Preoccupazioni per il piano finanziario di ND - Vendita a banche fino a -18%, OPAP -4% e ASE -4.28% a 840 punti - Pressioni sulle obbligazioni, 10 anni al 2,19%
Martedì 09/07/2019
Forte correzione nel mercato azionario greco con focus su banche, FTSE 25 e obbligazioni ... per il secondo giorno dopo il risultato elettorale
Gli investitori sono preoccupati per l'implementazione del programma economico di ND, in quanto i messaggi dei prestatori non lasciano spazio all'ottimismo per un cambiamento nella politica economica.
A causa di questo nuovo sviluppo, il mercato azionario greco ha subito forti pressioni sulle banche e sul FTSE 25.
I mercati non hanno rinunciato a 24 ore di tolleranza per il nuovo governo nel ND.
Il clima è generalmente peggiorato, i banchieri e FTSE 25 hanno prevalso, mentre i rendimenti obbligazionari sono dilaganti.
Gli investitori non erano entusiasti del risultato elettorale, né del nuovo governo, ma si concentrarono principalmente su ciò che il nuovo governo può fare alla fine.
Le banche hanno rappresentato le maggiori perdite, Attica Bank -18,52%, seguita da Pireo -10,3%, Alpha Bank -6,98%, Eurobank -5,09% e National -4,58%.
Nel frattempo, il 9 e il 10 luglio 2019 si terrà un nuovo ciclo di contatti con investitori internazionali con l'obiettivo di raccogliere 400 milioni di euro con un prestito subordinato Tier II e un tasso di interesse dell'8%.
Anche le azioni FTSE 25 non bancarie hanno esercitato forti pressioni con PPC -6,95%, Lamda -6,97% e OPAP -4,03% a causa della presentazione dell'offerta pubblica opzionale.
In particolare, il gruppo ceco Sazka Group ha presentato un'offerta pubblica opzionale per tutte le azioni OPAP con una commissione del 9,12% con uno sconto del 9,5% rispetto alla chiusura di venerdì, 10,05 euro.
Si fa notare che l'obiettivo del gruppo ceco è di acquisire azioni OPAP da fondi internazionali aumentando la propria percentuale al 45% del capitale azionario della società nel contesto della fiducia nella società e nell'economia greca.
L'indice generale si è concluso con il più ampio calo giornaliero del -4,28% dall'inizio dell'anno, a 840 unità sotto il primo supporto di 850 unità, seguito dall'unità 820-830 mentre la prima resistenza è a 900 unità seguite le unità 930-950.
La vittoria di ND con l'autosufficienza di 158 posti non si è vantata non perché fosse scontata, ma soprattutto perché gli investitori hanno visto che SYRIZA ha dimostrato di poter resistere al numero di elezioni europee di quasi 8 punti.
Il governo greco dovrebbe accelerare la privatizzazione, come l'ellenica, o la vendita dell'aeroporto o della Hellenic Petroleum e la riorganizzazione del PPC e, in particolare, la risoluzione dei problemi delle banche greche
I finanziatori escludono i cambiamenti nell'eccedenza del 3,5% nel 2020, mentre la rivalutazione sarà invertita nel 2021 con il progredire delle riforme, le banche hanno sostanzialmente ridotto il loro stock di prestiti in difficoltà e la Grecia è stata anche trasformata in investment grade.
Sulla questione dell'investment grade o investment grade, è ovvio che i controlli sui capitali nelle banche devono essere completamente revocati, soluzioni collettive per gli NPE sono passati e test di stress greco
Sulla base di uno scenario ragionevole per il 2019, l'aggiornamento massimo sarebbe nella categoria BB, ovvero un gradino più alto dell'attuale BB-
Il deterioramento è registrato nel mercato obbligazionario greco con 10 anni al 2,19%, mentre prima era al 2,07% e i 10 anni italiani all'1,76% formavano lo spread nei confronti della Grecia a 43 punti base.
D'altro canto, poiché il Portogallo è più rappresentativo a causa della stabilità politica ed economica, lo spread dei titoli decennali greci e portoghesi è di 171 punti base.
Gli stabilizzatori stanno inoltre spostando i premi per il rischio paese CDS a 235 punti base rispetto ai 237 di ieri.
Un prestito obbligazionario di 15 anni sembra rivolgersi il nuovo governo greco per raccogliere 2,50 miliardi di euro al tasso del 2,70%.
L'obiettivo di emettere l'obbligazione a 15 anni è duplice per raccogliere 2,5 miliardi per ripagare i 2,5 miliardi del Fondo Monetario Internazionale, mentre dall'altro vuole mandare un messaggio ai mercati che può raccogliere fondi che termina nel 2032 (15 anni che terminano nel 2034) .
Il corso del mercato azionario greco nella riunione di oggi
Le perdite sono iniziate con il mercato azionario in calo ieri con l'indice bancario -1,55 %% e l'indice generale a -0,48%.
Alle 11:00, le perdite iniziali sono state ridotte, mantenendo il segno negativo con l'indice bancario -0,83% e l'indice generale -0,31%.
