Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 1

[Zorba]

grazie bos. Io di interessante vedo la Brit Insurance LT2 che pare possa prendersi a 67..cash yield 10%. Se scende un altro po' ci faccio un pensierino...

Anche a me piace molto, pensavo di prenderla a 70, dopo aver venduto le ING a poco meno

 

[bosmeld]

Anche a me piace molto, pensavo di prenderla a 70, dopo aver venduto le ING a poco meno

io pure

 

[Rottweiler]

Signori ben ritrovati e buon anno a tutti.

Qualche anima pia mi dice cosa e' successo da natale , non riusciro' mai a mettremi in pari con la lettura

Titoli nuovi interessanti? Rialzi/ribassi da segnalare? Nuove da Basilea 3?

Ho spedito aggiornamento prezzi a reef.


PS Ho fatto un giretto a Singapore, paese gia' ricco...che e' cresciuto del 15% (quindici, non unovirgolacinque) nel 2010 . Ragazzi, il baricentro del mondo avra' gli occhi a mandorla tra pochi anni, quelle economie hanno una vitalita' che possiamo solo sognarci

Welcome back!
Come già ti hanno detto altri non ci sono novità degne di nota, solo un po' di delusione perchè l'atteso aumento post window dressing è stato spento dai problemi sui periferici.
Ti segnalo peraltro che il Negus ha aperto un nuovo thread di taglio strategico e che lo stesso Negus ha aiutato Ferdo a trovare la ragazza dei suoi sogni:
http://www.investireoggi.it/forum/tutto-quello-che-avreste-sempre-voluto-sapere-sulle-obbligazioni-perpetue-vt37331-3534.html

Caro mais, bentornato,
finalmente non siamo d'accordo una volta!

malpensa 2000 è un bel progetto di un grande architetto italiano, Ettore Sottsass. Secondo me è un aeroporto molto bello.

Se ci arrivassi in 6-7 minuti dal centro di Milano su un treno veloce a levitazione magnetica lo vedesti nella sua vera bellezza.
Se lo gestissero da monaco di baviera anche lo vedresti nella sua architettura con mente più libera, e ti piacerebbe...

Scusate OT

I gusti estetici, come dimostrano quelli di Ferdo, sono strettamente personali. Per essere precisi Sottsass ha progettato solo gli interni. L'esterno non ha padri nobili, se non vogliamo considerare tale il Luigi Vandoni, al quale si attribuisce la progettazione dei grandi blocchi esterni (escluse rampe e ponte di accesso). Un indiziato era Gregotti: tenuto conto che aveva progettato il famigerato quartiere Zen di Palermo (per il quale era stato spernacchiato anche dalle Iene), l'idea sembrava fondata. Ma anche il Gregotti ha ripudiato la creatura...

 

[Mais78]

I gusti estetici, come dimostrano quelli di Ferdo, sono strettamente personali. Per essere precisi Sottsass ha progettato solo gli interni. L'esterno non ha padri nobili, se non vogliamo considerare tale il Luigi Vandoni, al quale si attribuisce la progettazione dei grandi blocchi esterni (escluse rampe e ponte di accesso). Un indiziato era Gregotti: tenuto conto che aveva progettato il famigerato quartiere Zen di Palermo (per il quale era stato spernacchiato anche dalle Iene), l'idea sembrava fondata. Ma anche il Gregotti ha ripudiato la creatura...

vedo che non sono l'unico a cui non piace

Grazie per il bentornato, ti devo ancora una risposta su BIII..

 

[Zorba]

io pure

Ho ancora un po' di liquidità (che vorrei buttare sulle azioni) e poi mi sono già fatto la scaletta di come disinvestire e reinvestire

Spero di non fare la fine di quella che va al mercato con le uova fatasticando sulla vendita e sui successivi giri...

 

[ono]

Brit Insurance 6,625

io pure

Questa obbligazione ha un tasso del 6,625 fino al 9.12.2020
dopo stabilira un nuovo tasso,
qualcuno mi puo spiegare come verra stabilito?

Grazie

 

[Mais78]

Questa obbligazione ha un tasso del 6,625 fino al 9.12.2020
dopo stabilira un nuovo tasso,
qualcuno mi puo spiegare come verra stabilito?

