Opzioni operazioni fattibili con isoalpha

[porchetto]

grazie arsenio per la verità ho già venduto le eni che avevo a copertura della call.
a 17,56 con un piccolo gain se eni lateralizza sto a posto ma se sale sopra a 17,90 devo inventarmi qualcosa sulla put che non mi copre più, eventualmente rollo la call a marzo e vendo una put a 18 su marzo
effettivamente ora misono assunto un certo rischio.

 

[porchetto]

allora avevo il titolo, ho venduto la call coperta e il mercato mi è andato contro, ora ho venduto sul massimo anche la put così sto apposto, mi sono preso dei rischi forti
per la verità adesso non perdo se eni arriva fino a 18,21
i premi per la vendita della call sono 0,31 (ho fatto un roll già) ho venduto la put a 17,5 con premio 0,40 il sottostante l'ho venduto a 17,5

se eni continua a crescere mi eseguono solo la call a 17 ma ho incassato 17,50 dalla vendita del sottostante +0,71 di premi quindi non perdo fino a 18,21, per coprire il rischio dovrei comprare una call a 18,00 spendendo meno di 0,21 di premio.

se invece eni riscende me lo consegnano a 17,5 ma e me lo callano a 17, nell'intervallo tra 17,50 e 17,00 non perdo anzi guadagno perchè ho venduto il sottostante più alto a 17,56.

se scende sotto 17,00 incasso i premi delal call e guadagno la differenza tra la vendita della put e del sottostante

 

[Aivojen Siirto]

allora avevo il titolo, ho venduto la call coperta e il mercato mi è andato contro, ora ho venduto sul massimo anche la put così sto apposto, mi sono preso dei rischi forti
per la verità adesso non perdo se eni arriva fino a 18,21
i premi per la vendita della call sono 0,31 (ho fatto un roll già) ho venduto la put a 17,5 con premio 0,40 il sottostante l'ho venduto a 17,5

se eni continua a crescere mi eseguono solo la call a 17 ma ho incassato 17,50 dalla vendita del sottostante +0,71 di premi quindi non perdo fino a 18,21, per coprire il rischio dovrei comprare una call a 18,00 spendendo meno di 0,21 di premio.

se invece eni riscende me lo consegnano a 17,5 ma e me lo callano a 17, nell'intervallo tra 17,50 e 17,00 non perdo anzi guadagno perchè ho venduto il sottostante più alto a 17,56.

se scende sotto 17,00 incasso i premi delal call e guadagno la differenza tra la vendita della put e del sottostante

Mamma, che casino!
Ho cercato di seguire tutti i tuoi movimenti, non so se ci sono riuscito, ma l'impressione generale è che tu ti sia mosso tanto, forse troppo?
Non so cosa paghi di commissioni e che volume muovi, ma, col senno di poi, avendo venduto la call 17, avendo incassato 0,31 a lotto e con un pmc di 17, non ti conveniva dargli le ENI a 17 (+0,31)?
Poi, vendevi la put 17 e prima o poi le riprendi a pmc 17-valore incassato dalla vendita della/delle put: la covered call è una -put per cui se il mercato sale guadagni meno perchè limiti il guadagno, ma guadagni sempre .
Questo solo per discutere, imparare e ragionare
Cmq complimenti per i ragionamenti

Ciao

 

[arseniolupin]

Mamma, che casino!
, non ti conveniva dargli le ENI a 17 (+0,31)?Ciao

e fin qui son daccordo

la covered call è una -put

Ciao

e qui però ho sempre trovato da ridire.

so le equivalenze, però no nci sono strike equivalenti

io vendo cal su titoli a portafoglio (arrivati da consegne) , ma con strike superiori al pdc. mica vendo il titolo consegnato ci vendo put.

 

[cammello]

e fin qui son daccordo



e qui però ho sempre trovato da ridire.

so le equivalenze, però no nci sono strike equivalenti

io vendo cal su titoli a portafoglio (arrivati da consegne) , ma con strike superiori al pdc. mica vendo il titolo consegnato ci vendo put.

me la spieghi, per cortesia? sarà l'ora ma non mi torna col resto del discorso

C

 

[arseniolupin]

mi è scappata una vocale

aggiungi una "e" in mezzo a consegnato -----ci

 

[Aivojen Siirto]

e qui però ho sempre trovato da ridire.

so le equivalenze, però no nci sono strike equivalenti

Si, questa cosa ha lasciato perplesso anche me, ma la rappresentazione grafica del payoff a scadenza di una -c18 (nell'esempio di ENI) +sottostante a 17, è esattamente uguale a -p18.

