Titoli di Stato area Euro GRECIA Operativo titoli di stato / 2
tommy271
Forumer storico
Crollano euro e obbligazioni
I prezzi delle obbligazioni e soprattutto l'euro sono oggi sotto pressione poiché la possibilità di imporre nuove misure restrittive in Francia e Germania, in combinazione con il ritmo lento della vaccinazione nella zona euro, sta destando preoccupazione nei mercati. La situazione sul fronte della pandemia ma anche la risposta fiscale limitata dell'UE. gli analisti stimano che la ripresa dell'economia nella zona euro nel 2021 sarà piuttosto modesta.
Il mercato obbligazionario non sembra attualmente reagire negativamente a questi dati poiché i rendimenti dei titoli di Stato rimangono bassi dopo l'aumento degli acquisti da parte della BCE.
Nel Sistema di Commercio Elettronico della Banca di Grecia (HDAT) sono state registrate operazioni per 64 milioni di euro, di cui 25 milioni di euro relativi a ordini di acquisto. Il rendimento dell'obbligazione di riferimento a 10 anni si è attestato allo 0,87% rispetto al -0,32% dell'obbligazione tedesca corrispondente, con un margine dell'1,19%.
Nel mercato dei cambi, l'euro è oggi sotto forte pressione, con il risultato che il suo tasso di cambio è sceso al di sotto del livello di 1,18, in particolare a 1,1769 $ nel primo pomeriggio (avvicinandosi ai minimi dello scorso novembre).
L'euro viene colpito mentre la percezione che l'economia statunitense si stia riprendendo più forte dell'economia della zona euro sta guadagnando terreno. L'interesse del mercato si è concentrato questa settimana sull'annuncio dei dati sul mercato del lavoro statunitense, poiché si prevede che il graduale allentamento delle misure restrittive porterà a un significativo miglioramento dei posti di lavoro.
Il prezzo indicativo del tasso di cambio euro / dollaro annunciato dalla Banca centrale europea è stato di $ 1,1784.
FONTE: ΑΠΕ-ΜΠΕ
I prezzi delle obbligazioni e soprattutto l'euro sono oggi sotto pressione poiché la possibilità di imporre nuove misure restrittive in Francia e Germania, in combinazione con il ritmo lento della vaccinazione nella zona euro, sta destando preoccupazione nei mercati. La situazione sul fronte della pandemia ma anche la risposta fiscale limitata dell'UE. gli analisti stimano che la ripresa dell'economia nella zona euro nel 2021 sarà piuttosto modesta.
Il mercato obbligazionario non sembra attualmente reagire negativamente a questi dati poiché i rendimenti dei titoli di Stato rimangono bassi dopo l'aumento degli acquisti da parte della BCE.
Nel Sistema di Commercio Elettronico della Banca di Grecia (HDAT) sono state registrate operazioni per 64 milioni di euro, di cui 25 milioni di euro relativi a ordini di acquisto. Il rendimento dell'obbligazione di riferimento a 10 anni si è attestato allo 0,87% rispetto al -0,32% dell'obbligazione tedesca corrispondente, con un margine dell'1,19%.
Nel mercato dei cambi, l'euro è oggi sotto forte pressione, con il risultato che il suo tasso di cambio è sceso al di sotto del livello di 1,18, in particolare a 1,1769 $ nel primo pomeriggio (avvicinandosi ai minimi dello scorso novembre).
L'euro viene colpito mentre la percezione che l'economia statunitense si stia riprendendo più forte dell'economia della zona euro sta guadagnando terreno. L'interesse del mercato si è concentrato questa settimana sull'annuncio dei dati sul mercato del lavoro statunitense, poiché si prevede che il graduale allentamento delle misure restrittive porterà a un significativo miglioramento dei posti di lavoro.
Il prezzo indicativo del tasso di cambio euro / dollaro annunciato dalla Banca centrale europea è stato di $ 1,1784.
FONTE: ΑΠΕ-ΜΠΕ
marcotek
Forumer storico
La notizia non è vera, la BCE non ha aumentato gli acquisti, invece in febbraio-marzo sono diminuiti.
