Titoli di Stato area Euro GRECIA Operativo titoli di stato / 2

[tommy271]

Provvedimenti per debiti verso lo Stato fino alla fine dell'anno


Entro fine anno vengono congelati tutti i debiti accertati verso Uffici delle Entrate e Centri di Controllo sospesi fino al 30 aprile 2021. L'aliquota delle rate per il rimborso di tali obbligazioni è infatti raddoppiata. I mutuatari potranno rimborsare i debiti specifici in 24 rate senza interessi o 48 rate con un tasso di interesse del 2,5% e con la prima rata da pagare entro il 31 gennaio 2022.

 

[tommy271]

Debito privato: discussione nell'UE sul crescente rischio di fallimenti a causa del Covid-19


Una nuova minaccia asimmetrica dovuta alle conseguenze della pandemia dovrà essere affrontata dagli Stati membri della zona euro nel prossimo periodo, in procinto di tornare alla normalità. Il lancio del debito privato e il rischio di aumentare il numero di fallimenti, oltre il normale, con conseguenti licenziamenti, aumento della disoccupazione e una nuova generazione di prestiti "rossi".

 

[tommy271]

Un greco è il nuovo obiettivo dei trader di Reddit


Una piccola compagnia di navigazione greca, quotata al Nasdaq, è uno dei nuovi obiettivi dei trader di Reddit.

 

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Strumento di sviluppo ATHEX

Svolgerà un ruolo importante nell'utilizzo delle risorse del Fondo per il recupero.

 

[tommy271]

La BCE deterrà il 40% delle obbligazioni greche alla fine del 2021

Se la BCE manterrà il ritmo lento dei mercati mobiliari registrato a gennaio e non farà pieno uso del dossier PEPP, secondo Bank Of America acquisterà obbligazioni greche per un valore di 14 miliardi di euro


Eleftheria Kourtali

11.02.2021 • 22:25






I due principali acquirenti di obbligazioni greche, la Banca centrale europea e le banche europee, dovrebbero mantenere bassi gli spread greci nel 2021 o spingerli ancora più in basso, come notato da Bank of America.

Secondo le sue stime, alla fine del 2021 la BCE deterrà il 40% delle obbligazioni greche in circolazione, dal 25% di fine 2020. La banca centrale, con gli acquisti di titoli che procede attraverso il programma straordinario di quantitative easing PEPP, copre l'attività editoriale dello Stato greco garantisce il mantenimento di bassi rendimenti, mentre il fatto che i titoli di Stato greci siano accettati come collaterale nelle operazioni finanziarie della BCE li rende appetibili per le banche europee, soprattutto greche.

Bank of America sottolinea che l'andamento degli spread greci quest'anno, così come il resto della regione dell'eurozona, dovrebbe essere molto simile a quello della seconda metà del 2020 e quindi rimarrà basso o si ridurrà ulteriormente, nonostante il rallentamento rispetto alla prevista ripresa dell'economia, grazie al forte sostegno della BCE.

I mercati della BCE hanno il potenziale per superare l'offerta di obbligazioni greche, sottolinea. In particolare, la banca centrale potrebbe acquistare titoli domestici da 17 miliardi di euro quest'anno, se utilizzerà i 900 miliardi di euro del programma PEPP, con i restanti 190 miliardi di euro da utilizzare nel primo trimestre del 2022, quando il programma terminerà ( nel 2020 sono stati utilizzati circa 760 miliardi di euro su un totale di 1,85 trilioni di euro nel programma).

In entrambi questi scenari, quest'anno la BCE sta oscurando l'attività editoriale greca, poiché l'ODDIH ha già annunciato piani per raccogliere 8-12 miliardi di euro dai mercati, sottolinea Bank of America. Ciò fornisce una notevole flessibilità in Grecia per quanto riguarda gli importi del debito del settore ufficiale che può rimborsare in anticipo, nonché la liquidità che può utilizzare.

Il "cuscinetto" di liquidità alla fine del 2020 ha raggiunto i 31 miliardi di euro ed è sufficiente a coprire il fabbisogno di prestito della Grecia per più di due anni, mentre si prevede di utilizzare 6-9 miliardi di euro di questa liquidità nel 2021, dice la banca, l'ODDIH prevede anche di ridurre i tassi di interesse di 1,8 miliardi di euro a 10 miliardi di euro, il livello più basso in otto anni.

A parte la BCE, un forte alleato delle obbligazioni greche è la domanda delle banche. Essendo idonee come garanzia per le operazioni della BCE, le obbligazioni greche sono diventate attraenti per le banche europee. Soprattutto per quanto riguarda le banche greche, con il loro margine di prestito attraverso il programma di liquidità a lungo termine a buon mercato - TLTRO - aumentato a 59 miliardi di euro, hanno "spazio" per ulteriori 18 miliardi di euro di prestiti rispetto ai 41 miliardi ricevuti entro il 1 ° gennaio.