Questo diventa:

io vendo call su titoli a portafoglio (arrivati da consegne) , ma con strike superiori al pdc. mica vendo il titolo consegnato e ci vendo put.

Boh, forse mi sono espresso male, ma questo credevo di averlo imparato da te.
Una volta consegnate le ENI, vendo put fino a quando me le ridanno: non è così?
Va beh, lo ammetto, qualche volta, qualora io sia rialzista su ENI o ENEL, vendo put ATM o leggermente OTM su scadenze vicine per arrotondare . Qualche giorno fa ho venduto put 17 ENI su febbraio senza dubbio alcuno, pur avendole già in portafoglio

 

[porchetto]

grazie per l'assistenza che mi state offrendo rispondo alle osservazioni che mi avete fatto, e dopo invece dovrò chiedervi ulteriori spiegazioni ad un'altra questione.

tra l'altro sono recidivo perchè la stessa operazione su eni l'ho replicata il giorno dopo su atlantia.
allora io avevo venduto una ccw con ENI ancora troppo basso, ora ha superato lo strike di 17 e a febbraio dovrei consegnare i titoli.
la strategia dice che solo una volta consegnati i titoli vendo una naked put però adesso ENI batte addirittura 17,5 e allora la mia trovata d'ingegno. mi vendo a 17,5 i titoli che coprono la call già venduta che ormai considero che verrà eseguita, e per coprire la call venduta mi vendo anche una put a 17,5 incassando però quasi 0,5 di premio (sto vendendo la put con un mese di anticipo ed esattamente ATM)

quindi rispetto alla configurazione precedente ho un maggior guadagno se ENI rimane entro i 18 €
se ENI sta tra i 17 e i 17,5 mi consegnano a 17,5 ma avevo già venduto a quel prezzo in più incasso il premio della put, poi va bhe mi chiamano a 17 ma quello era comunque il gioco della ccw se eni va sotto a 17 invece la call scade e pace. Il problema si ha se ENI va sopra a 17,5 mi tocca ricomprare sul mercato il titolo per soddisfare la chiamata della ccw a 17 è vero che ho venduto i titoli a 17,5 ma ho anche incassato il premio per la put che scade quindi 17,5 + premio fino a circa 18 non ci perdo, se eni supera i 18 rollo di corsa a marzo e sposto il punto id pareggio più in alto tutto dipende dalla velocità del titolo

chissa se sono riuscito a spiegare l'idea della mia strategia.

e soprattutto se è una strategia efficace.

queste opzioni mi sembrano molto interessanti mi sembra di giocare a bridge.

 

[porchetto]

ora nuovo problema:

aumento di capitale bp compro le convertibili e ottengo un pò di diritti
ci sta un buon margine se invece di vendere i diritti sottoscriverò e vendo le azioni sul mercato

ma potrei vendere anche lo stock future oppure comprare una put su BP

per lo stock future a parte che la mia piattaforma non funziona capisco come funziona, cambia il lotto così si passa da uno stock future che costava 3,4 * 500 pezzi fino a venerdì ad un nuovo stock che quota sensibilmente più basso 2,4 * 690 pezzi
ok è il pò che è scesa l'azione oltre lo stacco del diritto (dello stacco tiene conto il fattore di rettifica)

ma sulla put come funziona si rettifica il numero di pezzi controllati dal lotto?
oppure cambia in questo caso lo strike?
il call center non mi ha saputo rispondere come chiamo e propongo il quesito, gli operatori si consultano ma capisco ceh non vorrebbero che io operassi l'arbitraggio.

mi sa che dal mese prossimo si cambia banca on line peggio per loro, ma io debbo capire.

grazie

 

[arseniolupin]

ma sulla put come funziona si rettifica il numero di pezzi controllati dal lotto?
oppure cambia in questo caso lo strike?

entrambe.

le vecchie serie opzioni banca popolare sono state rettificate. sono ora indentificate con una X. il sottostante di queste opzioni è cambiato non è 500 ma 690.