Poco prima delle 17:00 le forti pressioni sulle banche e su tutte le azioni non bancarie del FTSE 25 hanno raggiunto il picco e l'indice bancario ha registrato il minimo del giorno -6,58% e l'indice generale ha registrato il minimo del giorno -4,44 %.
L'indice bancario ha chiuso a 736,28 punti in calo del -6,41% vicino al minimo della giornata.
L'indice generale sulla borsa greca ha chiuso in calo del -4,28% a 840 punti, con un massimo di 875,49 punti e un minimo di 839,14 punti.
Fatturato e volume degli scambi a un livello soddisfacente ed è stato condiviso da banche e blue chip non bancari.
In particolare, il valore dell'operazione è stato pari a 103,9 milioni di euro, il volume di 50,7 milioni di pezzi di cui 31 milioni di azioni sono state negoziate nelle banche.
Un'operazione pre-concordata del valore di € 1,33 milioni e un volume di 73 mila pezzi è stato trasferito da Jumbo.
I punti tecnici
L'indice generale ha chiuso a 841 unità sotto il primo supporto di 850 unità, seguito dalla banda di 820-830 unità mentre la prima resistenza si trova a 900 unità seguite da 930-950 unità.
L'indice bancario ha chiuso a 736 unità sotto il primo supporto di 750 unità e con la prima resistenza di 800 unità, seguita dalla banda di 820-830 unità.
Tempestività
L'Eurogruppo ha inviato ieri al nuovo governo un chiaro segnale che l'agenda delle riforme entrerà nel microscopio di Bruxelles, mentre è stato chiarito che l'obiettivo primario di surplus non cambia al 3,5% in quanto garantisce la redditività del debito greco con il suo presidente ESM, Klaus Regling per essere assolutamente chiaro, come ha sottolineato che: "Gli impegni sono impegni e non cambiano".
Si ricorda che la Grecia era rappresentata dall'ex viceministro delle finanze G. Houliarakis.
Nell'annuncio che la Cina e le squadre di negoziatori statunitensi sono in comunicazione con l'obiettivo finale di trovare una soluzione reciprocamente accettabile al compromesso tra di loro, il ministero degli Esteri cinese è avanzato senza fornire ulteriori dettagli.
Tuttavia, gli analisti stimano che, in vista della riapertura dei negoziati USA-Cina questa settimana e dopo un periodo di due mesi, le differenze tra le due parti siano state limitate.
La sua preoccupazione per la presenza della seconda perforatrice turca Yavuz nella ZEE cipriota, dove presto si prevede inizieranno le trivellazioni, ha espresso il ministero degli Esteri russo.
"Chiediamo di evitare i passi che portano ad un'escalation della crisi nel Mediterraneo orientale, mostrando moderazione e saggezza politica, oltre a cercare di risolvere le questioni attraverso il dialogo e il rispetto degli interessi di entrambe le parti", sottolinea il Ministro degli Esteri russo, sottolineando la necessità di riprendere i negoziati sulla questione di Cipro nel contesto delle risoluzioni delle Nazioni Unite
Sì, in un secondo referendum sulla Brexit si dice che i sindacati sono legati al partito laburista.
Finora non ci sono stati annunci o reazioni ufficiali da parte del Labour, anche se il problema sarà ora al centro del lavoro del partito.
L'accordo raggiunto dai sindacati lascia aperta la possibilità al Partito laburista di negoziare il proprio accordo sulla Brexit se prende il potere con le elezioni e di cercare di promuoverne l'attuazione.
Il governo venezuelano, il governo di N. Maduro e l'opposizione sotto J. Guaido riprenderanno il dialogo questa settimana sulle isole Barbados nei Caraibi con la mediazione della Norvegia come parte degli sforzi per risolvere la crisi nel paese.
Tendenze miste nei mercati asiatici
I mercati asiatici hanno chiuso sulla scia di una caduta a Wall Street, in quanto gli investitori si aspettano che gli sviluppi della politica monetaria seguano la Federal Reserve nel prossimo periodo.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso a + 0,07%, Shanghai Composite in Cina ha chiuso a -0,18% a 2928,23 unità, mentre Hang Seng a Hong Kong ha chiuso a -0,76% a 28.116 , 28 unità
Calo nei mercati azionari europei
I trend ribassisti prevalgono sui mercati azionari europei, con l'indice DAX in calo in Germania dopo che il gigante tedesco degli utili BASF ha avvertito.
Il clima è anche negativo a causa della apparente deflazione delle aspettative di un calo dei tassi di interesse da parte della Fed alla riunione di luglio.
In particolare, l'indice DAX in Germania scende -0,85%, il CAC di Parigi al -0,30%, il FTSE MIB in Italia si sposta a -0,25%, l'IBEX 35 in Spagna a -0,30% mentre l'FTSE 100 a Londra al -0,25%
A Wall Street, Dow scende -0,35%, S & P a -0,10%, Nasdaq a + 0,15%, mentre ETF GREC passa a -4,15% ($ 9,32)
(Bankingnews.gr)
