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Dl Salva banche: bozza emendamento, aumenta diluizione bondholder Mps
18:45 (Il Sole 24 Ore Radiocor Plus) - Roma, 01 feb - Aumentare la diluzione per i bondholder subordinati di Banca Mps che, a valle della ricapitalizzazione precauzionale della banca da parte del Tesoro, otterranno obbligazioni ordinarie in cambio delle azioni che riceveranno a seguito della conversione obbligatoria dei subordinati. Lo prevede una bozza di emendamento all’articolo 19 decreto salva banche che il Governo dovrebbe presentare in commissione Finanze del Senato. Nella relazione tecnica dell’emendamento si legge che e’ necessario Dl Salva banche: bozza emendamento, aumenta diluizione bondholder Mps
18:45 (Il Sole 24 Ore Radiocor Plus) - Roma, 01 feb - Aumentare la diluzione per i bondholder subordinati di Banca Mps che, a valle della ricapitalizzazione precauzionale della banca da parte del Tesoro, otterranno obbligazioni ordinarie in cambio delle azioni che riceveranno a seguito della conversione obbligatoria dei subordinati. Lo prevede una bozza di emendamento all'articolo 19 decreto salva banche che il Governo dovrebbe presentare in commissione Finanze del Senato. Nella relazione tecnica dell'emendamento si legge che e' necessario "sia assicurare un'appropriata diluizione degli azionisti preesistenti sia un'appropriata remunerazione dell'azionista Stato". Il fattore di sconto e' stato alzato dal 10 al 25%. Un'altra modifica introdotta nell'emendamento e' l'introduzione di un tetto massimo per l'acquisto delle azioni rivenienti dalla conversione dei subordinati di Mps. Il limite e' dato dal corrispettivo pagato dai bondholder per l'acquisto dei titolo subordinati ai quali si applica il burden sharing. Ggz-Nep (RADIOCOR) 01-02-17 18:45:12
* Bozza emendamento riscrive decreto d'intesa con Antitrust
Ue
* Niente rimborsi se si sono comprati i bond da gennaio 2016
* Al Tesoro sconto del 25% sul valore Terp delle azioni
ROMA, 1 febbraio (Reuters) - L'indennizzo airisparmiatori
di Mps sarà parametrato al prezzo di acquisto dei
titoli subordinati oggetto di conversione in azioni e solo se le
obbligazioni sono state sottoscritte entro il 2015.
Attraverso due diversi emendamenti concordati con la
Commissione europea, il governo si appresta a riscrivere in
parte il decreto sul salvataggio di Siena, che prevede una
compensazione per i clienti retail vittime di 'misselling', cioè
di una vendita impropria.
Tra gli emendamenti anche ladefinizione di uno sconto del
25% sul Terp (prezzo teorico dopo lo stacco del diritto di
opzione) che verrà riconosciuto al Tesoro sulle azioni Mps che
acquisterà.
L'operazione prevede che, per i titolari retail del bond
subordinato, Mps scambicon obbligazioni senior le azioni frutto
della conversione, mentre il Tesoro acquista le azioni scambiate
con le obbligazioni non subordinate.
Le bozze degli emendamenti, non ancora formalmente
depositati, riconoscono la compensazioneesclusivamente a chi ha
comprato i bond prima di gennaio 2016, quando è entrato in
vigore il 'bail in', cioè la più severa disciplina europea sul
sostegno pubblico alle banche in crisi.
Dal primo gennaio, infatti, "la rischiosità di determinati
strumenti finanziari deve darsi per scontata", sintetizza la
relazione tecnica.
Viene inoltre stabilito come limite massimo per l'indennizzo
il "corrispettivo pagato dall'investitore per l'acquisto dei
titoli oggetto di conversione".
Quindichi ha comprato sul secondario avrà titoli di valore
inferiore al nominale, come chiesto dalla Consob per non
premiare investitori con "ottiche meramente speculative".
[nL5N1F94GE]
Ulteriori modifiche fanno sì che il prezzo al quale lo Stato
acquista le nuove azioni Mps sia più basso di quello al quale
sono convertite le obbligazioni subordinate.
"È necessario infatti sia assicurare un'appropriata
diluizione degli azionisti preesistenti (la diluizione è la
modalità di condivisionedegli oneri riferibili agli azionisti)
e un'appropriata remunerazione dell'azionista Stato".
Pertanto, prosegue la relazione, "d'intesa con i servizi
della Direzione concorrenza il fattore di sconto è stato portato
al 15% nel primo caso, al 25%nel secondo".