Ricapitoliamo:
1) GML: unico in grado di seguire un minimo il filo del discorso, per capire se è più rischioso vendere due opzioni piuttosto che una sola ha bisogno di definire gli integrali del rischioPGP e di capire cosa intende PGP per "minor rischio"
(e meno male che è intervenuto paolino
bow
, altrimenti stavamo ancora a parlare di "valore atteso"
)
2) Imar: grazie a complessi e rispettabilissimi studi econometrici si è convinto persino che comprare opzioni è più rischioso che venderle
3) Cren: dopo vari balbettii, piagnistei, prediche e figuracce (ma solo con me, quindi non contano
), come viene tirato un pelino fuori dai sui saldi schemi mentali e culturali annaspa e annega tristemente in un bicchier d'acqua
4) Infine tu, AndrewLR: infastidito dai miei intollerabili modi e contenuti, ti dai senza neanche accorgertene la zappa sui piedi pretendendo di confrontare lo short strangle con un doppio short put, magari perché uno solo "non è giusto"
Ormai sono rimasta sola, devo per forza avere torto io!!!
Ultima nota per GML: lascia perdere rischi bifronti, funzioni di rischio, integrali, o come direbbe Imar "inutili effetti speciali & fantascienza".
La cosa importante per te da capire è che, come ti "abbiamo" detto nella prima parte di questa discussione (io con l'ausilio fondamentale di truppe cammellate), il rischio si valuta sotto ipotesi di mercato efficiente.
Altrimenti non sapresti mai quanto rischi nello scommettere sull'inefficienza che hai trovato: ti risulterebbe sempre sicura, al punto da farti credere, come facevi, che il tuo rischio scende all'aumentare della perdita (ce da aggiungere comunque che poi le truppe cammellate si sono ribellate, e si sono messe esse stesse a cercare il rischio nelle statistiche di mercato
).
Detto ciò, ufficialmente mi arrendo!!!
E' stato come sempre un gran piacere: con tutti!
