762,97 punti.
Fatturato e volume degli scambi a livelli limitati se rimuoviamo i pacchetti
più dettagliati,Il valore delle transazioni è stato pari a 75 milioni di euro, di cui 24 milioni di euro a pacchetti, per un volume di 32 milioni di unità, di cui 23 milioni scambiati in banche.
Alla borsa greca si sono svolte transazioni pre-concordate per 23,7 milioni di euro e un volume di 2,20 milioni di unità.
In particolare, OPAP ha scambiato 1,56 milioni di unità per 16,5 milioni di euro e OTE 174mila unità per 2,14 milioni di euro.
PPC 240 mila unità per 1,94 milioni di euro e Jumbo 230 mila unità per 3,03 milioni di euro.
I punti tecnici
L'Indice Generale ha chiuso a 774 punti, con una prima resistenza di 770 - 780 punti, seguita da 800 - 810 punti. Nel primo supporto ci sono le 750 unità, seguite dalle 740 e dalle 710-700 unità.
La ripartizione di quanto sopra porta a 680 e 650 unità.
Nella prima resistenza ci sono le 770 - 780 unità e poi le 800 - 810 unità
L'indice bancario ha chiuso a 449 unità, con la prima resistenza a 475 unità e poi le 495 - 500 unità.
Nel primo supporto ci sono i 430-425 punti, seguiti da 405-400 unità
Sviluppi nel Pireo
Il Pireo prevede un aumento di capitale da 1 a 1,1 miliardi di euro, annunciato a metà marzo 2021 e che attuerà alla fine di aprile 2021.
Anche in si prevede di realizzare due cartolarizzazioni su larga scala per quasi 13-14 miliardi di euro (7 e 7 miliardi) di esposizioni problematiche.
Movimenti sia positivi che necessari per il suo consolidamento.
Prima della maggiore cartolarizzazione, il Pireo avrà 7 miliardi di capitale e 1 miliardo, che aggiungeranno 8 miliardi e poi detrarranno quasi 2,5 miliardi dai fondi per nuove disposizioni sulle cartolarizzazioni.
Sappiamo anche che sulla base delle intenzioni il Fondo di stabilità finanziaria come principale azionista con il 61,35% non eserciterà pienamente i suoi diritti e scenderà dal 30% al 40%.
Il Fondo di stabilità finanziaria con una percentuale del 61,35% oggi il valore delle sue azioni è di 390 milioni di euro.
Se ipotizziamo che avrà investito 300 milioni di nuovi soldi e avrà una quota del 35% nel nuovo Pireo, ciò significa che il valore delle sue azioni dopo l'aumento sarà di 455 milioni di euro, cioè 300 milioni di nuovi soldi e tutti gli altri suoi il patrimonio varrà 65 milioni.
In pratica, mentre l'HFSF avrà contribuito con 300 milioni al nuovo aumento di capitale, il valore di mercato del suo investimento sarà approssimativamente lo stesso prima e dopo l'aumento.
L'elemento più importante è che investitori come Paulson, Mystakidis e ovviamente tanti altri fondi - oltre 20 - che parteciperanno avranno investito 700 milioni e con 700 milioni avranno effettivamente acquistato i 7 miliardi di capitale del Pireo.
Questo è chiamato il colpo grosso assoluto, il governo lo sa, Goldman Sachs e UBS lo sanno, lo sa anche l'HFSF, ma lo sappiamo anche noi e ovviamente tutti gli investitori lo capiscono.
Guadagni significativi grazie all'obbligazione Tier II del Pireo - Pressioni sul titolo
Lo sconto a copertura dell'aumento di capitale della Banca del Pireo ha inviato ieri il rally fino al 7% -8% del prezzo delle obbligazioni (fino all'87,7%) di Banca del Pireo Tier 2 in scadenza al 2030, con l'annuncio dell'aumento di capitale di 1,1 miliardi di euro. .
Allo stesso tempo, la quota della banca continua oggi 11/2 in calo. per effetto dell'aumento di capitale.
La prospettiva dell'aumento di capitale dava così "aria" di profitto agli investitori obbligazionari, mentre al contrario, come di solito accade per gli aumenti di capitale, si sono verificate liquidazioni nel titolo.
Inoltre, la ragione dell'aumento è il rapido sviluppo dell'intero processo da parte della direzione della Banca del Pireo,che dovrebbe annunciare l'aumento più rapidamente del previsto.
Tuttavia, come è già stato sottolineato a bankingnews, i gestori stranieri e greci hanno registrato profitti significativi dall'obbligazione negli ultimi cinque mesi in seguito a un'operazione di successo che, alla fine, è necessaria per mantenere l'interesse degli investitori stranieri sul mercato greco, poiché il mercato azionario greco ha sottoperformato rispetto ai mercati sviluppati.
Con la decisione di nazionalizzare la Banca, diversi investitori hanno proceduto alla liquidazione delle azioni della Banca del Pireo e, conoscendo il piano per l'ingresso dell'HFSF e la conversione di Coco's, hanno acquistato l'obbligazione Tier 2 a prezzi bassi (tra il 58% -62%) .
Da allora il bond ha visto un graduale rialzo che si è consolidato con la conversione delle obbligazioni Cocos, pari a 2 miliardi di euro di capitale.
L'obiettivo degli investitori è ora quello di liquidare alcune delle obbligazioni poco prima dell'aumento di capitale sociale e di rientrare nel titolo acquistando nuovamente a livelli economici a causa del grande sconto del 40-50% che avrà il prezzo di vendita dell'azione (0,30 euro), contro il prezzo corrente del titolo.
