ESEMPIO DIDATTICO DI LONG STRADDLE

[Shawn]

Un'uppata al post per dire (con le qualità tecniche di uno con le dita unta di salame da metter in un panino ) che, essendo la strategia impostata (lo straddle) una strategia che si avvantaggia dall'incremento della volatilità e dal movimento del sottostante la sostanziale stabilità dell'indice, unito al tempo trascorso ed ad un calo delle vola hanno portato la strategia a:

+ 1c24.500 950
+ 1 p24.500 910

totale 1860 (- 220 tick) rispetto all'apertura della posizione.


ciao
Ermanno

...Per trarre vantaggio dal movimento del sottostante si dovrebbe fare ogni tanto un hedge del delta che deriva dalla posizione straddle ogni volta che il mercato si muove in maniera piu' o meno sensibile o, meglio, in linea o meno con il livello di volatilità implicita nella strategia in considerazione.
Logicamente la tempistica dell'hedge può essere fortemente influenzata dalla propria visione di mercato.
Che poi lo straddle sia una strategia che beneficia da un incremento della vola implicita dipende soprattutto dalla scadenza dello stesso e dalle modalità e, soprattutto, tempi in cui questo si verifica.


S.


S.

 

[lothar]

Re: ma state monitorandolo o l'avete rpeso??

perche io sto remando a favore.... del naufragio

rema, rema pure.....

tanto lo chiuderemo in gain

 

[deltazero]

Un'uppata al post per dire (con le qualità tecniche di uno con le dita unta di salame da metter in un panino ) che, essendo la strategia impostata (lo straddle) una strategia che si avvantaggia dall'incremento della volatilità e dal movimento del sottostante la sostanziale stabilità dell'indice, unito al tempo trascorso ed ad un calo delle vola hanno portato la strategia a:

+ 1c24.500 950
+ 1 p24.500 910

totale 1860 (- 220 tick) rispetto all'apertura della posizione.


ciao
Ermanno

...Per trarre vantaggio dal movimento del sottostante si dovrebbe fare ogni tanto un hedge del delta che deriva dalla posizione straddle ogni volta che il mercato si muove in maniera piu' o meno sensibile o, meglio, in linea o meno con il livello di volatilità implicita nella strategia in considerazione.
Logicamente la tempistica dell'hedge può essere fortemente influenzata dalla propria visione di mercato.
Che poi lo straddle sia una strategia che beneficia da un incremento della vola implicita dipende soprattutto dalla scadenza dello stesso e dalle modalità e, soprattutto, tempi in cui questo si verifica.


S.


S.

sbaglio,o se sai di dover eventualmente fare l'hedge del delta ,eviti di fare il longstraddle?
a favore ad es di 2 spreadtime sulle basi in cui faresti deltahedging?
tra l'altro con tetha a tuo pro
ciao marco

 

[Shawn]

Un'uppata al post per dire (con le qualità tecniche di uno con le dita unta di salame da metter in un panino ) che, essendo la strategia impostata (lo straddle) una strategia che si avvantaggia dall'incremento della volatilità e dal movimento del sottostante la sostanziale stabilità dell'indice, unito al tempo trascorso ed ad un calo delle vola hanno portato la strategia a:

+ 1c24.500 950
+ 1 p24.500 910

totale 1860 (- 220 tick) rispetto all'apertura della posizione.


ciao
Ermanno

...Per trarre vantaggio dal movimento del sottostante si dovrebbe fare ogni tanto un hedge del delta che deriva dalla posizione straddle ogni volta che il mercato si muove in maniera piu' o meno sensibile o, meglio, in linea o meno con il livello di volatilità implicita nella strategia in considerazione.
Logicamente la tempistica dell'hedge può essere fortemente influenzata dalla propria visione di mercato.
Che poi lo straddle sia una strategia che beneficia da un incremento della vola implicita dipende soprattutto dalla scadenza dello stesso e dalle modalità e, soprattutto, tempi in cui questo si verifica.


S.


S.

sbaglio,o se sai di dover eventualmente fare l'hedge del delta ,eviti di fare il longstraddle?
a favore ad es di 2 spreadtime sulle basi in cui faresti deltahedging?
tra l'altro con tetha a tuo pro
ciao marco

Cosa vuol dire "se sai di dover eventualmente fare l'hedge del delta ,eviti di fare il longstraddle?"

Per spread time intendi due opzioni stesso strike e diversa scadenza (quali scadenze soprattutto)?

Se hai il theta a favore l'hedge lo fai rincorrendo il mercato.

Ciao
S.

 

[deltazero]

Cosa vuol dire "se sai di dover eventualmente fare l'hedge del delta ,eviti di fare il longstraddle?"

Per spread time intendi due opzioni stesso strike e diversa scadenza (quali scadenze soprattutto)?

Se hai il theta a favore l'hedge lo fai rincorrendo il mercato.

Ciao
S.

ero convinto di aver capito cosa intendevi per hedge del delta,e di conseguenza avevo risposto
evidentemente non ho capito cosa intendevi

ciao marco

 

[Shawn]

Cosa vuol dire "se sai di dover eventualmente fare l'hedge del delta ,eviti di fare il longstraddle?"

Per spread time intendi due opzioni stesso strike e diversa scadenza (quali scadenze soprattutto)?

Se hai il theta a favore l'hedge lo fai rincorrendo il mercato.

Ciao
S.

ero convinto di aver capito cosa intendevi per hedge del delta,e di conseguenza avevo risposto
evidentemente non ho capito cosa intendevi

ciao marco

Mercato a 25000 compri uno straddle a breve strike 25000, il delta iniziale è zero (ipotizziamo tassi pari a 0).
Il mercato va a 26000... il delta della tua call sale, quello della tua put scende... il delta della tua posizione non è piu' zero... fai l'hedge.
Questo è quanto s'intende per hedge del delta.
Forse allora sono io che non ho capito cosa intendi tu per hedge del delta!

