Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 1 (4 lettori)

[bosmeld]

In attesa che Dante mi risponda, mi sono letto un po' Bondboard:
stesso clima di corsa allo shopping ... forse quella che sembra rimasta un po' indietro è la Fuerstenberg DE000A0EUBN9 (che Bos ha già - a quanto l'hai presa e quando?), con possibilità di salita di qualche punticino ancora (però loro mi sembra che le paghino un po' meno di noi !!!) ...

Considerazione:
se è vero che WestLB stoppa cedole da giugno (ammesso che si verifichi) sarà quello il momento di entrare ...

ho preso la DE000A0EUBN9 a 60,5 (ne volevo prendere di più, ma poi ho preferito non esagerare, sto diventando pià prudente)


westLb se chiude anno in perdita, cosa molto probabile da giugno non pagherà più cedola, e inoltre molto probabilmente taglieranno nominale dell'emissione. ci sono clausole loss absorbtion. e mi pare che l'Ir disse che se fosse stato necessario le avrebbero usate

 

[ferdo]

ho preso la DE000A0EUBN9 a 60,5 (ne volevo prendere di più, ma poi ho preferito non esagerare, sto diventando pià prudente)

westLb se chiude anno in perdita, cosa molto probabile da giugno non pagherà più cedola, e inoltre molto probabilmente taglieranno nominale dell'emissione. ci sono clausole loss absorbtion. e mi pare che l'Ir disse che se fosse stato necessario le avrebbero usate

EUBN9: sul foglio Excel è data in lettera a 68 !?!? Forse è un errore ...
Tasso fisso 5,625% call molto (troppo!) vicina: 30/06/2011
A novembre era arrivata al massimo ai 64 in lettera.

 

[bosmeld]

Banche greche -Alpha bank-

ancora una banca greca, Alpha Bank.


nei primi 9 mesi anche lei è in utile. è in oltre stato appena fatto un adc per migliorare la patrimonializzazione

NINE-MONTH 2009 RESULTS
NET PROFIT OF EURO 345 MILLION WITH PROVISIONS
COVERAGE INCREASING TO 57%
CORE TIER I RAISED TO 7.3%
(9.3% PRO FORMA FOR THE RIGHTS ISSUE) [9/11/2009]


qui ci sono notizie riguardo all'adc di Alpha Bank
Vedi l'allegato adc Alpha bank.pdf

l'adc viene fatto oltre che per rafforzare la patrimonializzazione anche per ripagare gli aiuti di stato.

€940 million Preference Shares Repayment (SONO AIUTI DI STATO; NON LE NOSTRE P.)


Alpha Bank intends to proceed with the full redemption of the Euro 940 million preference shares issued in favour of the Hellenic Republic in May 2009


qui ci sono le emissioni di Alpha bank che sono 2:
per moody's sono rating Baa1 sono in On Watch per Downgrade


MI SONO LETTO I PROSPETTI VELOCEMENTE; I PROSPETTI GRECI SONO PRATICAMENTE TUTTI MOLTO SIMILI. TITOLI NON CUMULATIVI SENZA LOSS ABSORBTION

XS0159153823 eur3m+2,65% call 05/12/2012 poi euribor+3,975%

DE000A0DX3M2 fino a 18/02/2010 poi 4*(IRS10a - IRS2a) min 3,25% max 10%

 

[bosmeld]

Banche greche -Pireus Bank-

questa è l'ultima banca greca che almeno per oggi prendo in esame

è Pireus Bank

anche questa banca come tutte quelle greche prese in esame nei primi 9 mesi è in attivo. il peggio forse deve ancora venire...

qui info:

http://www.piraeusbank.gr/Documents/internet/PressReleases/2009/9M_Results_en.pdf

lo stato sembra essere entrato nel capitale

Completion of the share capital increase ( Extraordinary General Meeting of 23.01.09) Piraeus Bank announces that the procedure for the increase of the share capital is complete and that 77,568,134 new preferential shares have been undertaken by the Greek State. The shares were issued following a decision of the extraordinary General Meeting of 23.1.2009, in the framework of L. 3723/2008 for the cash-flow enhancement of the credit system.
Following this development, the appointed representative of the Greek State, Mr Georgios Chiotis, will be participating in the meetings of the Bank's Board of Directors.


