Obbligazioni CMS e steepener Monitor obbligazioni CMS e steepener e obbligazioni a Tasso Variabile (3 lettori)

[troppidebiti]

mi permetto di segnalare questo link molto ben fatto

http://www.ecb.int/stats/money/yc/html/index.en.html

 

[porchetto]

Qualche amico del forum segue Austria 22 che ho in carico a 90?
Cosa succede se viene esercitata l'opzione flip?
In Popolare mi dicono che sarebbe un affare. Secondo loro le cedole calcolate sull'euribor sarebbero sempre piu' alte di quelle dei CCT; inoltre Austria ha mantenuto le 3a , nonostante i problemi dei paesi dell'Est verso cui le sue banche sono molto esposte; in Austria infine la disoccupazione è solo del 4% contro il 18 della Spagna e l'8 dell' Italia: tra tutti i dati, in un momento di crisi epocale, questo per loro è tra i piu' significativi perchè, se la gente lavora, .. mangia e con tranquillità si riescono a sistemare i casini combinati dai banchieri.
Se le cose stanno così, cosa succede allora se non esercitano l'opzione?
Il titolo crolla proprio mentre viene determinata la prossima maxicedola ?

lo stesso sta succedendo per la grecia anche se non c'è un vero e proprio crollo ma semplicimente un certo storno dai massimi
mi sembra che un pò tutte le csm ripiegano un pò io pensavo di vendere le ultime dopo il cedolone, (anche se almeno per la grecia il cedolone viene riassorbito dal prezzo di rimborso che ha un extra premio del 30% e troppi ne può assorbire di cedoloni) forse sto sbagliando il timing conviene uscire adesso?

 

[Ilmigliore]

No, va a vedere il grafico di un anno fa o il mio post poco sopra

ho visto, ma non mi spiego perche' i titoli che quotano con rateo lo azzerino proprio 3 giorni prima della data di stacco della cedola.
Resto della mia opinione.

 

[Yunus80]

In effetti è così, perché le vendite vengono regolate a T+3. Per cui, se compro tre giorni prima dello stacco, il titolo mi viene effettivamente consegnato nel giorno dello stacco cedola, per cui nulla devo di rateo.

 

[lambda]

In effetti è così, perché le vendite vengono regolate a T+3. Per cui, se compro tre giorni prima dello stacco, il titolo mi viene effettivamente consegnato nel giorno dello stacco cedola, per cui nulla devo di rateo.

Yunus, scusa, quindi se il mio titolo, il 235, stacca il 22 lunedì giugno, il primo giorno per venderlo senza cedola è il 18??

 

[Yunus80]

Credo già il 17, ma aspetta conferma...

 

[fa3]

Credo già il 17, ma aspetta conferma...

Quindi, essendo tel quel, il 17/06/09 dovrebbe già quotare ex cedola.
Ma come fa a quotare ex cedola se la cedola viene definita "two business days" prima dell' ultimo giorno del periodo di riferimento, e cioè il 18/06 ?

 

[Ilmigliore]

Quindi, essendo tel quel, il 17/06/09 dovrebbe già quotare ex cedola.
Ma come fa a quotare ex cedola se la cedola viene definita "two business days" prima dell' ultimo giorno del periodo di riferimento, e cioè il 18/06 ?

semplicemente, il 17 non hai piu' diritto alla cedola... il prezzo lo fa il mercato facendo ipotesi sulla cedola stessa.
Il 16 c'e' lo stesso problema, il titolo quota tel quel e comprende la cedola di cui non si conosce l'importo.

 

[balcarlo]

Dopo una settimana di riposo torno ad aggiornare il monitor dei titoli CMS del tlx, scusate ma i titoli sono tanti e per aggiornarlo mi ci vuole un po' di tempo..........cercherò comunque di postarlo regolarmente.......naturalmente se Vi interessa.......:

 

[floppyone]

naturalmente che ci interessa!
grazie per il tuo lavoro.