tommy271
Forumer storico
Perché il fenomeno italiano Banca Carige non si ripeterà in Grecia ... e perché la vendita di NPE non può essere collegata al Tier 2
Mercoledì 09/01/2019 - 01:15
Ultima modifica il 09/01/2019 - 01:18
Perché non posso vendere NPE con il livello 2?
Il caso della banca italiana Banca Carige non può essere ripetuto in Grecia.
Prima di tutto spiega cosa è successo a questa banca.
Ha 23,9 miliardi di attività, ovvero la metà di una banca sistemica in Grecia da 4 grandi.
Ha avuto una perdita di 188 milioni di euro nei 9 mesi del 2018, mentre il suo coefficiente di adeguatezza patrimoniale è stato del 14,2% con SREP del 13,125%.
Le NPE sono il 27,5% e il rapporto di copertura è NPE con previsioni del 53,7% superiori alla media in Grecia.
Inoltre, Banca Carige aveva investito solo il 75% del suo capitale in titoli di stato italiani, aveva la più bassa esposizione mentre altre banche avevano un'esposizione del 380% ...
Cosa è successo a questa banca.
Nuovi fondi avevano bisogno di 400 milioni di euro, ma il principale azionista ha quasi rimescolato lo sforzo di raccogliere fondi.
A seguito di continue estensioni, la Banca centrale italiana e la BCE hanno effettivamente nominato i Commissari che sostituiscono la maggior parte del consiglio.
Allo stesso tempo, il governo italiano, con un decreto legislativo di emergenza, ha reintrodotto un provvedimento precedentemente adottato per fornire liquidità alle banche assicurando titoli emessi da Banca Carige, nonché i fondi che può prendere in prestito dalla Banca Centrale Italiana.
Il decreto conferisce inoltre a Carige la possibilità di richiedere aiuti di Stato nell'ambito di un programma di "ricapitalizzazione preventiva" utilizzato per Monte dei Paschi, ma Carige ha affermato che non è necessaria alcuna ricapitalizzazione preventiva.
Le norme europee in materia di aiuti di Stato consentono a una banca di ricevere fondi governativi per coprire un ipotetico deficit di capitale in uno scenario di shock.
Carige non ha avuto buoni risultati negli stress test nello scenario core tier 1, ovvero un coefficiente di adeguatezza patrimoniale del 5,5%.
A causa di decenni di cattiva gestione e di eccessiva esposizione all'economia locale sottosviluppata, Carige aveva accumulato perdite di 1,5 miliardi dal 2014 a causa di prestiti problematici.
Banca Carige aveva raccolto 2,2 miliardi di capitale nel PRM, ma il suo valore in borsa è solo di 84 milioni.
Le banche italiane nel novembre 2019 hanno deciso di supportare Banca Carige attraverso un bond di secondo livello di 320 milioni di euro.
Tuttavia, il principale azionista di Banca Carige, la famiglia Malacalza, ha affermato che non procederà ad un aumento di capitale fino a 400 milioni di euro.
Tuttavia, la società siderurgica Malacalza ha affermato che per investire nuovi capitali desidera maggiore chiarezza nel futuro della banca.
Tuttavia, è probabile che le obbligazioni di Banca Carige saranno convertite in azioni della banca in un consolidamento.
Perché il fenomeno Carige non può essere ripetuto in Grecia?
Il caso Banca Carige ha tre filoni
1) Incapacità o rifiuto dei principali azionisti di investire nuovi fondi
2) Margini di adeguatezza patrimoniale tra indice totale e SREP, cioè coefficienti di adeguatezza patrimoniale.
3) Aiuti di Stato tramite obbligazioni e ricapitalizzazione preventiva potenziale.
Si può presumere che in Grecia esistano banche che operano solo marginalmente.
Ma non si tratta di ricapitalizzazione preventiva.
Anche la questione degli aiuti di Stato è stata esclusa, anche se potrebbe essere considerata condizionatamente.
Soprattutto per la Grecia, l'SSM, la BCE e la Banca di Grecia sembrano sostenere le banche, danno tempo e soprattutto elasticizzano le ipotesi per risolvere i problemi.
Tuttavia, la questione degli aiuti di Stato attraverso obbligazioni e altri meccanismi che forniscono liquidità non è considerata un tabù in Italia.
Si prega di notare che Carige ha un coefficiente di adeguatezza patrimoniale del 14,2% ...
Perché non posso vendere NPE con il livello 2?
Banknews è stato a lungo segnalato nei piani di alcune banche per raccogliere capitali attraverso NPE di vendita a livelli e dando gestione dei prestiti in difficoltà.
Abbiamo menzionato piani specifici e nomi specifici delle parti interessate.
Diciamo che una banca vuole coprire un livello obbligazionario 2 di € 500 milioni e combina una vendita di 3 miliardi di NPE e ne gestisce altri 8 o 10 miliardi per un totale di 13 miliardi.
Questo suggerimento non può passare attraverso l'SSM e, mentre gli occhi girano, il supervisore non può dare il via libera ad una transazione di questo tipo.
Attica Bank ha superato ... perché il caso è stato valutato dalla Banca di Grecia, mentre nel sistema bancario la situazione è diversa.
In pratica, le NPE con copertura obbligazionaria di livello 2 non possono essere collegate.
Ci vuole un'altra formula e questa formula è sotto inchiesta.