I BTP italiani lunghi scendono anche oggi, questo dimostra che la BCE non compra:
il BTP 2045 è sotto 100 (da 103), il BTP 2067 in febbraio-marzo ha perso 11 euro da 135 a 124.
Come detto dalla Lagarde in aprile la BCE incrementa gli acquisti, oggi e domani dovremmo toccare i minimi..
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tommy271
Forumer storico
M. Varvitsiotis: La minaccia di sanzioni incombe sulla Turchia
"Il rapporto Borrell e i risultati del Consiglio europeo sono molto duri e hanno una predisposizione molto negativa per la Turchia", ha detto.
"Il rapporto Borrell e i risultati del Consiglio europeo sono molto duri e hanno una predisposizione molto negativa per la Turchia", ha detto.
tommy271
Forumer storico
Formazione congiunta del personale delle forze speciali di Cipro, Grecia e Stati Uniti
La seconda formazione congiunta tra le forze per le operazioni speciali di Grecia - Cipro - USA sugli oggetti delle operazioni speciali navali si è svolta nella più ampia area marina di Souda a Creta
La seconda formazione congiunta tra le forze per le operazioni speciali di Grecia - Cipro - USA sugli oggetti delle operazioni speciali navali si è svolta nella più ampia area marina di Souda a Creta
tommy271
Forumer storico
È stato completato l'addestramento congiunto delle forze operative speciali di Grecia, USA e Macedonia settentrionale
In oggetti di caduta libera e cintura statica nelle zone di colata nelle zone di Attica e Larissa.
In oggetti di caduta libera e cintura statica nelle zone di colata nelle zone di Attica e Larissa.
tommy271
Forumer storico
Vendite di obbligazioni greche
Le vendite sono registrate nel mercato obbligazionario greco e in tutta la zona euro.
Va notato che il recente aumento dei rendimenti è stato causato dalle preoccupazioni per l'aumento dell'inflazione e poi abbiamo avuto una diminuzione dopo che la BCE ha annunciato che il ritmo degli acquisti di obbligazioni accelererà il prossimo trimestre.
Sempre il 17/3, la Fed ha rivisto al rialzo le sue aspettative di crescita economica, ma ha affermato che non ci sarà alcun aumento dei tassi di interesse fino al 2023, nonostante l'aumento dell'inflazione, che implica un riscaldamento economico.
L'obbligazione greca a 10 anni si attesta allo 0,88%, mentre la precedente emissione a 10 anni era al minimo storico dello 0,55%.
Ci sono anche stime che vedono il decennale greco all'1,40% in profondità mesi.
Tutto questo sta accadendo nonostante il fatto che la BCE abbia acquistato 19,6 miliardi di obbligazioni greche mentre può potenzialmente acquistare fino a 25 miliardi.
Va notato che lo 0,88% greco a 10 anni e l'1,75% degli Stati Uniti a 10 anni - lo 0,3180% storicamente basso del 9 marzo 2020 - mostrano una deviazione a causa dei tagli aggressivi dei tassi di interesse dalla FED allo 0%, ma tutto questo è una prova, panico e manipolazione.
Lo spread Grecia - Italia è a 21 punti base.
Contro il Portogallo, lo spread con la Grecia è di 67 punti base
Il quadro attuale del mercato obbligazionario greco
Il vecchio titolo a 5 anni con scadenza 1 agosto 2022 ha un prezzo medio di 106,38 punti base e un rendimento medio di -0,15%.
Vi ricordiamo che il vecchio prestito obbligazionario a 5 anni è stato emesso al 4,625%.
L'obbligazione a 6 anni con scadenza 30/1/2023 ha un prezzo medio di 106,91 punti base e un rendimento di -0,12%.
Il nuovo bond a 5 anni con scadenza 2/4/2024 ha un prezzo medio di 110,81 punti base ed è stato emesso un rendimento del -0,06% al 3,60%.
Il minimo storico è stato registrato il 15 febbraio 2021 a -0,15%.
