Ripeto: credo che si possa spiegare solo con l incremento della volatilità. Altrimenti, come da tuo ragionamento, sarebbe dovuto salire di valore e non scendere. Magari, su questo, Leon può darci una risposta più calzante..
Alex la tua risposta è condivisibile . Al netto degli aggiustamenti che il MM può fare anche per un repricing della volatilità con ritardo direi che:
1) come hai giustamente detto, la volatilità implicita è salita dal 34% al 41,5% da giovedì. Questo non fa bene a una strategia come quella dei Corridor
2) da questo momento in poi, ossia dai 54$ del future, bisognerà fare attenzione perchè se al momento la barriera inferiore a 42$ è quella più vicina, a 56$ di quotazione si avrebbe la perfetta simmetria tra le due barriere ( 25% di buffer su entrambe). A quel punto il prezzo del Corridor tenderebbe a scendere e non a salire.
L'ideale pertanto sarebbe un raffreddamento della volatilità con prezzi stabili per qualche settimana, anche in virtù del minimo rollover spread tra i contratti di novembre e dicembre