Pertanto, nel caso in cui, ad esempio, ci sia una svendita nelle obbligazioni greche a 2 anni, ci sarà una domanda significativa per questi titoli da parte delle banche greche. Secondo i termini dell'OMRLT, ricorda BofA, le banche possono beneficiare di un tasso di interesse che raggiunge il -1% fino a giugno 2022.

(Kathimerini)

 

[tommy271]

Prime aperture:


Borsa di Atene, ASE 774 punti + 0,06%.

Spread stabile a 120 pb. (Italia 89).
Rendimento sul decennale a 0,742%.

Bund decennale - 0,463%.
Euro/Dollaro 1,2109.
WTI in marginale calo a 57,44$.

 

[tommy271]

Stabilizzazione nel mercato obbligazionario greco - Nuovo minimo storico in Italia





Dopo i continui bassi rendimenti storici e le successive liquidazioni, il mercato obbligazionario greco è mantenuto in quanto i prezzi sono stati artificialmente adeguati agli attuali livelli elevati a causa della manipolazione della BCE.
Finora, la BCE ha acquistato 16 miliardi di obbligazioni greche e potrebbe potenzialmente acquistare fino a 25 miliardi.
In Italia, un nuovo minimo storico di obbligazioni a 10 anni è stato registrato allo 0,44% poiché ora è una questione di tempo prima che l'ex presidente della Banca centrale europea Mario Draghi si insedi come primo ministro del nuovo governo italiano.
Secondo la rete di notizie Bloomberg, il più grande partito del vicino, il Movimento 5 Stelle, fornirà supporto all'ex banchiere centrale.

L'obbligazione greca a 10 anni è attualmente scambiata allo 0,75% mentre quella italiana a 10 anni allo 0,443% vicino al minimo storico registrato ieri 11/2 allo 0,44%.
Va notato che lo 0,75% greco a 10 anni con l'1,16% a 10 anni degli Stati Uniti - il minimo storico dello 0,3180% il 9 marzo 2020 - mostra una deviazione a causa degli aggressivi tagli dei tassi di interesse dalla FED allo 0%, ma tutto questo è una prova di panico.
Lo spread Grecia - Italia è a 31 punti base.
Contro il Portogallo, lo spread con la Grecia è di 69 punti base.


Il quadro attuale del mercato obbligazionario greco


Il vecchio titolo a 5 anni con scadenza 1 agosto 2022 ha un prezzo medio di 106,72 punti base e un rendimento medio di -0,19%.
Vi ricordiamo che il vecchio prestito obbligazionario a 5 anni è stato emesso al 4,625%.
L'obbligazione a 6 anni con scadenza 30/1/2023 ha un prezzo medio di 107,20 punti base e un rendimento di -0,15%.
Il nuovo bond a 5 anni con scadenza 2/4/2024 ha un prezzo medio di 111,23 punti base ed è stato emesso un rendimento del -0,12% al 3,60%.
Il minimo storico è stato registrato il 16 dicembre 2020 a -0,12%.

L'obbligazione a 7 anni con scadenza 15/2/2025 ha un prezzo medio di 113,33 punti base e un rendimento dello 0,05% con il minimo storico dello 0,01% il 16 dicembre 2020.
L'obbligazione a 7 anni con scadenza 23 luglio 2026 ha un prezzo medio di 109,36 unità base e un rendimento dello 0,15%.
È stato emesso all'1,90%.
La nuova scadenza di 7 anni il 22 aprile 2027 ha un prezzo medio di 110,39 punti base e un rendimento dello 0,30%.
È stato emesso al 2,013%.

L'ex obbligazione a 10 anni con scadenza 30/1/2028 ha un prezzo medio di 122,82 punti base e un rendimento dello 0,42% con un rendimento di acquisto dello 0,44% e un rendimento di vendita dello 0,40%.
I 10 anni precedenti che terminano il 03/12/2029 hanno un prezzo medio di 126,03 punti base e un rendimento dello 0,57% con un rendimento di acquisto dello 0,58% e un rendimento di vendita dello 0,56%.
Si noti che è stato emesso il 5 marzo 2019 al 3,90% e ristampato il 9 ottobre a un tasso di interesse dell'1,5%.
Il minimo storico è stato registrato il 10 dicembre 2020 allo 0,43%.

