Obbligazioni bancarie IRLANDA - Banche e titoli di stato irlandesi

[LUP1051]

Bank of Ireland Fixed Floate Call Isin XS0186652557

Chiedo scusa se insisto, la new sul sito EuroTlx oggi :
Si comunica che a partire dal 18 gennaio 2010 il titolo Bank of Ireland Fixed Floate Call Sub 26.02.2019 (Isin XS0186652557) verrà delistato, facendo seguito all'avviso del 10 novembre 2009 nel quale si comunicava l'esclusione dei due Market Maker e pertanto la perdita dei requisiti di ammissibilità previsti dal regolamento.
Pertanto l'ultimo giorno di negoziazione è oggi, 15 gennaio 2010.








,,,,, quando passava questa notizia del 10 Novembre, dormivamotutti qualcuno sicuramente, credo, la ricordi,,,,o no???
grazie.
Ciao.

 

[Giontra]

Nuova emissione decennale.

 

[tommy271]

Le chiusure di venerdì 15 sul Tlx: situazione abbastanza stabile.

2018 4,5% 100,10
2020 4,5% 97,19
2025 5,4% 98,73

 

[epico696]

Sul FOL alcuni forumisti affermano di averne avuto notizia ... in ogni caso, ieri OTC (Xtrakter) 87,76 - 91,77 con last 89,98...

Mark come si fa' a vedere le quotazioni online su quel mercato...grazie
ad maiora

 

[Imark]

Mark come si fa' a vedere le quotazioni online su quel mercato...grazie
ad maiora

Ciao Epico, io stesso lo devo alla cortesia di un'altro forumista che mi fa accedere in sola visualizzazione alla sua piattaforma ... li avevo contattati quelli di Xtrakter, che sul loro sito promettono l'accesso gratuito agli utenti non professionali, mi hanno chiesto una serie di informazioni di riscontro, gliele ho date e ... sono scomparsi...

Poi pochi giorni fa mi hanno mandato una comunicazione con cui mi informano di importanti cambiamenti al vertice aziendale, e forse mi viene da pensare che avessero bloccato tutto in attesa di definire una qualche politica per gli users, anche perché la qualifica di utente non professionale è pressoché impossibile da verificare...

Cmq Venerdì 87,33 - 90,82 last 88,42 ... condizioni di relativa illiquidità su OTC, dove 3,5 figure fra il bid e l'ask non si vedono quasi mai, mentre per questo titolo sono piuttosto consuete...

PS: il Negus ha provato a contattarli come utente professionale, richiedendo i servizi a pagamento, ma a quanto mi risulta non ha avuto maggiore fortuna...

 

[norby]

edit

 

[Imark]

Mark,Ho la piatta unicredit e compare il delisting...

Sì Norby, infatti poi è stato confermato... grazie...

 

[epico696]

che dici mark...c'e' da preoccuparsi, in merito al bond..io sono piuttosto tranquillo, per quel che si puo' essere tranquilli sull'Irlanda....ma tutte queste rotture cominciano a infastidirmi.....chiedo lumi a te.
ad maiora

 

[Imark]

che dici mark...c'e' da preoccuparsi, in merito al bond..io sono piuttosto tranquillo, per quel che si puo' essere tranquilli sull'Irlanda....ma tutte queste rotture cominciano a infastidirmi.....chiedo lumi a te.
ad maiora

Ieri Xtrakter 87,4 - 90,69 last 88,50... caro Epico, lo sai che a fare il guru si finisce con lo sbagliare sempre... credo che il mio punto di vista sia quello espresso qui...

http://www.investireoggi.it/forum/b...-il-fronte-irlandese-delleuro-vt37566-17.html

In sostanza ed estrema sintesi: le banche irlandesi sono messe male, l'Irlanda, con il Nama e gli altri interventi statali di ricapitalizzazione statale delle maggiori banche nazionali sta facendo il massimo sforzo per tenerle a galla, ma non è detto che basti, anche perché ci sono altri asset qualitativamente non eccelsi che sono rimasti in carico alle banche...

C'è una garanzia statale sui titoli subordinati che scade fra qualche mese... dopodiché non verrà rinnovata, o almeno così pare di intendere...

L'Irlanda sta facendo il massimo perché quelle interessate sono le prime 3 banche del paese, e subire un default sui titoli subordinati avrebbe ripercussioni sulla possibilità in futuro di queste banche di approvvigionarsi di capitali sul mercato... il punto è che non c'è certezza che ce la faccia...

