Una fonte di incertezza, le banche -5% hanno abbandonato l'ATHEX -1,54% a 730. - Rally su obbligazioni di 10 anni 4,77%
Martedì 05/12/2017 - 11:31
Il mercato mostra forti segnali di stanchezza e azioni bancarie al -5% - Al contrario, le obbligazioni sono state radunate
Il forte calo del settore bancario si è verificato sulla borsa greca, che ha prontamente anticipato il tempestivo completamento dell'accordo tecnico e sotto il peso delle banche che sono scese al -5% scivolando a 730 punti.
La sporca soluzione di Banknews per i "Clean Out" di Banknote - Holding Games with Waiver, Capital Buffer, ELA "ha avuto un effetto negativo in quanto risulta che la produzione pulita è pericolosa ...
E mentre il mercato azionario si è deteriorato con un'attenzione particolare ai titoli bancari del mercato obbligazionario, si è riorganizzato con i prezzi in ripresa ei rendimenti sono scesi a 10 anni al 4,77% e il 5,6% al 3,62% ... bankingnews reported che vedremo presto 10 anni al 4% ...
Le banche dopo il recente rally hanno visto vendite fino al -5% con Alpha e Pireo al centro ... mentre le sue dichiarazioni
Il capo delle istituzioni europee, Declan Costello, che ci vorranno molti anni per ridurre le riserve di mutui alle banche greche a livelli sostenibili ha appesantito maggiormente il clima.
A Eurobank, gli annunci di azionisti chiave di Fairfax che acquistano 11,4 milioni di azioni non hanno mitigato le perdite in quanto sono diminuite del -4 percento. .
Attica Bank continua a svalutare a causa dell'aumento di capitale che rimane vicino al minimo storico di 0,0330 euro.
Nel FTSE 25 prevalevano tendenze al ribasso quasi universali, senza nulla di eccezionale se non che il PPC continuava a diminuire a causa di posizioni corte mentre Motor Oil era sotto pressione.
Quali sono gli elementi che richiedono attenzione?
1) Le posizioni corte da Marshall, Oceanwood e Lansdowne non sono cambiate in banche, tranne Alpha Bank, dove la posizione è stata azzerata.
2) L'hedge fund Lansdowne è corto su PPC.
3) Fairfax acquista le azioni di Eurobank sostenendo il titolo.
4) La banca Attica soffre del nuovo aumento di capitale sociale di 198 milioni, il che provoca almeno un po 'di delusione.
I termini dell'aumento di capitale sono i seguenti.
Ci sarà una divisione inversa di 14.18 azioni vecchie a 1 nuova.
Un PKK di € 0,30 sarà realizzato con 4 nuove azioni ogni 1 vecchio.
Il nuovo aumento di capitale sarà un'altra grave perdita per i vecchi azionisti.
5) La salute, incentrata sulla proposta di Apostolopoulos, è pari a + 8,54% a 0,5210 e 169 milioni di capitalizzazione sono al di sopra dell'offerta pubblica, rendendo poco interessante l'offerta pubblica di acquisto.
Oggi il mercato azionario greco è sceso con l'indice generale chiudendo a 730,43 punti con un calo del -1,54%, con un massimo di 742,14 punti e un minimo di 728,79 punti.
Fatturato e volume a livelli bassi e solo un aumento del commercio creerà un certo slancio nel mercato.
In particolare, il valore dell'operazione è stato pari a 44,1 milioni di euro mentre il volume era di 44,1 milioni di pezzi, di cui 35 milioni sono stati scambiati in banche e 1,1 milioni in warrant
Le perdite nei titoli bancari continuano la caduta di ieri ... - Sono una fonte di incertezza
Le banche sono diminuite drasticamente dopo le perdite di ieri nonostante l'accordo dell'Eurogruppo.
Le banche continuano a essere fonte di incertezza
Gli investitori mantengono le distanze con l'attività di trading a bassi livelli
La Banca nazionale ha chiuso a 0,2580 euro con un calo del -3,73%, con un volume di 19,5 milioni di unità e una capitalizzazione di 2,35 miliardi di euro.
Notiamo che il National Historic Low era l'11 febbraio 2016 a € 0,0066 per la RS o € 0,099 dopo la divisione inversa
Il prezzo dell'aumento di capitale di 2,5 miliardi di euro a 2,20 euro rispetto a 4,29 euro del 2013 aumenta mentre il TAC del 2015 era di 0,02 EUR prima della RS o di 0,30 EUR dopo la RS .