cmq Pyreus me la finisco di vedere meglio domani, ora non ci sto capendo più un tubo


qui c'è l'emisione perpetuals di Pyreus Bank:

ANCHE QUESTO PROSPETTO è FOTOCOPIA DEGLI ALTRI NO LOSS ABSORBTION NON CUMULATIVO

XS0204397425 eur3m+1,25% call 27/10/2014 poi eur3m+2,25%

 

[bosmeld]

per Mais

x mais se ti va aggiungi al foglio questo bond
XS0470937243
Unicredit Intl Bank (WKN A1AQM0, ISIN XS0470937243) - Profil - Aktien, Aktienkurse - ARIVA.DE

é unicredit 2019 da poco emesso al posto dei tremontibond.. è interessante perchè quota in proporzione molto meno di quello intesa..
ha post call esagerato e quindi call certa.
Io l'ho preso a 99,50
E' arrivato a 104,50 in denaro
Ora ha ritracciao a 103-104 bid ask
E' una emissione grossa , con spread minimo
ciao

scusa mais, ti faccio lavorare

in questi giorni mi sto guardando di tutto, potresti aggiungere i seguenti titoli sul foglio:

TITOLI National Bank of Greek

XS0172122904 Euribor 3m+1,75% (cedola trimestrale) call 11/07/2013 poi Euribor 3m+2,75%

XS0203171755 irs10a+0,125% max 8% call 03/11/2014 (cedola semestrale)

XS0203173298 irs10a+0,125% max 8,5% call 03/11/2014 USD (cedola sem)

XS0211489207 6% fino al 16/02/2010 call 16/02/2015 poi 4*(IRS10a - IRS2a) min 3,25% max 10%

XS0272106351 6.2889% call 08/11/2016 poi Libor 3m+2,08% (pound)



TITOLI Efg Hellas

DE000A0DZVJ6 irs10a+0,125% max 8% call 18/03/2010

XS0232848399 taglio 50k 4,565% call 02/11/2015 poi euribor 3m+2,22%

XS0440371903 taglio 50k 8,25% (interessi trimestrali) call 29/10/2014



Alpha Bank XS0159153823 eur3m+2,65% call 05/12/2012 poi euribor+3,975%

Pyreus Bank XS0204397425 eur3m+1,25% call 27/10/2014 poi eur3m+2,25%

Popular Capital DE0009190702 6% (cedola trimestrale)
Caixa Geral Xs0230957424

Syd Bank Xs0235246948


Questi personalmente a me non interessno, ma forse possono essere utili a qualcuno

BANQUE FED CRED MUTUEL XS0212581564
BPVA XS0457228137 8,5% post call eur3m+574
BPVA XS0457234291 9,1% (POUND) post call 3mLibor+570



Mias so teribile ti voglio proprio far lavorare.

Scusami, spero che siano titoli che possano essere interessanti per tutti.

Grazie mille per quello che fai

se ti podessi dare una mano ad aggiornare il foglio con i nuovi titoli lo farei volentieri.

mi rendo conto che effettivamente sono molti...

 

[bosmeld]

Per me non ha senso andare ad impelagarsi con la grecia...a meno di prezzi super stracciati

probabilmente hai ragione.
ho fatto la ricerca, per poter avere sott'occhio le emissioni greche, così se ci saranno opportunità si potranno cogliere

 

[Zorba]

scusa mais, ti faccio lavorare

in questi giorni mi sto guardando di tutto, potresti aggiungere i seguenti titoli sul foglio:

TITOLI National Bank of Greek

XS0172122904 Euribor 3m+1,75% (cedola trimestrale) call 11/07/2013 poi Euribor 3m+2,75%

XS0203171755 irs10a+0,125% max 8% call 03/11/2014 (cedola semestrale)

XS0203173298 irs10a+0,125% max 8,5% call 03/11/2014 USD (cedola sem)