Grazie

swap a 10 anni + 348 quindi anche se i tassi rimanessero agli attuali bassi livelli la cedola sarebbe piu' alta. storicamente (ultimo decennio) lo swap 10 e' stato in media 5-5.5%

 

[Andre_Sant]

i cds SENIOR di commerz sono schizzati.

il 6 dicembre erano 119

il 5 gennaio erano 152

il 10 gennaio erano 266

oggi 244



saliti forte anche quelli di mps.


il motivo é questa notizia qui:



By John Glover and Abigail Moses
Jan. 11 (Bloomberg) -- The European Union’s proposal that
senior note holders share the burden of future government
bailouts is driving the cost of insuring the debt of rescued
lenders to record highs.
Credit-default swaps protecting bonds sold by Commerzbank
AG, which has received 18.2 billion euros ($24 billion) from the
German government, almost doubled this year, while contracts on
Italy’s Banca Monte dei Paschi di Siena SpA jumped 35 percent to
the highest ever as of yesterday, according to CMA. Relative
yields on European bank and company bonds are the widest on
record compared with spreads in the U.S., Bank of America
Merrill Lynch index data show.
The European Commission, the executive arm of the Brussels-
based EU , proposed last week that holders of senior bonds issued
by failing banks be forced to take losses to protect public
finances. That’s weighing on the debt, which lenders and
governments have traditionally kept as sacrosanct for fear of
losing access to funding.
“Everyone is going into safe havens and avoiding weak
names due to senior restructuring discussions,” said Alexander
Plenk, an analyst at UniCredit SpA in Munich. “If you’re strong
and don’t need taxpayer money, there’ll be no burden-sharing
because there’s no burden to share.”


Financial Swaps Index

The Markit iTraxx Financial Index of 25 European banks and
insurers is at the highest on record relative to the cost to
protect U.S. bank debt. The average credit-default swap on the
six biggest U.S. banks is 71 basis points below their European
counterparts, compared with 341 basis points higher at the
height of the credit crisis in October 2008. Markit Group Ltd.’s
European bank index fell for the first time in five days today,
declining 11 basis points to 198, JPMorgan Chase & Co. prices
show.
Elsewhere in credit markets , the extra yield investors
demand to own company bonds worldwide instead of similar
maturity government debt rose 1 basis point to 168 basis points,
or 1.68 percentage points, according to Bank of America Merrill
Lynch’s Global Broad Market Corporate Index. Yields averaged




..................

l'unione europea (la stessa che aveva pensato a queste norme) ha già precisato che simili interventi di nuove regole per i bond riguarderanno solo i bond futuri e non quelli già esistenti

la notizia era stata riportata anche in qesto stesso forum qualche giorno fa !

forse i cds salgono (o meglio erano saliti, infatti oggi tornano un po' a scendere..) perchè scontano cio' relativamente alle future emissioni, di fatto i bond normali scendono molto meno in proporzione, ma in realtà non dovrebbero seguirli affatto, dato che cmq riguarderanno future emissioni, ammesso che mai avvenga cio' (un po' come con B3 in cui le vecchie emissioni hanno cmq vantaggi nn indifferenti rispetto alle nuove future..)

Inoltre secondo me cmq non ne faranno di niente, ne sparano tante, quel giorno avevano sparato quella.. dopo un po' di tempo il mercato dimentica, i cds riscendono ed è stato solo un brutto giorno
ciao
Andrea

 

[Rottweiler]

Notizie da Basilea 3

Sono annunciate a breve notizie da Basilea 3, in particolare:
"Global banking regulators may decide as soon as this week on criteria that debt securities must meet to count as capital, ensuring they contribute to rescuing international lenders on the brink of failure."

Basel to Set Rules on Debt Securities for Bank Rescues (Update2) - Bloomberg.com

Sembra di capire che saranno comunicati i dettagli relativi al meccanismo di loss absorption.

 

[no perpetual no party]

Sono annunciate a breve notizie da Basilea 3, in particolare:
"Global banking regulators may decide as soon as this week on criteria that debt securities must meet to count as capital, ensuring they contribute to rescuing international lenders on the brink of failure."

Basel to Set Rules on Debt Securities for Bank Rescues (Update2) - Bloomberg.com

Sembra di capire che saranno comunicati i dettagli relativi al meccanismo di loss absorption.

io ho una ipotesi che è anche una speranza..
TUTTI i titoli che NON hanno meccanismi di loss abs vengono valutati fino alla prima call poi vanno a zero come conteggio tier 1
(cioè la NO LOSS ABS vale tanto quanto la STEP UP)

SPEREM.........