Titoli di Stato area Euro GRECIA Operativo titoli di stato / 2
marcob77
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Scusami ho scritto male...volevo dire, secondo te dopo le parole spese ad agosto, ora la BCE potrebbe NON annunciare il QE??
tommy271
Forumer storico
Rally estremo delle obbligazioni greche: all'1,59% minimo a 10 anni con un minimo storico dell'1,52%
Vicino ai minimi storici le obbligazioni greche si stanno muovendo a causa dell'estrema distorsione che la BCE ha causato con i suoi piani per un nuovo allentamento quantitativo.
Sono in aumento le aspettative che le obbligazioni greche diventeranno infine parte di un programma di allentamento quantitativo.
L'attenzione si concentra sull'Italia con sviluppi politici, ma anche sull'Argentina che è andata in bancarotta per un giorno quando Standard e Poor l'hanno declassato a fallimento selettivo della SD, ma oggi passerà a CCC-.
L'obbligazione greca a 10 anni è attualmente scambiata all'1,59% mentre l'obbligazione italiana a 10 anni è allo 0,98%.
Si noti che l'1,59% a 10 anni in Grecia e l'1,53% a 10 anni in America, sebbene valutati in una valuta diversa, sono seguiti da violazioni parallele.
La diffusione Grecia - Italia è di 61 punti base.
Contro il Portogallo, lo spread con la Grecia si attesta a 146 punti base.
Il movimento decennale della Grecia sotto il 2% è stato confermato, ma questa manifestazione è stata un'estrema distorsione.
Alcuni condizionali ritengono che il greco a 10 anni con un allentamento quantitativo tra un anno da oggi sarà all'1% con lo 0,80%.
È anche possibile esaminare obbligazioni a breve termine e tassi di interesse negativi.
L'immagine attuale del mercato obbligazionario greco
La vecchia obbligazione a 5 anni in scadenza il 1 agosto 2022 ha un prezzo medio di 110,95 punti base e un rendimento medio dello 0,57% con un rendimento di mercato dello 0,62% e un rendimento sul lato vendita dello 0,51%.
Ricordiamo che la vecchia obbligazione a 5 anni è stata emessa al 4.625%.
La scadenza di 6 anni 30/1/2023 ha un prezzo medio di 109,30 punti base e un rendimento dello 0,73%.
La nuova data di scadenza quinquennale 2/4/2024 ha un prezzo medio di 111,31 punti base e un rendimento dello 0,92% è stato emesso al 3,60%.
Il minimo storico è stato dello 0,92% il 30 agosto 2019.
La scadenza di 7 anni 15/2/2025 ha un prezzo medio di 112,03 punti base e un rendimento dell'1,09% con un minimo storico dell'1,06% il 29 agosto 2019 ...
La nuova scadenza obbligazionaria a 7 anni del 23 luglio 2026 ha un prezzo medio di 103,60 punti base e un rendimento dell'1,33%.
È stato emesso all'1,90%.
La scadenza dei titoli decennali 30/1/2028 ha un prezzo medio di 117,83 punti base e un rendimento dell'1,48% con un rendimento di mercato dell'1,51% e un rendimento dell'1,45%.
La nuova scadenza decennale 12/03/2029 ha un prezzo medio di 120,03 punti base e un rendimento dell'1,59% con un rendimento di mercato dell'1,61% e un rendimento dell'1,57%.
La nota è stata emessa il 5 marzo 2019 al 3,90%.
Il minimo storico si è attestato all'1,52% il 29 agosto 2019.
La data di scadenza di 15 anni 30/1/2033 ha un prezzo medio di 123,18 punti base e un rendimento dell'1,92%
La data di scadenza di 20 anni 30/1/2037 ha un valore medio di 124, 22 punti base e rendimento del 2,29%
La data di scadenza di 25 anni 30/1/2042 ha un prezzo medio di 129,11 punti base e un rendimento del 2,49%.
Lo spread o la differenza di rendimento tra i titoli decennali greci e tedeschi si attesta a 229 punti base da 234 punti base.
Il CDS greco al benchmark a 5 anni, oggi si attesta a 257 punti base con un recente minimo di 257 punti base.
Come punto di riferimento si afferma che il CDS argentino è a 3518 punti base.
Ricordiamo che i livelli record post-PSI + sono stati registrati l'8 luglio 2015 alle 8700 pm
CDS funziona come segue ....
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che vuole coprire il rischio paese acquista un CDS derivato e paga ad es. per oggi la Grecia produce un rendimento del 2,97% o $ 297 mila per ogni investimento di $ 10 milioni nel debito greco.