L'obbligazione a 7 anni con scadenza 15/2/2025 ha un prezzo medio di 112,60 punti base e un rendimento dello 0,17% con il minimo storico dello 0,00% il 16 dicembre 2020.
L'obbligazione a 7 anni con scadenza 23 luglio 2026 ha un prezzo medio di 107,93 unità base e un rendimento dello 0,38%.
È stato emesso all'1,90%.
La nuova scadenza di 7 anni il 22 aprile 2027 ha un prezzo medio di 108,78 punti base e un rendimento dello 0,55%.
È stato emesso al 2,013%.
L'ex obbligazione a 10 anni con scadenza 30/1/2028 ha un prezzo medio di 120,83 punti base e un rendimento dello 0,66% con un rendimento di acquisto dello 0,67% e un rendimento di vendita dello 0,63%.
I primi 10 anni che terminano il 03/12/2029 hanno un prezzo medio di 123,88 punti base e un rendimento dello 0,79% con un rendimento di acquisto dello 0,80% e un rendimento delle vendite dello 0,78%.
Si noti che è stato emesso il 5 marzo 2019 al 3,90% e ristampato il 9 ottobre a un tasso di interesse dell'1,5%.
Il minimo storico è stato registrato il 10 dicembre 2020 allo 0,43% dello
0,89% e il rendimento delle vendite dello 0,87%.
La riapertura del 2/9/2020 è avvenuta con un prezzo di 102,87 punti base e un rendimento dell'1,187%.
Il minimo storico è stato registrato il 15 dicembre 2020 con un rendimento dello 0,55%.
L'obbligazione base a 10 anni con scadenza 18 giugno 2031 è stata emessa allo 0,81% e ha un rendimento medio dello 0,87% con un rendimento di acquisto dello 0,88% con un rendimento di vendita dello 0,86%.
Il titolo 15 anni con scadenza 30/1/2033 ha un prezzo medio di 130,59 punti base e un rendimento dell'1,14%
La nuova scadenza 15 anni 4/2/2035 ha un prezzo medio di 107,54 punti base e un rendimento dell'1,28% mentre è stato emesso all'1,91%.
L'obbligazione a 20 anni con scadenza 30/1/2037 ha un prezzo medio di 136,97 punti base e un rendimento dell'1,39%
L'obbligazione a 25 anni con scadenza 30/1/2042 ha un prezzo medio di 147,73 punti base e un rendimento dell'1,52%
Il minimo storico dell'1,01% è stato registrato il 15 dicembre 2020.
Lo spread è la differenza di rendimento tra le obbligazioni greche a 10 anni e quelle tedesche a 118 punti base da 121 punti base.
Il CDS greco in 5 anni, che è anche il benchmark, oggi si forma a 80 punti base.
Come misura di confronto, il CDS dell'Argentina è a 1.030 punti base.
Vi ricordiamo che i livelli record dopo il PSI + in Grecia sono stati registrati l'8 luglio 2015 a 8700 bp.
Il CDS funziona come segue….
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che desidera coprire il rischio paese acquista un derivato di CDS e paga ad es. per la Grecia oggi guadagna lo 0,80% o $ 80 mila di premio per una posizione di investimento di $ 10 milioni nel debito greco.
Deterioramento delle obbligazioni del Sud Europa
Il deterioramento è attualmente registrato del 30/3 nei mercati obbligazionari di tutta l'Eurozona.
Il 10 anni italiano aveva raggiunto un massimo del 2,98% il 18 marzo 2020 per essere formato oggi, 30 marzo 2021 allo 0,67%
Il titolo 10 anni tedesco è oggi 30/3/2021 a -0,30% con un massimo di 0,78% il 13/2/2018.
Vi ricordiamo che il massimo dell'1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015 mentre il minimo storico è stato registrato il 10 marzo 2020 a -0,90%.
I rendimenti delle obbligazioni europee sono i seguenti….
La scadenza a 10 anni irlandese 2028 mostra un rendimento dello 0,05% con un minimo record di -0,333% registrato il 15 dicembre 2020.
