Tutti i termini per la ricapitalizzazione delle banche - Il core tier 1 rimarrà 9% entro il 2014 di 2 miliardi di beneficiare - al 6% di Core Tier 1 azioni ordinarie e 3% Cocos - dal 7% al 9,5% di ritorno sul Cocos - In 3% di aumento del prezzo del warrant
Esclusivo ..... Le condizioni per la ricapitalizzazione delle banche greche presenta
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Si noti che ..... questo pomeriggio dal ministro delle finanze C Stournaras avrà un incontro con la direzione di greco Associazione banche di presentare la proposta finale per la ricapitalizzazione delle banche.
Secondo fonti completamente attraversato le condizioni di ricapitalizzazione del Tesoro sono
1) La storia di base è che il core tier 1 rimarrà 9% entro il 2014.
Sulla base della nota come Core Tier 1 delle banche sarebbe nel 2013 di aumentare al 10% a partire dal corso 2014.
Nel 2012 avrebbe dovuto essere del 9%.
Il Consiglio superiore per ragioni formali ridotto il core tier 1 a 8% da erogare dose.
Dopo l'uscita del nuovo comandante della dose a 8% il Core Tier 1 sarà del 9% e durerà fino al 2014.
Le banche farla franca con l'1% di capitale core tier 1 che significa 2000000000 beneficio capitale come il Core Tier 1 rimarrà 9% e salirà al 10%.
2) La proposta di coprire i danni quantificabili i nuovi titoli in grado di garantire il 100% del valore nominale del FSF respinto. Banche salverà 7500000000 come previsto.
3) Per quanto riguarda la ricapitalizzazione quanto è importante il rapporto tra azioni ordinarie di Cocos ovvero obbligazioni convertibili in azioni.
In 9% il Core Tier 1 common equity coprirà il 6% e il 3% del Cocos core tier 1.
Ad esempio, se una banca ha un core tier 1 -5% qualora le azioni ordinarie per coprire il 5% al 6% di Core Tier 1 e il nucleo restante 3% Tier 1 sarà Cocos.
Proposta di essere detto chiaramente a favore solo la banca Alpha come Nazionale e Pireo, a partire da un patrimonio netto negativo.
La percentuale di azioni ordinarie in Alpha proporzionalmente in relazione alla Nazionale sarà molto più piccola come l'Alfa ha un patrimonio netto positivo e il patrimonio netto negativo Nazionale -2800000000 senza Eurobank acquisito.
In termini relativi, il rapporto tra azioni ordinarie di obbligazioni convertibili in Cocos parti sarà 65% al 35%, ma dipende, come già detto, la partecipazione finale da parte delle azioni ordinarie esistenti e in particolare la struttura del capitale di ciascuna banca.
4) Le Cocos obbligazioni convertibili avranno una durata di 5 anni.
Nel primo anno darebbe un tasso del 7% per anno e si aumenta di mezzo prestazioni delle unità.
Se il 2013 è il primo anno si assume un tasso di interesse del 7% nel secondo anno e del 7,5% nel quinto anno del 9,5%.
5) La partecipazione minima di soci privati sarà del 10%. Coperto solo se il 10% avrà il diritto degli azionisti a ricevere in futuro per l'acquisto di diritti ordinari warrant azioni.
6) I warrant dicono i futuri diritti di acquisto di azioni ordinarie sarà 9-1 vale a dire se il 10% ha incontrato la partecipazione minima permetterà gli azionisti hanno il diritto di acquistare fino al 90% del capitale sociale della banca.
Ad esempio, se si copre il 10% della partecipazione minima e un azionista, ha acquistato il 100 azioni della Capitale in Opzione sarà ricevuto i diritti per l'acquisto di altre 900 azioni in futuro.
7) I warrant porterà un rendimento del 3% l'anno e sarà attivato dal secondo anno.
