Joe Vanni
Nuovo forumer
Avete qualche teoria sul fatto che i miglioramenti di prezzo del benchmark non trascini verso il basso il rendimento delle brevi in modo più deciso? Vi sono quasi 5 figure di differenza tra 23 e 24 e circa 0.60 di rendimento per 1 solo anno di differenza! Al massimo dovrebbe stare intorno ai due punti
A mio avviso la cosa è decisamente anomala, quasi manovrassero la 23 giusto per fare "bella figura" con lo spread quando in realtà non c'è la volontà concreta di fare acquisti su tutta la curva...
ne avevamo parlato con capitan tommy qualche giorno fa: la distanza tra 23 e le altre si è allargata di 2-3 punti rispetto a qualche mese fa (inizio 2013).
quasi 5 punti sulla 24 e ormai 15 stabili sulle post 32.
potremo verificare la teoria dell' "abbellimento del decennale" tra qualche mese, quando a fungere da benchmark sarà la 24, sempre a condizione che la Grecia torni ad emettere bond di media-lunga durata, altrimenti la causa - secondo me - è sempre nei movimenti speculativi: ad ogni modo, uno stato reso "solvibile" dall'UE che garantisce cedole crescenti e quasi raddoppio del capitale in 10 anni non è proprio fuffa, specie nell'ottica di un'organizzazione con un orizzonte temporale lungo.
ben venga la noia di queste settimane, e speriamo che in Germania l'FDP sparisca come la Lega in Italia