L'obbligazione portoghese a 10 anni con scadenza a ottobre 2028 ha un rendimento dello 0,21% con un minimo record di -0,062 % registrata al 15 dicembre 2020.
L'obbligazione spagnola a 10 anni ha un rendimento dello 0,34% con il minimo storico a -0,02% avvenuto il 16 dicembre 2020. In Italia l'obbligazione a 10 anni con scadenza 1 agosto 2029 ha un rendimento dello 0,67% e uno storico minimo dello 0,4260% il 12 febbraio 2021….
Vale la pena ricordare che Cipro ha emesso un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse del 2,40% e il suo rendimento attuale è dello 0,35%.
Il minimo storico è stato registrato il 15 dicembre 2020 allo 0,088%.
www.bankingnews.gr
Le vendite sono registrate nel mercato obbligazionario greco e in tutta la zona euro.
Va notato che il recente aumento dei rendimenti è stato causato dalle preoccupazioni per l'aumento dell'inflazione e poi abbiamo avuto una diminuzione dopo che la BCE ha annunciato che il ritmo degli acquisti di obbligazioni accelererà il prossimo trimestre.
Sempre il 17/3, la Fed ha rivisto al rialzo le sue aspettative di crescita economica, ma ha affermato che non ci sarà alcun aumento dei tassi di interesse fino al 2023, nonostante l'aumento dell'inflazione, che implica un riscaldamento economico.
L'obbligazione greca a 10 anni si attesta allo 0,88%, mentre la precedente emissione a 10 anni era al minimo storico dello 0,55%.
Ci sono anche stime che vedono il decennale greco all'1,40% in profondità mesi.
Tutto questo sta accadendo nonostante il fatto che la BCE abbia acquistato 19,6 miliardi di obbligazioni greche mentre può potenzialmente acquistare fino a 25 miliardi.
Va notato che lo 0,88% greco a 10 anni e l'1,75% degli Stati Uniti a 10 anni - lo 0,3180% storicamente basso del 9 marzo 2020 - mostrano una deviazione a causa dei tagli aggressivi dei tassi di interesse dalla FED allo 0%, ma tutto questo è una prova, panico e manipolazione.
Lo spread Grecia - Italia è a 21 punti base.
Contro il Portogallo, lo spread con la Grecia è di 67 punti base
Il quadro attuale del mercato obbligazionario greco
Il vecchio titolo a 5 anni con scadenza 1 agosto 2022 ha un prezzo medio di 106,38 punti base e un rendimento medio di -0,15%.
Vi ricordiamo che il vecchio prestito obbligazionario a 5 anni è stato emesso al 4,625%.
L'obbligazione a 6 anni con scadenza 30/1/2023 ha un prezzo medio di 106,91 punti base e un rendimento di -0,12%.
Il nuovo bond a 5 anni con scadenza 2/4/2024 ha un prezzo medio di 110,81 punti base ed è stato emesso un rendimento del -0,06% al 3,60%.
Il minimo storico è stato registrato il 15 febbraio 2021 a -0,15%.
L'obbligazione a 7 anni con scadenza 15/2/2025 ha un prezzo medio di 112,60 punti base e un rendimento dello 0,17% con il minimo storico dello 0,00% il 16 dicembre 2020.
L'obbligazione a 7 anni con scadenza 23 luglio 2026 ha un prezzo medio di 107,93 unità base e un rendimento dello 0,38%.
È stato emesso all'1,90%.
La nuova scadenza di 7 anni il 22 aprile 2027 ha un prezzo medio di 108,78 punti base e un rendimento dello 0,55%.
È stato emesso al 2,013%.
L'ex obbligazione a 10 anni con scadenza 30/1/2028 ha un prezzo medio di 120,83 punti base e un rendimento dello 0,66% con un rendimento di acquisto dello 0,67% e un rendimento di vendita dello 0,63%.
I primi 10 anni che terminano il 03/12/2029 hanno un prezzo medio di 123,88 punti base e un rendimento dello 0,79% con un rendimento di acquisto dello 0,80% e un rendimento delle vendite dello 0,78%.