I titoli dell'Europa meridionale e italiana si stabilizzano allo 0,98%
La stabilizzazione è attualmente osservata nei prezzi delle obbligazioni dell'Europa meridionale e in Italia i prezzi delle obbligazioni post-rally si sono stabilizzati.
Il massimo italiano a 10 anni aveva raggiunto l'1,80% il 9 agosto 2019 per scendere allo 0,98% oggi il 30 agosto.
L'obbligazione tedesca a 10 anni è attualmente al 30/08/2019 al -0,70% con un massimo dello 0,78% il 13/2/2018.
Ricordiamo che il massimo dell'1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015 mentre il minimo storico era del 16 agosto 2019 a -0,73%.
I rendimenti obbligazionari europei sono i seguenti ...
La scadenza irlandese a 10 anni 2028 mostra un rendimento di -0,08% a un minimo storico di -0,16% il 16 agosto 2019.
La scadenza portoghese a 10 anni nell'ottobre 2028 ha un rendimento dello 0,13% con un minimo storico dello 0,06% che è stato registrato il 16 agosto 2019.
Il rendimento in Spagna a 10 anni è dello 0,11%, con un minimo storico dello 0,02%, che è stato registrato il 16 agosto 2019.
In Italia, l'obbligazione a 10 anni il 1 agosto 2029 ha un rendimento dello 0,98%, con uno storico basso 0,92% il 29 agosto 2019.
Vale la pena notare che Cipro ha emesso un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse del 2,40% e il suo rendimento attuale è dello 0,42
%.
(Bankingnews.gr)
Vicino ai minimi storici le obbligazioni greche si stanno muovendo a causa dell'estrema distorsione che la BCE ha causato con i suoi piani per un nuovo allentamento quantitativo.
Sono in aumento le aspettative che le obbligazioni greche diventeranno infine parte di un programma di allentamento quantitativo.
L'attenzione si concentra sull'Italia con sviluppi politici, ma anche sull'Argentina che è andata in bancarotta per un giorno quando Standard e Poor l'hanno declassato a fallimento selettivo della SD, ma oggi passerà a CCC-.
L'obbligazione greca a 10 anni è attualmente scambiata all'1,59% mentre l'obbligazione italiana a 10 anni è allo 0,98%.
Si noti che l'1,59% a 10 anni in Grecia e l'1,53% a 10 anni in America, sebbene valutati in una valuta diversa, sono seguiti da violazioni parallele.
La diffusione Grecia - Italia è di 61 punti base.
Contro il Portogallo, lo spread con la Grecia si attesta a 146 punti base.
Il movimento decennale della Grecia sotto il 2% è stato confermato, ma questa manifestazione è stata un'estrema distorsione.
Alcuni condizionali ritengono che il greco a 10 anni con un allentamento quantitativo tra un anno da oggi sarà all'1% con lo 0,80%.
È anche possibile esaminare obbligazioni a breve termine e tassi di interesse negativi.
L'immagine attuale del mercato obbligazionario greco
La vecchia obbligazione a 5 anni in scadenza il 1 agosto 2022 ha un prezzo medio di 110,95 punti base e un rendimento medio dello 0,57% con un rendimento di mercato dello 0,62% e un rendimento sul lato vendita dello 0,51%.
Ricordiamo che la vecchia obbligazione a 5 anni è stata emessa al 4.625%.
La scadenza di 6 anni 30/1/2023 ha un prezzo medio di 109,30 punti base e un rendimento dello 0,73%.
La nuova data di scadenza quinquennale 2/4/2024 ha un prezzo medio di 111,31 punti base e un rendimento dello 0,92% è stato emesso al 3,60%.
Il minimo storico è stato dello 0,92% il 30 agosto 2019.
La scadenza di 7 anni 15/2/2025 ha un prezzo medio di 112,03 punti base e un rendimento dell'1,09% con un minimo storico dell'1,06% il 29 agosto 2019 ...
La nuova scadenza obbligazionaria a 7 anni del 23 luglio 2026 ha un prezzo medio di 103,60 punti base e un rendimento dell'1,33%.
È stato emesso all'1,90%.
La scadenza dei titoli decennali 30/1/2028 ha un prezzo medio di 117,83 punti base e un rendimento dell'1,48% con un rendimento di mercato dell'1,51% e un rendimento dell'1,45%.
La nuova scadenza decennale 12/03/2029 ha un prezzo medio di 120,03 punti base e un rendimento dell'1,59% con un rendimento di mercato dell'1,61% e un rendimento dell'1,57%.
La nota è stata emessa il 5 marzo 2019 al 3,90%.