Ha anche bisogno di considerare chi è il potenziale investitore strategico, ci sono fondi che hanno una strategia aggressiva e forse questo dovrebbe essere ponderato dai supervisori.
www.bankingnews.gr
Mercoledì 09/01/2019 - 01:15
Ultima modifica il 09/01/2019 - 01:18
Perché non posso vendere NPE con il livello 2?
Il caso della banca italiana Banca Carige non può essere ripetuto in Grecia.
Prima di tutto spiega cosa è successo a questa banca.
Ha 23,9 miliardi di attività, ovvero la metà di una banca sistemica in Grecia da 4 grandi.
Ha avuto una perdita di 188 milioni di euro nei 9 mesi del 2018, mentre il suo coefficiente di adeguatezza patrimoniale è stato del 14,2% con SREP del 13,125%.
Le NPE sono il 27,5% e il rapporto di copertura è NPE con previsioni del 53,7% superiori alla media in Grecia.
Inoltre, Banca Carige aveva investito solo il 75% del suo capitale in titoli di stato italiani, aveva la più bassa esposizione mentre altre banche avevano un'esposizione del 380% ...
Cosa è successo a questa banca.
Nuovi fondi avevano bisogno di 400 milioni di euro, ma il principale azionista ha quasi rimescolato lo sforzo di raccogliere fondi.
A seguito di continue estensioni, la Banca centrale italiana e la BCE hanno effettivamente nominato i Commissari che sostituiscono la maggior parte del consiglio.
Allo stesso tempo, il governo italiano, con un decreto legislativo di emergenza, ha reintrodotto un provvedimento precedentemente adottato per fornire liquidità alle banche assicurando titoli emessi da Banca Carige, nonché i fondi che può prendere in prestito dalla Banca Centrale Italiana.
Il decreto conferisce inoltre a Carige la possibilità di richiedere aiuti di Stato nell'ambito di un programma di "ricapitalizzazione preventiva" utilizzato per Monte dei Paschi, ma Carige ha affermato che non è necessaria alcuna ricapitalizzazione preventiva.
Le norme europee in materia di aiuti di Stato consentono a una banca di ricevere fondi governativi per coprire un ipotetico deficit di capitale in uno scenario di shock.
Carige non ha avuto buoni risultati negli stress test nello scenario core tier 1, ovvero un coefficiente di adeguatezza patrimoniale del 5,5%.
A causa di decenni di cattiva gestione e di eccessiva esposizione all'economia locale sottosviluppata, Carige aveva accumulato perdite di 1,5 miliardi dal 2014 a causa di prestiti problematici.
Banca Carige aveva raccolto 2,2 miliardi di capitale nel PRM, ma il suo valore in borsa è solo di 84 milioni.
Le banche italiane nel novembre 2019 hanno deciso di supportare Banca Carige attraverso un bond di secondo livello di 320 milioni di euro.
Tuttavia, il principale azionista di Banca Carige, la famiglia Malacalza, ha affermato che non procederà ad un aumento di capitale fino a 400 milioni di euro.
Tuttavia, la società siderurgica Malacalza ha affermato che per investire nuovi capitali desidera maggiore chiarezza nel futuro della banca.
Tuttavia, è probabile che le obbligazioni di Banca Carige saranno convertite in azioni della banca in un consolidamento.
Perché il fenomeno Carige non può essere ripetuto in Grecia?
Il caso Banca Carige ha tre filoni
1) Incapacità o rifiuto dei principali azionisti di investire nuovi fondi
2) Margini di adeguatezza patrimoniale tra indice totale e SREP, cioè coefficienti di adeguatezza patrimoniale.
3) Aiuti di Stato tramite obbligazioni e ricapitalizzazione preventiva potenziale.
Si può presumere che in Grecia esistano banche che operano solo marginalmente.
Ma non si tratta di ricapitalizzazione preventiva.
Anche la questione degli aiuti di Stato è stata esclusa, anche se potrebbe essere considerata condizionatamente.
Soprattutto per la Grecia, l'SSM, la BCE e la Banca di Grecia sembrano sostenere le banche, danno tempo e soprattutto elasticizzano le ipotesi per risolvere i problemi.
Tuttavia, la questione degli aiuti di Stato attraverso obbligazioni e altri meccanismi che forniscono liquidità non è considerata un tabù in Italia.
Si prega di notare che Carige ha un coefficiente di adeguatezza patrimoniale del 14,2% ...
Perché non posso vendere NPE con il livello 2?
Banknews è stato a lungo segnalato nei piani di alcune banche per raccogliere capitali attraverso NPE di vendita a livelli e dando gestione dei prestiti in difficoltà.
Abbiamo menzionato piani specifici e nomi specifici delle parti interessate.
Diciamo che una banca vuole coprire un livello obbligazionario 2 di € 500 milioni e combina una vendita di 3 miliardi di NPE e ne gestisce altri 8 o 10 miliardi per un totale di 13 miliardi.
Questo suggerimento non può passare attraverso l'SSM e, mentre gli occhi girano, il supervisore non può dare il via libera ad una transazione di questo tipo.
Attica Bank ha superato ... perché il caso è stato valutato dalla Banca di Grecia, mentre nel sistema bancario la situazione è diversa.
In pratica, le NPE con copertura obbligazionaria di livello 2 non possono essere collegate.
Ci vuole un'altra formula e questa formula è sotto inchiesta.
Ha anche bisogno di considerare chi è il potenziale investitore strategico, ci sono fondi che hanno una strategia aggressiva e forse questo dovrebbe essere ponderato dai supervisori.
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