Greystone
Nuovo forumer
Buongiorno
su molti quotidiani si parla di azzeramento dei sub e non di conversione.
Ho fatto un po di simulazioni partendo dal bilancio VB a dic 2016:
SITUAZIONE al 31/12/2016
ora simulando i dati previsionali al HY17 considero:
FY16 4.534 (2.578) 1.956 -57%
HY17 5.000 (4.000) 9.000 80%
Conclusione:
con un buon grado di prudenza mi risulta un risultato al 30 giugno (comprensivo della svalutazione dei NPL) pari a 1,8 bln; dunque il PN di circa 2 bln dovrebbe essere in grado di assorbire le perdite senza intaccare le sub.
Inoltre prima di arrivare alle LT2 ci sarebbe il T1 da 141 mln.
Che ne pensate?
Grazie
su molti quotidiani si parla di azzeramento dei sub e non di conversione.
Ho fatto un po di simulazioni partendo dal bilancio VB a dic 2016:
SITUAZIONE al 31/12/2016
- PN FY16 = 1,7bln (+330k 2a tranche AUC Questio),
- che include una perdita pre tax di 1,9 bln (dopo le imposte di 1,6 bln per effetto differite attive) comprensiva di 600k di perdita operativa e 1,3 bln di rettifiche crediti.
- Sofferenze = 4,5 bln lordi, 2,5 bln accantonati, 2 bln netti (copertura 57%)
ora simulando i dati previsionali al HY17 considero:
- In modo prudenziale una perdita operativa di 400k in sei mesi (600k nei 12 mesi precedenti)
- Rettifiche ai crediti per 1,4 bln calcolato con un incremento delle sofferenze di 500k in sei mesi e incrementando la copertura a 80%:
FY16 4.534 (2.578) 1.956 -57%
HY17 5.000 (4.000) 9.000 80%
Conclusione:
con un buon grado di prudenza mi risulta un risultato al 30 giugno (comprensivo della svalutazione dei NPL) pari a 1,8 bln; dunque il PN di circa 2 bln dovrebbe essere in grado di assorbire le perdite senza intaccare le sub.
Inoltre prima di arrivare alle LT2 ci sarebbe il T1 da 141 mln.
Che ne pensate?
Grazie