Il minimo storico si è attestato all'1,52% il 29 agosto 2019.
La data di scadenza di 15 anni 30/1/2033 ha un prezzo medio di 123,18 punti base e un rendimento dell'1,92%
La data di scadenza di 20 anni 30/1/2037 ha un valore medio di 124, 22 punti base e rendimento del 2,29%
La data di scadenza di 25 anni 30/1/2042 ha un prezzo medio di 129,11 punti base e un rendimento del 2,49%.
Lo spread o la differenza di rendimento tra i titoli decennali greci e tedeschi si attesta a 229 punti base da 234 punti base.
Il CDS greco al benchmark a 5 anni, oggi si attesta a 257 punti base con un recente minimo di 257 punti base.
Come punto di riferimento si afferma che il CDS argentino è a 3518 punti base.
Ricordiamo che i livelli record post-PSI + sono stati registrati l'8 luglio 2015 alle 8700 pm
CDS funziona come segue ....
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che vuole coprire il rischio paese acquista un CDS derivato e paga ad es. per oggi la Grecia produce un rendimento del 2,97% o $ 297 mila per ogni investimento di $ 10 milioni nel debito greco.
I titoli dell'Europa meridionale e italiana si stabilizzano allo 0,98%
La stabilizzazione è attualmente osservata nei prezzi delle obbligazioni dell'Europa meridionale e in Italia i prezzi delle obbligazioni post-rally si sono stabilizzati.
Il massimo italiano a 10 anni aveva raggiunto l'1,80% il 9 agosto 2019 per scendere allo 0,98% oggi il 30 agosto.
L'obbligazione tedesca a 10 anni è attualmente al 30/08/2019 al -0,70% con un massimo dello 0,78% il 13/2/2018.
Ricordiamo che il massimo dell'1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015 mentre il minimo storico era del 16 agosto 2019 a -0,73%.
I rendimenti obbligazionari europei sono i seguenti ...
La scadenza irlandese a 10 anni 2028 mostra un rendimento di -0,08% a un minimo storico di -0,16% il 16 agosto 2019.
La scadenza portoghese a 10 anni nell'ottobre 2028 ha un rendimento dello 0,13% con un minimo storico dello 0,06% che è stato registrato il 16 agosto 2019.
Il rendimento in Spagna a 10 anni è dello 0,11%, con un minimo storico dello 0,02%, che è stato registrato il 16 agosto 2019.
In Italia, l'obbligazione a 10 anni il 1 agosto 2029 ha un rendimento dello 0,98%, con uno storico basso 0,92% il 29 agosto 2019.
Vale la pena notare che Cipro ha emesso un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse del 2,40% e il suo rendimento attuale è dello 0,42
%.
(Bankingnews.gr)
Abulico
Forumer storico
Non credo che il "linguaggio" della BCE nella prossima riunione si discostera' molto dalla precedente.
ECB’s Rehn: Important For ECB To Maintain Strong Monetary Stimulus
ECB’s Rehn: The Situation Calls For An Effective Policy Package In September
Some ECB members have said they don't think a big type stimulus package is warranted right now to juice EU growth, which may mean that the ECB will do just that. Policymakers often become "more explicit & vocal when they’re basically losing the argument."
Bloomberg - Are you a robot?...draghi-gets-warning-shots-from-ecb-hawks-as-stimulus-talks-near
ECB Nowotny: Buying Equities for Stimulus Isn’t an Option - BBG
Ultima modifica:
vitoandolini
Forumer attivo
Viola, io sapevo nè di venere nè di marte, nè si sposa nè si parte. E anche giovedì gnocchi venerdi pesce, ma che il venerdi si debbano fermare le medio lugnhe non lo sapevo. E lo dico senza malizia.
tommy271
Forumer storico
Eurostat: il più grande calo della disoccupazione in Grecia nella zona euro a maggio
Il tasso di disoccupazione nell'area dell'euro è salito al 7,5% a luglio, allo stesso livello di giugno ma è diminuito rispetto a luglio 2018 (8,1%), secondo i dati diffusi oggi dall'Ufficio statistico europeo (Eurostat). Questa percentuale rimane la più bassa registrata nella zona euro da luglio 2008.
In Grecia, il tasso di disoccupazione è diminuito maggiormente su base annua - al 17,2% a maggio, gli ultimi dati disponibili, rispetto al 19,4% a maggio 2018 - ma rimane il più alto nella zona euro, con il secondo più alto superiore alla Spagna (13,9% a luglio).