Ciao
S.

 

[deltazero]

Cosa vuol dire "se sai di dover eventualmente fare l'hedge del delta ,eviti di fare il longstraddle?"

Per spread time intendi due opzioni stesso strike e diversa scadenza (quali scadenze soprattutto)?

Se hai il theta a favore l'hedge lo fai rincorrendo il mercato.

Ciao
S.

ero convinto di aver capito cosa intendevi per hedge del delta,e di conseguenza avevo risposto
evidentemente non ho capito cosa intendevi

ciao marco

Mercato a 25000 compri uno straddle a breve strike 25000, il delta iniziale è zero (ipotizziamo tassi pari a 0).
Il mercato va a 26000... il delta della tua call sale, quello della tua put scende... il delta della tua posizione non è piu' zero... fai l'hedge.
Questo è quanto s'intende per hedge del delta.
Forse allora sono io che non ho capito cosa intendi tu per hedge del delta!

Ciao
S.

allora avevo capito benissimo

quindi ripeto la domanda
se sai di dover eventualmente fare l'hedge del delta fai lo straddle per sfruttare il movimento ?
ciao marco

 

[Shawn]

Cosa vuol dire "se sai di dover eventualmente fare l'hedge del delta ,eviti di fare il longstraddle?"

Per spread time intendi due opzioni stesso strike e diversa scadenza (quali scadenze soprattutto)?

Se hai il theta a favore l'hedge lo fai rincorrendo il mercato.

Ciao
S.

ero convinto di aver capito cosa intendevi per hedge del delta,e di conseguenza avevo risposto
evidentemente non ho capito cosa intendevi

ciao marco

Mercato a 25000 compri uno straddle a breve strike 25000, il delta iniziale è zero (ipotizziamo tassi pari a 0).
Il mercato va a 26000... il delta della tua call sale, quello della tua put scende... il delta della tua posizione non è piu' zero... fai l'hedge.
Questo è quanto s'intende per hedge del delta.
Forse allora sono io che non ho capito cosa intendi tu per hedge del delta!

Ciao
S.

allora avevo capito benissimo

quindi ripeto la domanda
se sai di dover eventualmente fare l'hedge del delta fai lo straddle per sfruttare il movimento ?
ciao marco

Scusa Marco ma la logica sarebbe:
SE penso che ci sia un movimento allora compro lo straddle (oppure 2 call o 2 put, non cambia nulla) e, SE il movimento si realizza, allora faccio l'hedge del delta.
L'idea è quella di comprare vola implicita ad un livello inferiore a quella cge poi si manifesterà nel mercato, trarre vantaggio dal gamma scalping, mantenendo, però, quantomeno overnight, una posizione delta vicina allo zero.

Ciao
S.

 

[mauriceferre']

bello leggere di volatilita implicita theta delta hedge

lotahr ma perche non mi hai detto che e una materia cosi' affascinante la strategia sulle mib0??
ed io che invece credevo fosse solo... trovare il momento migliore per vendere call e il ritracciamento inferiore su cui vendere le put..

sembrerebbe quasi che sapendo tutte ste primizie tecniche si guadagni comunque ed allora non vale a neinte rischiare di salire o scendere peccato non averlo saputo prima..
facciamo cosi aprite un post ipotizzate gli acquisti o vendite con tanto di rpezzi e scadenze e poi facciamo il conto tracciando una riga sui gain.. notte a tutti

 

[deltazero]

Cosa vuol dire "se sai di dover eventualmente fare l'hedge del delta ,eviti di fare il longstraddle?"

Per spread time intendi due opzioni stesso strike e diversa scadenza (quali scadenze soprattutto)?

Se hai il theta a favore l'hedge lo fai rincorrendo il mercato.

Ciao
S.

ero convinto di aver capito cosa intendevi per hedge del delta,e di conseguenza avevo risposto
evidentemente non ho capito cosa intendevi

ciao marco

Mercato a 25000 compri uno straddle a breve strike 25000, il delta iniziale è zero (ipotizziamo tassi pari a 0).
Il mercato va a 26000... il delta della tua call sale, quello della tua put scende... il delta della tua posizione non è piu' zero... fai l'hedge.
Questo è quanto s'intende per hedge del delta.
Forse allora sono io che non ho capito cosa intendi tu per hedge del delta!

Ciao
S.

allora avevo capito benissimo

quindi ripeto la domanda
se sai di dover eventualmente fare l'hedge del delta fai lo straddle per sfruttare il movimento ?
ciao marco

Scusa Marco ma la logica sarebbe:
SE penso che ci sia un movimento allora compro lo straddle (oppure 2 call o 2 put, non cambia nulla) e, SE il movimento si realizza, allora faccio l'hedge del delta.
L'idea è quella di comprare vola implicita ad un livello inferiore a quella cge poi si manifesterà nel mercato, trarre vantaggio dal gamma scalping, mantenendo, però, quantomeno overnight, una posizione delta vicina allo zero.

Ciao
S.

Si questa è la logica dell'applicazione delle greche

La mia logica(opinabile ovvio) è:
SE penso che ci sia un movimento
e SE (nel caso si realizzi il movimento )devo fare hedge de delta
e SE voglio comprare vola implicita ad un livello inferiore a quello che presumibilmnente si avra sul mercato dopo il movimento
allora
tenuto conto anche della vola attuale(media) e del tetha
il long straddle non è la figura idonea alle ipotesi suddette

adesso non ho tempo poi spiego
ciao marco
ps cmq per la bibliografia classica tu hai ragione ed io torto