Molto dipenderà dall'andamento del mercato immobiliare UK, visto che le banche irlandesi, oltre ad avere un mercato immobiliare interno "a bolla", si sono ficcate anche nella bolla immobiliare di un paese che è oltre 10 volte più grande del loro...

Ora, l'immobiliare UK lo stanno tenendo (relativamente) a galla i britannici, ma - secondo stime che si leggono in giro sul web - potrebbe perdere ancora un 20% rispetto ai corsi attuali...

Quindi, fra garanzie che scadono, sforzi che non si sa se avranno successo, mercati immobiliari di andamento incerto, e dal cui andamento dipende lo stato di salute patrimoniale delle banche irlandesi, è un investimento decisamente speculativo, da gestire per chi ha una propensione al rischio di un certo tipo e nel rispetto delle regole della diversificazione...

 

[maestro cantore]

Secondo me sui bond non ci sono problemi....Vi riporto il comunicato di oggi sullo stop ai coupon delle preferred shares:


The Governor and Company of the Bank of Ireland
Discretionary Coupon Payments
19 January 2010

The EU Commission has indicated that, in line with its policy and pending its assessment of
the Bank’s restructuring plan (which is required in compliance with State aid rules), that the
Bank should not make coupon payments on its Tier 1 and Upper Tier 2 capital instruments
unless under a binding legal obligation to do so.
From the Commission’s perspective, this restriction on banks which are subject to
restructuring plans is intended to prevent the reduction of own funds by financial institutions
which are still reliant on State aid to fulfil regulatory capital requirements.
In this context the Bank announces that under the terms of the BOI Capital Funding (No.2)
LP US$800m Fixed Rate/Variable Rate Guaranteed Non-voting Non-cumulative Perpetual
Preferred Securities (“LP2 Securities”) and the BOI Capital Funding (No.3) LP US$400m
Fixed Rate/Variable Rate Guaranteed Non-voting Non-cumulative Perpetual Preferred
Securities (“LP3 Securities”) which both have the benefit of subordinated guarantees from the
Bank that the non-cumulative distribution on these securities, which would otherwise have
been payable on 1 February and 4 February 2010 respectively will not now be paid. The
decision is entirely without prejudice to all of the Bank’s ongoing discussions with the
Commission and its entitlements under the State aid rules and relevant EU Treaties.

The effect of this decision by the Bank will be to trigger the “Dividend Stopper” provisions of
the LP 2 Securities and LP 3 Securities. While these “Dividend Stoppers” remain in force, the
Bank will be precluded, for a period of one calendar year from and including 1 and 4
February 2010 respectively, from declaring and paying any distribution or dividend on its
“Junior Share Capital” and on any “Parity Security”, which currently comprises the Bank’s
ordinary capital stock (“the Ordinary Stock”), the outstanding non-cumulative Euro and
Sterling Preference Stock (currently 3,026,598 units of €1.27 and 1,876,090 units of £1.00),
the Bank of Ireland UK Holdings plc €600m 7.4% Guaranteed Step-up Callable Perpetual
Preferred Securities, the Bank of Ireland UK Holdings plc Stg£350m 6.25% Guaranteed
Callable Perpetual Preferred Securities, the BOI Capital Funding (No.1) LP €600m Fixed
Rate/Variable Rate Guaranteed Non-voting Non-cumulative Perpetual Preferred Securities
and the BOI Capital Funding (No.4) LP £500m Fixed Rate/Variable Rate Guaranteed Non-
voting Non-cumulative Perpetual Preferred Securities and the Irish Government €3.5bn
preference stock (“the 2009 Preference Stock”) issued to the National Pensions Reserve Fund
Commission of Ireland (“NPRFC”).
In accordance with the terms of the 2009 Preference Stock, the NPRFC would become
entitled to be issued, on February 20, 2010 or on a date in the future, a number of units of
Bank of Ireland Ordinary Stock (based on the average trading price of Ordinary Stock in the
30 trading days prior to February 20, 2010, assuming the Ordinary Stock was settled on that
date) related to the cash amount of the dividend that would otherwise have been payable
(€250m), should there be no change in these circumstances. The Bank is, however in ongoing
discussions with the Department of Finance and the EC on this and other related matters as
part of our overall engagement on the Bank’s restructuring plan and accordingly, this
outcome is not certain.
The Bank recognises that a longer period where there is non payment of coupons is
unfavourable from the perspective of the holders of the impacted securities. In recognition of
this the Bank is examining the merits of further liability management subject to regulatory
and other approvals.

Ends.