Nell'UE-28, il tasso di disoccupazione si è attestato al 6,3%, anche allo stesso livello di giugno, ma è diminuito rispetto all'anno precedente (6,8%). Questo rimane il più basso registrato nell'UE-28 dal gennaio 2000, quando sono iniziate le serie statistiche pertinenti.Eurostat stima che 15.613 milioni di uomini e donne nell'UE-28 fossero disoccupati nel luglio 2019, 12.322 milioni dai paesi dell'Eurozona.
Tra gli Stati membri, i tassi più bassi sono stati registrati in Repubblica Ceca (2,1%) e Germania (3,0%). Rispetto a un anno fa, il tasso di disoccupazione è diminuito in 25 paesi, mentre è aumentato in Lussemburgo (dal 5,6% al 5,7%), in Lituania (dal 6,1% al 6,4%) e in Svezia ( dal 6,3% al 6,8%). Le maggiori riduzioni, ad eccezione della Grecia, sono state registrate dalla Croazia (dall'8,4% al 7,1%), da Cipro (dall'8,3% al 7,0%) e dalla Slovacchia (dal 6,5% al 5%). (3%) e Spagna (dal 15,0% al 13,9%).
Il tasso di disoccupazione giovanile (sotto i 25 anni) era del 14,3% nell'UE-28 a luglio e del 15,6% nell'Eurozona contro il 15,0% e il 16,7%, rispettivamente, a luglio 2018. i tassi più bassi sono stati registrati in Germania (5,6%), Paesi Bassi (6,7%) e Repubblica Ceca (7,0%), mentre i tassi più alti sono stati registrati in Grecia (39,6% nel primo trimestre del 2019), Spagna (32,1%) e Italia (28,9%).
FONTE: ANA-MPA
Il tasso di disoccupazione nell'area dell'euro è salito al 7,5% a luglio, allo stesso livello di giugno ma è diminuito rispetto a luglio 2018 (8,1%), secondo i dati diffusi oggi dall'Ufficio statistico europeo (Eurostat). Questa percentuale rimane la più bassa registrata nella zona euro da luglio 2008.
In Grecia, il tasso di disoccupazione è diminuito maggiormente su base annua - al 17,2% a maggio, gli ultimi dati disponibili, rispetto al 19,4% a maggio 2018 - ma rimane il più alto nella zona euro, con il secondo più alto superiore alla Spagna (13,9% a luglio).
Nell'UE-28, il tasso di disoccupazione si è attestato al 6,3%, anche allo stesso livello di giugno, ma è diminuito rispetto all'anno precedente (6,8%). Questo rimane il più basso registrato nell'UE-28 dal gennaio 2000, quando sono iniziate le serie statistiche pertinenti.Eurostat stima che 15.613 milioni di uomini e donne nell'UE-28 fossero disoccupati nel luglio 2019, 12.322 milioni dai paesi dell'Eurozona.
Tra gli Stati membri, i tassi più bassi sono stati registrati in Repubblica Ceca (2,1%) e Germania (3,0%). Rispetto a un anno fa, il tasso di disoccupazione è diminuito in 25 paesi, mentre è aumentato in Lussemburgo (dal 5,6% al 5,7%), in Lituania (dal 6,1% al 6,4%) e in Svezia ( dal 6,3% al 6,8%). Le maggiori riduzioni, ad eccezione della Grecia, sono state registrate dalla Croazia (dall'8,4% al 7,1%), da Cipro (dall'8,3% al 7,0%) e dalla Slovacchia (dal 6,5% al 5%). (3%) e Spagna (dal 15,0% al 13,9%).
Il tasso di disoccupazione giovanile (sotto i 25 anni) era del 14,3% nell'UE-28 a luglio e del 15,6% nell'Eurozona contro il 15,0% e il 16,7%, rispettivamente, a luglio 2018. i tassi più bassi sono stati registrati in Germania (5,6%), Paesi Bassi (6,7%) e Repubblica Ceca (7,0%), mentre i tassi più alti sono stati registrati in Grecia (39,6% nel primo trimestre del 2019), Spagna (32,1%) e Italia (28,9%).
FONTE: ANA-MPA
FNAIOS
Aò
Non credo che la BCE voglia essere ritenuta responsabile insieme alla Fed dello scoppio della più grossa bolla di tutti i tempi, quindi farà di tutto per evitarla; ma i pazienti devono reagire in fretta alla cura (con solidi PIL) altrimenti la fine è quella.
Le banche centrali sono in difficoltà, vedi Powell...ci sono scricchiolii e volatilità dappertutto. Un BTP sull'8volante come una small cap non è un bello spettacolo, né quando sale né quando scende.
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