Ad esempio, se coperto il 10% della partecipazione in un numero minimo di diritti come un presupposto, e il prezzo del ATA sarà ad esempio € 1 per l'esercizio dei warrant sarà titolare delle azioni di pagare il FSF, perché il Fondo acquisterà warrant 1.000.000 +3% di prestazioni, ecc indipendentemente da quale sia il prezzo delle azioni sul titolo.
8) I prezzi di aumenti di capitale saranno determinati da revisori indipendenti.
Il Forum ad un revisore di valutare la banca attuerà l'ATA.
Inoltre, la Banca ad un revisore per determinare il valore della ATA.
Se il prezzo delle due valutazioni dei revisori dei conti sono meno del 30%, quindi FSF e ricorrere banca ricorso all'arbitrato da parte del Ministero delle Finanze, che nel terzo banco noleggiato valuterà l'ATA e il prezzo da determinare e assumerà la FSF e la banca .
Dato che non vi è alcuna garanzia di obbligazioni prezzi PRM sarà molto basso e si deve chiarire confermando la
BankingNews.gr | Online ????????? ????????? scenario di base ha avvertito che chiaro.
E 'positivo che il core tier 1 rimane al 9%, ma il vantaggio è a soli 2 miliardi di euro per il settore.
9) Le banche hanno firmato, come i contratti di abbonamento FSF quando hanno ricevuto i progressi da 18,5 miliardi di euro per ricapitalizzare loro.
Queste condizioni sono vincolanti e richiedono sia la FSF e le banche ad accettare senza essere in grado di modificarli.
10) Le condizioni di ricapitalizzazione delle banche non saranno depositati in una nuova legge, ma saranno sottoposti alla legge vigente in materia di modifiche alla FSF.
Modifiche alla legge e ai paragrafi aggiunto con i dettagli delle condizioni di ricapitalizzazione e, probabilmente, le modifiche presentate entro la fine della settimana.
Il capitale ha bisogno di ....
A proposito di aumenti di capitale con azioni ordinarie di € 14 miliardi di euro saranno necessari dai 3 banche sistemiche e obbligazionario convertibile in azioni sarà di 8 miliardi totale 22 miliardi di euro.
I requisiti patrimoniali di 3 banche sistemiche sarà di tale portata che, ad eccezione di Alpha banca non sarebbe gestibile per coprire il proprio.
Il National con Eurobank si servono 13 miliardi di euro e plusvalenze sottraendo l'aumento dei prezzi delle obbligazioni e di circa 1,3 miliardi di euro di imposte differite.
In termini di ricapitalizzazione è aumento di capitale del 65% di azioni ordinarie e 35% obbligazioni convertibili in azioni, quindi il 65% in mezzi nazionali di circa € 8400000000 attraverso un aumento di capitale in azioni ordinarie e di 4,6 miliardi obbligazioni in euro.
In termini oggettivi 13000000000 ricapitalizzazione della Nazionale è un capitale ingestibile e sottraendo imposte differite 1.300 milioni non è il supporto capitale gestibile.
Strategico Nazionale non avrebbe mai potuto raccogliere da azionisti privati o investitori strategici che importo e la Nazionale restano nel settore pubblico.
Lo stesso vale per il Pireo, che garantisce una copertura di partecipazione minima del 10%, ma non modo garantito per coprire le esigenze di capitale potenzialmente raggiungere fino a 6,8 miliardi di euro.
Si osserva che l'unica eccezione sembra essere la banca Alfa, che a causa del capitale bonus di 2,85 miliardi di euro da Credit Agricole ha sollievo grave capitale.
Le banche per il tempo perso l'importante questione di titoli come la BCE bloccato la FSF prevede di garantire le perdite e le imprese valutazione dei nuovi titoli, ma guadagnando dai prezzi più elevati per le obbligazioni.
Fino ad ora, le banche hanno guadagnato 1500000000 € di portafogli obbligazionari e aumentare a livello di prezzi delle obbligazioni ad esempio a 10 anni 15-35 punti base.
(bankingnews.gr)
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