Il decennio conclusosi il 18 giugno 2030, che dopo la riapertura è salito a 5,5 miliardi, ha un prezzo medio di 107,43 punti base e un rendimento medio dello 0,68% con un rendimento di mercato dello 0., 69% e un rendimento delle vendite dello 0.67%.
La riapertura del 2/9/2020 è avvenuta con un prezzo di 102,87 punti base e un rendimento dell'1,187%.
Il minimo storico è stato registrato il 15 dicembre 2020 con un rendimento dello 0,55%.
L'obbligazione base a 10 anni con scadenza 18 giugno 2031 è stata emessa allo 0,81% e ha un prezzo medio di 99,78 punti base e un rendimento medio dello 0,74% con un rendimento di acquisto dello 0,75% con un rendimento di vendita dello 0,73%.

L'obbligazione a 15 anni con scadenza 30/1/2033 ha un prezzo medio di 134,26 punti base e un rendimento dello 0,87%
La nuova scadenza 15 anni 4/2/2035 ha un prezzo medio di 111,44 punti base e un rendimento dello 0,99% mentre è stato emesso all'1,91%.

L'obbligazione a 20 anni con scadenza 30/1/2037 ha un prezzo medio di 142,51 punti base e un rendimento dell'1,09%
L'obbligazione a 25 anni con scadenza 30/1/2042 ha un prezzo medio di 155,45 punti base e un rendimento dell'1,19%
Il minimo storico dell'1,01% è stato registrato il 15 dicembre 2020.

Lo spread la differenza tra l'obbligazione greca a 10 anni e le obbligazioni tedesche è di 121 punti base da 125 punti base.

Il CDS greco nei 5 anni che è il benchmark, oggi è formato a 86 punti base.
Come misura di confronto, il CDS dell'Argentina è a 1.430 punti base.
Vi ricordiamo che i livelli record dopo il PSI + in Grecia sono stati registrati l'8 luglio 2015 a 8700 bp.
Il CDS funziona come segue….
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che desidera coprire il rischio paese acquista un derivato di CDS e paga ad es. per la Grecia oggi rendete lo 0,85% o $ 85 mila di premio per $ 10 milioni di posizione di investimento nel debito greco.


Stabilizzazione nelle obbligazioni del Sud Europa - Italia ai minimi storici, 10 anni allo 0,44%


La stabilizzazione si registra oggi 12/2 nei prezzi dei paesi del Sud Europa mentre in Italia si registra un nuovo minimo storico a 10 anni. I mercati stanno cercando di trovare un equilibrio tra gli interventi e i blocchi in corso della BCE.
I rendimenti sono prossimi ai minimi storici.
L'obbligazione italiana a 10 anni aveva raggiunto un massimo del 2,98% il 18 marzo 2020 per raggiungere lo 0,44% oggi, 12 febbraio 2021. L'obbligazione decennale tedesca è attualmente 11/2/2021 a -0,46% con un massimo di 0,78% il 13/2/2018.
Vi ricordiamo che il massimo dell'1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015 mentre il minimo storico è stato registrato il 10 marzo 2020 a -0,90%.

I rendimenti delle obbligazioni europee sono i seguenti….
La scadenza irlandese a 10 anni 2028 mostra un rendimento a -0,14% con un minimo record di -0,333% registrato il 15 dicembre 2020.
L'obbligazione portoghese a 10 anni con scadenza a ottobre 2028 ha un rendimento di + 0,07% con un minimo record di -0,062% il 15 dicembre 2020.
L'obbligazione spagnola a 10 anni ha un rendimento dello 0,12% con il minimo storico di -0,02% registrato il 16 dicembre 2020. In Italia l'obbligazione a 10 anni con scadenza 1 agosto 2029 ha un rendimento dello 0,443% su un nuovo minimo record 0, 44% l'11 febbraio 2021

Vale la pena ricordare che Cipro ha emesso un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse del 2,40% e il suo rendimento attuale è dello 0,17%
Il minimo storico è stato registrato il 15 dicembre 2020 allo 0,088%.

www.bankingnews.gr

 

[tommy271]

Grecia, il piano per diventare “Covid free”
(e le isole che già lo sono): «Pronti all’estate»





di Andrea Nicastro

Tutti gli abitanti di Meganisi, Kalamos e Kastos sul Mar Ionio e Ikaria nell’Egeo sono stati vaccinati. Greci e stranieri residenti. «Quest’anno ci sarà una grande richiesta di viaggi e dobbiamo farci trovare pronti»

 

[tommy271]

La Borsa di Atene chiude con l'ASE a 776 punti + 0,22%.

Spread stabile/positivo a 118 pb. (Italia intorno ai minimi assoluti a 90 pb.)
Rendimento sul decennale a 0,747%.

Bund decennale stabile/debole a - 0,430
Euro debole sul dollaro a 1,2094.
WTI a 58,49$.

