Obbligazioni reverse floater Monitor Floater Reverse (4 lettori)

[Yunus80]

Eccellente segnalazione, complimenti
Qualcuno se n'è già accorto...

 

[Yunus80]

L'emittente fra l'altro è AAA, nel 2008 l'Eur12m ha raggiunto un valore di picco del 5,5%, con cedola che sarebbe stata fissata in quei giorni ad un comunque decente (considerata la tipologia e l'emittente) 3,5%.
Attenzione che il d/l si sta ampliando a livelli atroci, maneggiare con cura...

 

[Yunus80]

Prendendo a riferimento una emissione ex-RF, ora diventata TF (7,50%), stesso emittente e scadenza (IT0006526302) abbiamo a 130 (ultimo scambio):
- REL 3,30%
- Spread vs IRS8y +1,13%

Questa emissione, ai tassi odierni è quasi un tasso fisso (rimane cappata per Eur12m < 4,5%). Se il mercato la prezzasse come tale, avremmo sulla lettera a 110:
- REL 4,04%
- Spread vs IRS8y +1,86%

Con un prezzo teorico di 115

 

[yquem]

Prendendo a riferimento una emissione ex-RF, ora diventata TF (7,50%), stesso emittente e scadenza (IT0006526302) abbiamo a 130 (ultimo scambio):
- REL 3,30%
- Spread vs IRS8y +1,13%

Questa emissione, ai tassi odierni è quasi un tasso fisso (rimane cappata per Eur12m < 4,5%). Se il mercato la prezzasse come tale, avremmo sulla lettera a 110:
- REL 4,04%
- Spread vs IRS8y +1,86%

Con un prezzo teorico di 115

ciao, sono esattamente i conti che faccio io e tanto piu che la sorella bruttina del tlx viene quotata dal market maker 113,22 116,22
una bei in € tasso fisso 2018 rende il 2,2%

 

[umbi78]

Vorrei far notare un possibile mispricing su 2 iadb 2018
la prima , nella lista di umbi78, quotata sul mot ha isin
it0006525742 ed ha formula 14,5 - ( 2 * libor 12m) cap 5,5% ed ATTUALMENTE PAGA CEDOLA 5,5%


la seconda è sul tlx con isin xs0091610153
scadenza praticamente uguale e formula leggermente peggiore :
14,5-( 2*libor12m) cap 5,25% e paga cedola 5,25%
qua il market maker compra 113,12

la cosa strana è che il primo bond, pur avendo un rendimento migliore quota 5 figure sotto il secondo ,infatti il denaro sta a circa 108

che ne pensate?

ho inserito nel monitor questa e anche queste 2 trovate su tlx. se ce en sono altre segnalatele

Ifc Reverse Floater Floor 12.02.2019 EurXS0094198297Deutsche Pfandbriefbank Reverse Floater 30.01.2018 ItlXS0083585595

sulal scheda tlx sembrerebbe non avere cap. dove hai letto che ha un cap del 5,25% ?

 

[GiveMeLeverage]

ho inserito nel monitor questa e anche queste 2 trovate su tlx. se ce en sono altre segnalatele

Ifc Reverse Floater Floor 12.02.2019 EurXS0094198297Deutsche Pfandbriefbank Reverse Floater 30.01.2018 ItlXS0083585595

sulal scheda tlx sembrerebbe non avere cap. dove hai letto che ha un cap del 5,25% ?

Immagino tu stia parlando della xs0091610153:

 

[saverio1973]

Immagino tu stia parlando della xs0091610153:

Ma ha scambiato ogi sul tlx, a me risulta 113.63 ma non so se è un eseguito di oggi forse un po più vecchiotto..

Mi dai conferma della quotazione di oggi grazie?

 

[GiveMeLeverage]

Ma ha scambiato ogi sul tlx, a me risulta 113.63 ma non so se è un eseguito di oggi forse un po più vecchiotto..

Mi dai conferma della quotazione di oggi grazie?

Non mi sembra di vedere scambi...
E' da un po' che i volumi sono praticamente inesistenti.

 

[saverio1973]

Non mi sembra di vedere scambi...
E' da un po' che i volumi sono praticamente inesistenti.

Ma il bid ed ask che ho visto tutto il giorno erano di oggi ovvero erano una proiezione dei giorni precedenti......

Credo di essermi perso su questa obbligazione..

P.S. EuroTLX 113,62 ITL 28.07.14:41 +7,22 +6,79% 107,43 107,43 70.000.000

113.62 è una valore teorico!

 

[Yunus80]

Attualmente sulla XS0091610153 c'è denaro/lettera a 113,23/113,50
Dovrebbe quotare circa 2 punti meno della sorella del MOT, invece è 3 punti sopra...