Il mandato di Ethniki lanciato ad un prezzo di partenza di 6.823 euro chiuso a 0,0010 euro con un volume di 1,1 milioni di pezzi
Alpha Bank ha chiuso a 1,55 euro con un calo del -4,91%, con un volume di 5 milioni di unità e una capitalizzazione di 2,39 miliardi.
Il minimo storico di Alpha Bank è pari a EUR 0,9490 o prima della RS a EUR 0,01890 ed è stato registrato l'11 febbraio 2016.
Il prezzo dell'aumento di capitale nel 2013 era pari a 0,44 euro e il 2014 a 0,65 euro, mentre l'IPC 2015 era a 0,04 euro prima della divisione inversa o 2 euro dopo la divisione inversa.
Il warrant di Alpha Bank , lanciato ad un prezzo di partenza di € 1,45, chiuso a € 0,0010.
Il Pireo ha chiuso a 2.440 euro con un calo del -4,31%, con un volume di 1,7 milioni di unità e una capitalizzazione di 1,06 miliardi di euro
Il minimo storico del Pireo è di EUR 0,067 dopo la RS o RS a EUR 0,000670 ed è stato registrato l'11 febbraio 2016
Il prezzo dell'aumento di capitale nel 2013 è stato di 1,71 EUR e di 2014 EUR a 1,70 EUR e il RMB del 2015 a 0,003 EUR di frazionamento inverso all'indietro o 0,30 EUR dopo la RS.
Il mandato del Pireo, che aveva un prezzo iniziale iniziale di EUR 0,8990, è stato chiuso a EUR 0,0010 con un ordine di vendita di 48 milioni.
Eurobank ha chiuso a € 0,6680 con un calo del -4,02%, con un volume di 6,2 milioni di azioni e una capitalizzazione di 1,46 miliardi di euro.
Il minimo storico in Eurobank è stato registrato l'11 febbraio 2016 a € 0,002410 per RS o € 0,2410 dopo RS
La quota della Banca di Cipro è pari a € 2,81 con una capitalizzazione di € 1,43 miliardi ad un prezzo finale di € 0,1410 e una capitalizzazione di € 1,41 miliardi.
Dal 10 gennaio 2017, lo stock di Cipro è stato rimosso dalla borsa greca e venduto a Cipro e Londra.
Attica Bank ha chiuso a 0,0330 euro invariato con un volume di 3,4 milioni di azioni e una capitalizzazione di 77 milioni.
Il minimo storico di Attica Bank è di € 0,027 dopo la RS e prima della divisione inversa di € 0,001370 del 28 dicembre 2016.
Il titolo della Banca di Grecia ha chiuso a 13,98 euro con un calo dell'1,13%, con un valore di 277 milioni di euro.
Declino delle azioni in FTSE 25 - Pressioni su PPC, OTE in rialzo
La tendenza al ribasso è stata il quadro registrato in azioni FTSE 25 con volumi bassi.
Raccolto OTE, mentre PPC, ADMHE e Coca Cola
Tuttavia, vale la pena ricordare che molte azioni di FTSE 25 sono considerate sopravvalutate.
Coca-Cola ha chiuso a 26,90 euro con una flessione del -0,66%, con una capitalizzazione di 9,89 miliardi di euro in cima alla capitalizzazione di borsa.
OTE chiuso a 10,33 euro con un aumento di + 0,29% e una valutazione di 5,06 miliardi di euro, è al secondo posto nella capitalizzazione.
PPC ha chiuso a 1,85 euro con una riduzione del -3,65% e una valutazione di 429 milioni di euro
PPM, che ha iniziato la sua attività commerciale il 19/6, ha chiuso a 1,78 euro, in calo dello 0,56% e una capitalizzazione di 412 milioni di euro.
OPAP chiuso a 10,05 euro con un calo del -0,5% avendo capitalizzato a 3,2 miliardi di euro
Folli Follie ha chiuso a 16,5 euro con un calo del -1,08%, attestandosi a 1,1 miliardi di euro.
Titanus ha chiuso a 20,1 milioni di euro con un calo del -0,5%, mentre la capitalizzazione di mercato ha raggiunto 1,54 miliardi di euro.
La quota di HELPE ha chiuso a 7,21 euro con un calo del -1,23% e una capitalizzazione di 2,2 miliardi di euro.
Motor Oil ha chiuso a 19,1 euro con una flessione del -2,35% e una capitalizzazione di 2,11 miliardi di euro.