 

[tommy271]

La Borsa ha confermato i profitti settimanali

Di Alexandra Tombra




La Borsa di Atene ha chiuso oggi positivamente, completando una settimana di forti oscillazioni che hanno favorito la negoziazione a breve termine di titoli selezionati, ma senza dare il segnale di un cambiamento nel medio termine e dell'aumento dell'attività di negoziazione.

In particolare, l'indice generale ha chiuso con guadagni dello 0,22% a 776,09 punti, mentre oggi si è spostato tra 772,86 punti (-0,20%) e 778,77 punti (+ 0,57%). Il fatturato è stato di 38,6 milioni di euro e il volume a 21,1 milioni di unità, mentre 680mila unità sono state scambiate tramite operazioni pre-concordate.





L'indice di alta capitalizzazione chiude con guadagni dello 0,14%, a 1.848,22 punti, mentre al + 0,16% le Mid Cap chiudono gli scambi a 1.104,11 punti. L'indice bancario chiude con guadagni dell'1,38% a 458,46 punti.

Su base settimanale, l'indice generale ha chiuso con guadagni dell'1,50%, con il FTSE 25 in rafforzamento dell'1,03%. L'indice bancario chiude con una perdita dello 0,96%.

Secondo M. Hatzidakis di Beta Securities, il nuovo Lockdown universale è un fatto che non sorprende il mercato che è rimasto agli stessi livelli di scambio della scorsa settimana. Sebbene il quadro epidemiologico in Grecia sia ancora gravato, l'andamento dei casi nei paesi con una posizione economica significativa ha un quadro puramente decrescente.
Con l'aumentare delle vaccinazioni, migliora l'immunità dei cittadini, soprattutto nella parte sensibile della popolazione, con il risultato che i numeri mostrano un marcato rallentamento. A livello internazionale, gli investitori riconoscono i progressi compiuti nel campo delle vaccinazioni, e questo giustifica la resilienza dei mercati nonostante i massimi storici record.

Allo stesso tempo, la liquidità incanalata nel sistema per far fronte alla pandemia dalle banche centrali funge da rete di sicurezza in Borsa contro le incertezze causate dalla interruzione pluriennale dell'attività in molti settori economici (Commercio, Turismo, Trasporti, ecc.).

Internamente, l'attenzione si concentra ora su discussioni più produttive come l'aumento di capitale della Banca del Pireo, l'emissione di prestiti obbligazionari e il completamento di cambiali per il consolidamento dei portafogli delle banche. È iniziato il fermento per le operazioni aziendali previste, risvegliando una parte della comunità degli investitori che, sebbene ancora in movimento selettivo, sembra mantenersi in contatto con gli eventi aziendali nazionali.

A questi investitori viene attribuita la mobilità nel settore bancario, PPC, GEKTERNA e ovviamente Coca Cola, che nei recenti annunci di risultati hanno mostrato resilienza e adattabilità alle difficili condizioni del 2020. L'orizzonte dei giovani si sta gradualmente infittendo con molte occasioni nel prossimo futuro che daranno uno stigma diverso e più interessante al di là della monotona segnalazione delle statistiche pandemiche.

Tecnicamente, il quadro grafico è stato migliorato sospendendo lo scenario di 710 punti, senza però che l'Indice Generale recuperi la svolta di 780 punti. Ora a questo punto si incontrano i mezzi mobili di 30 e 50 giorni, definendo la resistenza di base su strada per le 800 unità. La buona notizia per gli acquirenti è il ritorno del MACD a una posizione di mercato per la prima volta nel 2021 e il significativo miglioramento degli scambi, che si sono stabilizzati sopra i 55 milioni di euro su base giornaliera, indicando un aumento dell'interesse. Anche l'RSI, che si muove a livelli neutri, è tornato su una traiettoria al rialzo.

In conclusione, il quadro tecnico suggerisce una tregua temporanea in quanto non ci sono ancora forti indicazioni per muoversi in una direzione o nell'altra. Rompere questo equilibrio sopra 780 o sotto 750 rilascerà le forze dando più slancio nella direzione del trend, conclude Hatzidakis.

Sul tabellone ora, il Pireo ha registrato guadagni del 4,28%, seguiti da Alpha Bank, Saranti ed EYDAP con un aumento che ha superato il 2%. Ethniki, Mytilineos e GEK Terna hanno chiuso oltre il + 1%, mentre Ellactor, Lambda, Coca Cola, Titan, Motor Oil, PPA e IPTO hanno chiuso leggermente al rialzo.

D'altra parte, il -3,99% di Aegean ha frenato il rialzo dell'indice generale, così come il calo di oltre l'1% di Viohalko, OPAP, Jumbo e PPC. Chiudono leggermente in ribasso Eurobank, Hellenic Petroleum, Terna Energy, OTE, HELEX e Fourlis.

(Capital.gr)