Certificati di investimento - Cap. 3 (20 lettori)

[FNAIOS]

Qualcuno ha idea di perchè il CH0499661426 non ha staccato la cedola il 29 Ottobre?

Anche vedendo dal sito Leonteq (dove la cedola risulta non pagata), i sottostanti erano tutti sotto strike ma sopra barriera cedola del 60%
Vedi l'allegato 581670

Ieri gliel'ho chiesto hanno detto che non l'hanno dato a te. A tutti gli altri sì.

 

[skolem]

Parole sante, speriamo per un po' di non leggere teorie su strani complotti per manipolare le quotazioni di un titolo (che magari capitalizza qualche miliardo di dollari...) per non fare rimborsare un qualche certificato. Quest anno mi è capitato 2 volte di avere un rimborso/stacco cedola a memoria x pochi centesimi e altre 2 volte di perderlo...la ruota gira senza manipolazioni particolari

Io non mi nascondo, sono stato uno di coloro che ha segnalato strani movimenti in asta di un sottostante, che poi ha vanificato il rimborso di un certificato per 1 centesimo, mi riferisco ad STM quotato su Euronext.
In quell'occasione avevo riportato i grafici della chiusura e della apertura del giorno successivo, mostrando volumi anomali.
Chiusura del venerdì: Certificati di investimento
Apertura del lunedì: Certificati di investimento

Come avevo detto in quell'occasione, non ritengo che ci siano loschi figuri che operano per evitare che dei semplici certificati vadano o meno in autocall!
Ho detto, e ribadisco, che i prezzi delle chiusure non sono sempre "casuali". Esistono montagne di opzioni e altri derivati (come ad esempio i certificati, che sono un piccolo sottoinsieme) che dipendono dal prezzo di chiusura delle azioni e non ci credo che non esistano SIM e quant'altro che non operino per far salire o scendere il prezzo di chiusura per avvantaggiarsi su questi derivati, soprattutto quando si tratta di modificare il prezzo per pochi centesimi.
Il giorno delle 3 streghe perchè esiste? Perchè è risaputo che in procinto delle scadenze di opzioni, futures ecc... ci sono volumi anomali per coperture e ricoperture da parte degli operatori istituzionali.
Non si tratta di essere complottisti, ma solo di ammettere che la finanza non è sempre trasparente, oppure che è più complessa di quello che sembra.
Ribadisco, se un certificato è "agganciato" ad un'opzione molto scambiata e il prezzo del sottostante è vicino allo strike, secondo me alla data di scadenza delle opzioni, qualcosa succede all'asta di chiusura del sottostante, soprattutto se parliamo di STM quotata sull'Euronext... non certo di Amazon sul Nasdaq!

 

[El Trinche]

Per soc gen / finanziari, occhio alla storia BCE / dividendi banche europee, una società quotata che non paga dvd vale matematicamente zero.

ciao Fnaios,

mi spieghi meglio il senso della tua frase?

 

[trader1976]

Buongiorno, sapete quante cedole staccherà il CH0470804656?

 

[El Trinche]

Buongiorno, sapete quante cedole staccherà il CH0470804656?

2 in pancia + quella di novembre.

sul sito leonteq trovi facilmente la situazione cedole!

 

[FNAIOS]

Io non mi nascondo, sono stato uno di coloro che ha segnalato strani movimenti in asta di un sottostante, che poi ha vanificato il rimborso di un certificato per 1 centesimo, mi riferisco ad STM quotato su Euronext.
In quell'occasione avevo riportato i grafici della chiusura e della apertura del giorno successivo, mostrando volumi anomali.
Chiusura del venerdì: Certificati di investimento
Apertura del lunedì: Certificati di investimento

Come avevo detto in quell'occasione, non ritengo che ci siano loschi figuri che operano per evitare che dei semplici certificati vadano o meno in autocall!
Ho detto, e ribadisco, che i prezzi delle chiusure non sono sempre "casuali". Esistono montagne di opzioni e altri derivati (come ad esempio i certificati, che sono un piccolo sottoinsieme) che dipendono dal prezzo di chiusura delle azioni e non ci credo che non esistano SIM e quant'altro che non operino per far salire o scendere il prezzo di chiusura per avvantaggiarsi su questi derivati, soprattutto quando si tratta di modificare il prezzo per pochi centesimi.
Il giorno delle 3 streghe perchè esiste? Perchè è risaputo che in procinto delle scadenze di opzioni, futures ecc... ci sono volumi anomali per coperture e ricoperture da parte degli operatori istituzionali.
Non si tratta di essere complottisti, ma solo di ammettere che la finanza non è sempre trasparente, oppure che è più complessa di quello che sembra.
Ribadisco, se un certificato è "agganciato" ad un'opzione molto scambiata e il prezzo del sottostante è vicino allo strike, secondo me alla data di scadenza delle opzioni, qualcosa succede all'asta di chiusura del sottostante, soprattutto se parliamo di STM quotata sull'Euronext... non certo di Amazon sul Nasdaq!

