piccolo ragionamento fra me e me
il mercato attribuisce a dicembre maggiore probabilità di scendere rispetto a luglio e di conseguenza i prezzi
l'analisi di Carlo ci dice che la probabilità di scendere è simile fra 07 e 12
questa asimmetria secondo me dobbiamo sfruttare
ma nessuno mi chiede come si sfrutta questa idea?
e allora ve lo dico lo stesso
il prezzo della probabilità viene espresso dallo spread evrticale
quindi se pensiamo che entro luglio avvenga 1 crollo , compro lo spread su 07 (tipo +1p20-1p19) e vendo lo stesso spread su 12(-1p20 +1p19)
da questa oeprazione incasso soldi che
a) ho torto , mi serviranno per neutralizzare lo spread venduto su 12
b) ho ragione:
1) saranno il max gain ,sui 19500 lo spread venduto e quello comprato valgono uguale chiudo tutto
2) saranno parte del gain ,il mercato crolla sotto 19000 , le probabilità si invertono , cioè la probabilità di inacssare quello comprato su 07 diventa amggiore di quella di pagare quello su 12
ps questa è al abse di ragioanmento a cui non c'è limite a cio che si puo aggiungere , ritengo questa la base idealedi paretnza per operatività coi cicli