Il basso prezzo di vendita delle azioni del Pireo avvantaggia da un lato gli azionisti chiave privati e dall'altro il Fondo di stabilità finanziaria.
Questo perché hanno bisogno di realizzare hub ai prezzi più bassi possibili, in relazione al prezzo di acquisto delle azioni. D'altra parte, come spiega il gestore del fondo, c'è una notevole differenza rispetto al precedente aumento.
"Con l'attuale raccolta di fondi, la Banca chiede denaro per" svuotare "il suo portafoglio di crediti in sofferenza, pertanto, il prezzo non può avere uno sconto rispetto alle banche europee, quando hanno un indice di prezzo al valore di libro P / bv 0.50 ", (lo sconto è ancora maggiore in quanto alcune banche hanno un indice di 0.70 e superiore)
Dopo la nuova moneta, tuttavia, secondo i calcoli degli investitori, la Banca del Pireo avrà un indice di prezzo con un valore di libro di 0,20-0,25, formando così una valutazione interessante rispetto alle banche europee pur portando la prospettiva alla riduzione finale dei non- prestiti in bonis a una cifra.
Tempestività
Molto scoraggianti sono le stime degli scienziati per il dispiegamento della mutazione covid britannica , che è considerata più mortale e più contagiosa del ceppo originale, e afferma che dopo il M. la Gran Bretagna è molto probabile che faccia il giro del mondo.
Questa mutazione è stata identificata per la prima volta nell'area del Kent in Gran Bretagna,Si stima che sia il 35% più mortale e fino al 50% più contagioso del ceppo originale del virus e, secondo l'OMS, si trova già in almeno 86 paesi, il che ha costretto molti di loro a rinunciare a qualsiasi pensato di allentare le restrizioni metri.
Tuttavia, le società Pfizer / BioNTech e Moderna hanno già reso pubblico che i loro vaccini mantengono la loro elevata efficacia contro questa mutazione, cosa che accade anche con il vaccino AstraZeneca, che infatti ieri 10/2 ha ricevuto l'approvazione dall'OMS per la sua somministrazione alle persone oltre i 65 anni di età.
E mentre gli scienziati stimano che la battaglia con il coronavirus e le sue mutazioni continuerà almeno per i prossimi 10 anni, Un altro studio mostra che la fiducia dei cittadini nei vaccini è in aumento, sebbene un gran numero di cittadini rimanga esitante sulla loro sicurezza.
Allo stesso tempo negli Stati Uniti, molti stati incoraggiati dalla riduzione dei casi annunciano l'allentamento delle misure restrittive, a differenza di quanto accade in Europa dove si estendono misure e blocchi, mentre la scoperta dei Centri statunitensi per il controllo e la prevenzione delle malattie ha ha fatto l'impressione (CDC) che l'uso di una doppia maschera "blocchi" quasi il 93% delle molecole infettive del virus.
In Grecia, in un rigoroso e "duro" blocco è entrato dalle 06:00 di oggi giovedì 11/2 del mattino e per circa due settimane e mezzo e fino al 28 febbraio Attica nel tentativo di controllare la terza ondata dell'epidemia di coronavirus e di resistere alla NSS.
Tuttavia, il blocco non è né rigoroso né duro né si stima che finisca a fine febbraio poiché molti esperti suggeriscono che arriveremo almeno fino a metà marzo fino a quando non vedremo i primi risultati, in modo che entro la fine di marzo inizi un altro ritorno alle una tariffa regolare, vale a dire nelle scuole aperte e nelle operazioni di vendita al dettaglio.
Tuttavia, le notizie dagli ospedali sono estremamente preoccupanti e, se non altro, giustificano pienamente l'imposizione del nuovo blocco.
Attica ha segnalato ieri 10/2 casi (795) registrati in un giorno dall'inizio del 2021, 135 nuovi pazienti sono stati ricoverati in ospedale (961 sono ricoverati in Attica) mentre gli intubati hanno raggiunto 284, registrando un aumento di 38 pazienti entro sei giorni.
Allo stesso tempo, c'è grande preoccupazione per Salonicco, che sembra seguire anche l'Attica in termini di misure restrittive, mentre la stessa ansia si esprime per Patrasso e la più ampia regione dell'Acaia e di Rethymnon.
Il numero totale dei casi è di 167.549, mentre dall'inizio dell'epidemia si sono registrati in totale 6.034 decessi.
Lievi tendenze al rialzo nei mercati azionari europei
Leggeri trend rialzisti prevalgono oggi 11/2 sui mercati azionari europei, con il focus sull'annuncio dei risultati societari per il trimestre, poiché gli investitori cercano prove del tasso di ripresa dell'attività imprenditoriale, in mezzo alla pandemia. Le nuove domande di disoccupazione sono scese a 793.000 nel Stati Uniti secondo il Dipartimento di Stato del Lavoro per la settimana terminata il 6 febbraio 2021. Le
richieste di sussidi sono diminuite leggermente di 19.000, a seguito di una revisione al rialzo rispetto al periodo precedente.
In particolare, l'indice Dax in Germania a + 0,70%, l'indice CAC a Parigi a + 0,15%, l'indice FTSE MIB a Milano a + 0,30%, l'indice IBEX 35 in Spagna a +0,05% e il FTSE 100 a Londra a + 0,05%.
In Asia , i mercati di Cina, Giappone, Corea del Sud e Taiwan sono rimasti chiusi per il nuovo anno .
A Wall Street, il Dow Jones è a + 0,15%, l'S & P 500 a + 0,20%, il Nasdaq a + 0,35% e l'ETF GREC a + 1,41% ($ 24,06)
(Bankingnews.gr)