D'accordo su tutta la linea.

Nonostante a volte si cerchi di dipingerlo come tale il mercato NON E' un fenomeno naturale, cioè dominato da una "casualità perfetta", ma dominato da chi muove i soldoni (con i noti sistemi informatici e strumenti ignoti al retail - cioè noi -, che non sono la flat di windtre). E per chi muove i soldoni "pochi centesimi" son soldoni. La bravura sta comunque nel portarli a casa senza alterare troppo il mercato, cioè senza farsi vedere.

P.S. per essere un gioco senza asimmetrie tutti i giocatori dovrebbero partire alla pari (alla pari da tutti i punti di vista) cosicché la vittoria o la sconfitta dipenderebbe soltanto da loro.

 

[NoWay]

Io non mi nascondo, sono stato uno di coloro che ha segnalato strani movimenti in asta di un sottostante, che poi ha vanificato il rimborso di un certificato per 1 centesimo, mi riferisco ad STM quotato su Euronext.
In quell'occasione avevo riportato i grafici della chiusura e della apertura del giorno successivo, mostrando volumi anomali.
Chiusura del venerdì: Certificati di investimento
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Come avevo detto in quell'occasione, non ritengo che ci siano loschi figuri che operano per evitare che dei semplici certificati vadano o meno in autocall!
Ho detto, e ribadisco, che i prezzi delle chiusure non sono sempre "casuali". Esistono montagne di opzioni e altri derivati (come ad esempio i certificati, che sono un piccolo sottoinsieme) che dipendono dal prezzo di chiusura delle azioni e non ci credo che non esistano SIM e quant'altro che non operino per far salire o scendere il prezzo di chiusura per avvantaggiarsi su questi derivati, soprattutto quando si tratta di modificare il prezzo per pochi centesimi.
Il giorno delle 3 streghe perchè esiste? Perchè è risaputo che in procinto delle scadenze di opzioni, futures ecc... ci sono volumi anomali per coperture e ricoperture da parte degli operatori istituzionali.
Non si tratta di essere complottisti, ma solo di ammettere che la finanza non è sempre trasparente, oppure che è più complessa di quello che sembra.
Ribadisco, se un certificato è "agganciato" ad un'opzione molto scambiata e il prezzo del sottostante è vicino allo strike, secondo me alla data di scadenza delle opzioni, qualcosa succede all'asta di chiusura del sottostante, soprattutto se parliamo di STM quotata sull'Euronext... non certo di Amazon sul Nasdaq!

Ma, se la pensi così, mi sa che non ti conviene investire in certificati...

 

[FNAIOS]

ciao Fnaios,

mi spieghi meglio il senso della tua frase?

Uno dei modi più noti per calcolare il valore azionario di una azienda è attualizzarne i dividendi. Se il dividendo è zero l'azienda vale zero.

Dividend Discount Model - Glossario Finanziario - Borsa Italiana

Dividend Discount Model: definizione, approfondimento e link utili. Naviga nel glossario per scoprire definizioni e approfondimenti su migliaia di termini inglesi e italiani di economia e finanza.

www.borsaitaliana.it

 

[FNAIOS]

Ma, se la pensi così, mi sa che non ti conviene investire in certificati...

Ancora una volta non vero. Si parla di variazioni minime. Il mercato non deve mai essere "troppo" alterato altrimenti si svegliano gli organi di controllo (e ce ne vuole).

 

[fol-low IO]

Uno dei modi più noti per calcolare il valore azionario di una azienda è attualizzarne i dividendi. Se il dividendo è zero l'azienda vale zero.

Dividend Discount Model - Glossario Finanziario - Borsa Italiana

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non ditelo alla Berkshire Hathaway che ci rimangono male.