XS0211489207 6% fino al 16/02/2010 call 16/02/2015 poi 4*(IRS10a - IRS2a) min 3,25% max 10%

XS0272106351 6.2889% call 08/11/2016 poi Libor 3m+2,08% (pound)



TITOLI Efg Hellas

DE000A0DZVJ6 irs10a+0,125% max 8% call 18/03/2010

XS0232848399 taglio 50k 4,565% call 02/11/2015 poi euribor 3m+2,22%

XS0440371903 taglio 50k 8,25% (interessi trimestrali) call 29/10/2014



Alpha Bank XS0159153823 eur3m+2,65% call 05/12/2012 poi euribor+3,975%

Pyreus Bank XS0204397425 eur3m+1,25% call 27/10/2014 poi eur3m+2,25%

Popular Capital DE0009190702 6% (cedola trimestrale)
Caixa Geral Xs0230957424

Syd Bank Xs0235246948


Questi personalmente a me non interessno, ma forse possono essere utili a qualcuno

BANQUE FED CRED MUTUEL XS0212581564
BPVA XS0457228137 8,5% post call eur3m+574
BPVA XS0457234291 9,1% (POUND) post call 3mLibor+570



Mias so teribile ti voglio proprio far lavorare.

Scusami, spero che siano titoli che possano essere interessanti per tutti.

Grazie mille per quello che fai

se ti podessi dare una mano ad aggiornare il foglio con i nuovi titoli lo farei volentieri.

mi rendo conto che effettivamente sono molti...

Bos, hai fatto un lavorone! Dando un'occhiata veloce, i P delle greche sembrano tutti a sconto rispetto agli altri P europei. Credo che la crisi della Grecia sia da monitorare da vicino. Potrebbero esserci delle opportunità interessanti.

Per me Alpha ha un buon rapporto rischio rendimento (24%YTC, 12% Cash Yield). Da quel che ho letto sembra essere una delle migliori banche greche. Ovvio in questo momento c'è il rischio paese. Se fosse un titolo ultra-safe, avrebbe ben altre quotazioni. Con calma mi studierò anche le altre emissioni greche.

Alla fine, però, tutti i titoli che rendono di più hanno qualcosa che non va:
- ABN: perdite, nazionalizzazione, mega-riorganizzazione;
- IRS10: tasso schifosetto
- banche austriache: rischio paese
- ING: perdite, mega riorganizzazione, etc
- Banche spagnole: rischio paese
- Banche greche: rischio paese
- Landes Bank: no comment
- BPVN, DPB: sofferenze e derivati

Credo poi che sia soggettivo la scelta del rischio.

 

[raiffeisen Kasse]

Ciao Ragazzi rifaccio la domanda
oggi ho venduto AEGON

VENDITA A CONTANTI di .000 EUR
“AEGON TV OE CALL“ - ISIN: NL0000116150
sul mercato non regolamentato
il 12.01.2010 15:17 -
eseguito il 12.01.2010 commissioni​

spese
Ma non ce traccia del rateo accumulato puo essere?

 

[bosmeld]

Ciao Ragazzi rifaccio la domanda
oggi ho venduto AEGON

VENDITA A CONTANTI di .000 EUR
“AEGON TV OE CALL“ - ISIN: NL0000116150
sul mercato non regolamentato
il 12.01.2010 15:17 -
eseguito il 12.01.2010 commissioni​

spese
Ma non ce traccia del rateo accumulato puo essere?

oggi ti arriverà la cedola. quota ex-rateo da 3 giorni prima.

il 15/001/2010 (OGGI) ti dovrebbero accreditare la cedola.

 

[serendipity]

Ing

ING closes sale of its Swiss Private Banking business


ING announced today that it has completed the sale of its Swiss Private Banking business to Julius Baer, the leading pure-play Swiss Private Banking group.

As announced on 7 October 2009, the divestment is in line with ING's Back to Basics strategy to focus on fewer franchises and reduce the complexity of the group.

The transaction will generate an estimated net profit for ING of approximately EUR 150 million.
ING Private Banking in the Benelux and Central Eastern Europe remain part of the core business of the Bank.