Si noti che è stato emesso il 5 marzo 2019 al 3,90% e ristampato il 9 ottobre a un tasso di interesse dell'1,5%.
Il minimo storico è stato registrato il 10 dicembre 2020 allo 0,43% dello
0,89% e il rendimento delle vendite dello 0,87%.
La riapertura del 2/9/2020 è avvenuta con un prezzo di 102,87 punti base e un rendimento dell'1,187%.
Il minimo storico è stato registrato il 15 dicembre 2020 con un rendimento dello 0,55%.
L'obbligazione base a 10 anni con scadenza 18 giugno 2031 è stata emessa allo 0,81% e ha un rendimento medio dello 0,87% con un rendimento di acquisto dello 0,88% con un rendimento di vendita dello 0,86%.
Il titolo 15 anni con scadenza 30/1/2033 ha un prezzo medio di 130,59 punti base e un rendimento dell'1,14%
La nuova scadenza 15 anni 4/2/2035 ha un prezzo medio di 107,54 punti base e un rendimento dell'1,28% mentre è stato emesso all'1,91%.
L'obbligazione a 20 anni con scadenza 30/1/2037 ha un prezzo medio di 136,97 punti base e un rendimento dell'1,39%
L'obbligazione a 25 anni con scadenza 30/1/2042 ha un prezzo medio di 147,73 punti base e un rendimento dell'1,52%
Il minimo storico dell'1,01% è stato registrato il 15 dicembre 2020.
Lo spread è la differenza di rendimento tra le obbligazioni greche a 10 anni e quelle tedesche a 118 punti base da 121 punti base.
Il CDS greco in 5 anni, che è anche il benchmark, oggi si forma a 80 punti base.
Come misura di confronto, il CDS dell'Argentina è a 1.030 punti base.
Vi ricordiamo che i livelli record dopo il PSI + in Grecia sono stati registrati l'8 luglio 2015 a 8700 bp.
Il CDS funziona come segue….
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che desidera coprire il rischio paese acquista un derivato di CDS e paga ad es. per la Grecia oggi guadagna lo 0,80% o $ 80 mila di premio per una posizione di investimento di $ 10 milioni nel debito greco.
Deterioramento delle obbligazioni del Sud Europa
Il deterioramento è attualmente registrato del 30/3 nei mercati obbligazionari di tutta l'Eurozona.
Il 10 anni italiano aveva raggiunto un massimo del 2,98% il 18 marzo 2020 per essere formato oggi, 30 marzo 2021 allo 0,67%
Il titolo 10 anni tedesco è oggi 30/3/2021 a -0,30% con un massimo di 0,78% il 13/2/2018.
Vi ricordiamo che il massimo dell'1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015 mentre il minimo storico è stato registrato il 10 marzo 2020 a -0,90%.
I rendimenti delle obbligazioni europee sono i seguenti….
La scadenza a 10 anni irlandese 2028 mostra un rendimento dello 0,05% con un minimo record di -0,333% registrato il 15 dicembre 2020.
L'obbligazione portoghese a 10 anni con scadenza a ottobre 2028 ha un rendimento dello 0,21% con un minimo record di -0,062 % registrata al 15 dicembre 2020.
L'obbligazione spagnola a 10 anni ha un rendimento dello 0,34% con il minimo storico a -0,02% avvenuto il 16 dicembre 2020. In Italia l'obbligazione a 10 anni con scadenza 1 agosto 2029 ha un rendimento dello 0,67% e uno storico minimo dello 0,4260% il 12 febbraio 2021….
Vale la pena ricordare che Cipro ha emesso un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse del 2,40% e il suo rendimento attuale è dello 0,35%.
Il minimo storico è stato registrato il 15 dicembre 2020 allo 0,088%.
www.bankingnews.gr
marcotek
Forumer storico
Come è possibile che Draghi emetta un nuovo BTP Futura con una situazione così ?
Deve chiedere aiuto alla BCE altrimenti il nuovo BTP non lo compra nessuno.
Vediamo se ora arrivano gli acquisti BCE, nel caso i BTP risaliranno velocemente e seguirà la Grecia.
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