I dati definitivi sul collocamento a sorpresa di ieri: buona la domanda straniera ed evidentemente l'occasione era da sfruttare, prima dell'esito incertissimo della vicenda greca, il tasso, comunque, è stato decisamente penalizzante rispetto al secondario...
Madrid lève 4 mds d'euros lors d'une émission d'obligations surprise
Data: 09/02/2012 @ 08:25
Fonte: Bourse Web Dow Jones (French)
L'Espagne a levé mercredi 4 milliards d'euros via une émission syndiquée - via les banques - d'obligations à 10 ans, alors que son objectif était au départ de lever 2 à 3 milliards, a annoncé le Trésor espagnol.
L'émission, bouclée en moins d'une journée, a reçu une forte demande, de 7,8 milliards d'euros, et le taux moyen a été de 5,403%, a indiqué le Trésor dans un communiqué.
Les banques chargées de placer cet emprunt étaient Barclays, BBVA, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Santander et Société Générale. .
Le volume de la demande et l'intérêt des investisseurs étrangers, qui ont acquis 80% des obligations émises, "démontre l'amélioration de la confiance dans la solvabilité de l'économie espagnole", a déclaré le Trésor.
"Il convient de souligner la forte présence d'investisseurs d'Europe et d'Asie", a-t-il ajouté. 39% des obligations ont été acquises par des banques privées et 27% par "des banques centrales et des institutions officielles", a précisé le Trésor.
L'Espagne, chahutée à plusieurs reprises sur les marchés en 2011, semble avoir retrouvé ces dernières semaines la confiance des investisseurs, avec déjà huit émissions obligataires consécutives montrant des taux d'intérêt en chute, donc un coût de financement plus bas.
Profitant de ce climat de détente, le Trésor a parfois emprunté plus que prévu, allant même jusqu'au double de sa fourchette dans certains cas, car à l'avenir, dans un contexte de récession et de crise de la dette en zone euro, les prochaines émissions pourraient être plus difficiles.
Avec sa dernière émission le 2 février, le Trésor avait déjà bouclé un quart de son programme obligataire pour 2012, qui prévoit 86 milliards d'euros bruts d'émissions à moyen et long terme.
Plusieurs entreprises espagnoles ont profité de cette détente, mardi, pour lancer des opérations visant à se financer sur les marchés, notamment Telefonica, BBVA, Repsol.