Mytilineos ha chiuso a 8,75 euro con un calo del -2,23% e una capitalizzazione di 1,25 miliardi di euro.
Jumbo ha chiuso a 13,51 euro con un calo del -1,31% e una capitalizzazione di 1,83 miliardi di euro
Il MIG (che è fuori dal FTSE25) ha chiuso a EUR 0.0900 invariato a EUR 84 milioni.
Un forte rally nei titoli greci è il nuovo 10 anni 4,77%, 5 anni 3,62% e 2 anni 2,39%
Un nuovo significativo rally con prezzi in aumento e rendimenti decrescenti si nota nelle obbligazioni greche nella vecchia ma nelle 5 notizie che risultavano dallo swap della conversione dei 20 vecchi bond di PSI + in 5 nuovi.
Il rally è attribuito ai mercati di alcuni fondi che scommettono su ulteriori rialzi dei prezzi e declino dei rendimenti dei titoli greci.
Lo swap ha avuto successo, con un totale di 29,7 miliardi, equivalenti a 20 obbligazioni PSI +, ha contribuito con l'86% o 25,5 miliardi alla conversione.
Nell'obbligazione di scadenza a 6 anni 30/1/2023 ha una media di 99,95 punti base e restituisce il 3,73%
Nella scadenza a 10 anni obbligazione 30/1/2028, ha una media di 91,95 punti base e un rendimento del 4,77%
Nell'obbligazione di scadenza a 15 anni 30/1/2033 ha una media di 87,25 punti base e un rendimento del 5,13%
La scadenza del prestito obbligazionario a 20 anni 30/1/2037 ha una media di 84,45 punti base e un rendimento del 5,32%
La scadenza a 25 anni del 30/1/2042 ha una media di 84,40 punti base e un rendimento del 5,37%
Lo spread, il differenziale di rendimento tra titoli decennali greci e tedeschi, è pari a 444 punti base da 478 punti base.
Il CDS greco nel benchmark a 5 anni è attualmente a 443 punti base da 450 punti base.
Ricordiamo che i livelli record dopo PSI + si sono verificati l'8 luglio 2015 a 8700 bps.
Il CDS funziona come segue:
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che vuole proteggere il rischio del paese acquista un derivato CDS e paga ad es. per la Grecia oggi un rendimento del 4,43% o $ 443 mila di premi per $ 10 milioni di posizioni di investimento nel debito greco.
L'obbligazione a 2 anni - ex 5 anni
2019 è stata emessa a 99,13 punti base nel 2014 e attualmente si attesta a
103,10 punti base a prezzi medi o un rendimento medio del 2,39% ...
La nuova obbligazione quinquennale si muove più in alto dei suoi prezzi di emissione.
La nuova scadenza a 5 anni 1 agosto
2022 ha una media di
103,15 punti base e un rendimento medio del 3,62% con un rendimento di mercato del 3,75% e un rendimento di vendita del 3,49%.
Ricordiamo che l'obbligazione a 5 anni è stata emessa al 4,625%.
La stabilizzazione delle obbligazioni dell'Eurozona rimane il Portogallo per i più alti anni
La stabilizzazione è attualmente in corso nelle obbligazioni dell'Eurozona, mentre il Portogallo continua a mostrare che un buon comportamento è sceso al di sotto del 2% dove rimane.
I prezzi sono generalmente ad alti livelli di QE che rimarranno fino a settembre 2018.
Il bond tedesco a 10 anni oggi è il 5/12/2017 a + 0,33% oggi, con un mese alto allo 0,60% il 12 luglio 2017.
Ricordiamo che l'alto 1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015, mentre il minimo storico è stato registrato l'11 luglio 2016, a -0,1950%.
I rendimenti dei titoli europei sono i seguenti ....
La scadenza irlandese a 10 anni del 2025 mostra un rendimento dello 0,52%, con il minimo storico dello 0,30% il 30 settembre 2016.
Il bond portoghese a 10 anni continua a salire all'1,88% con un recente massimo del 3% - nel 2016 ha raggiunto il 4,18% - e un minimo storico dell'1,56% il 13 marzo 2015.
Lo spagnolo a 10 anni ha un rendimento dell'1,41% con un minimo storico dello 0,87% il 3 ottobre 2016.
In Italia, il rendimento a 10 anni è pari all'1,71%, con un minimo storico dell'1,02% l'11 agosto 2016.
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Cronaca di una intensa giornata finanziaria.