L'Eurogruppo e la BCE non convincono Coca Cola, banche e ASE + 0,76% a 857 punti - Correzione internazionale inevitabile
Venerdì 13/09/2019
Sì, ma gli europei nell'Eurogruppo per la Grecia - Fallimento delle obbligazioni, banche in lieve aumento senza persuasione
Leggermente al rialzo - soprattutto nelle aste - il mercato azionario è sceso basso, persuadendo ... a 856 punti vicino al primo supporto di 850, con le banche che chiudono dal Pireo + 2,52% a eco dell'Eurogruppo e segnala che entro il 2021 si potrebbe considerare una riduzione delle eccedenze primarie ...
Il mercato è stato colpito dalle pressioni sull'iconica Coca Cola -2,16% .... mentre in generale l'FTSE 25 è salito con Terna Energy + 3,63% poiché l'investitore greco in dubbio ha chiuso le sue vendite.
Tuttavia, per il momento, l'Eurogruppo non ha preso alcuna decisione sostanziale sulla Grecia al di là di commenti positivi.
D'altra parte, il mercato vede che la Grecia perderà il nuovo allentamento quantitativo della BCE, poiché il nuovo programma debole annunciato avrà un periodo di 12 o 14 mesi, che è impossibile per la Grecia passare a un livello di investimento.
Nel migliore dei casi, la Grecia sarà portata a un livello di investimento nel 2021, ma anche il 2021 potrebbe rivelarsi un fiasco.
Certo, il nuovo intervento della BCE era al di sotto delle aspettative, con i mercati che si aspettavano un pacchetto più ampio di sostegno per la crescita economica già anemica nella zona euro, e sembra che i "falchi" del Consiglio siano stati finalmente cauti.
Una correzione internazionale dovrebbe essere considerata inevitabile.
Sul mercato, le banche hanno chiuso, mentre le azioni non bancarie di FTSE 25 hanno registrato andamenti contrastanti, con le maggiori perdite della Coca Cola, mentre Tern Energy, Mytileneos ed Aegean hanno chiuso.
Va notato che ELPE nel loro annuncio in risposta ai notiziari bancari riferisce che la società prevede di vendere azioni ma non ha ancora deciso l'importo o lo sconto da offrire.
Tuttavia, sulla base delle nuove informazioni comunicate dalle banche, HRIPA prevede di vendere dal 10% al 15% di ELPI in assenza di interessi di investimento aprendo un registro delle offerte e apparentemente attraverso il mercato azionario.
Oggi, il mercato obbligazionario si sta deteriorando con il titolo decennale greco all'1,60% e il titolo italiano decennale allo 0,92%.
D'altra parte, il CDS greco si sta muovendo costantemente a 232 punti base mentre il CDS argentino è a 4775 punti base rispetto a 4638 punti base di ieri (12/09).
Il corso della borsa greca nella sessione di oggi
Con un ritardo di quasi 15 minuti a causa di problemi con i fornitori di dati di mercato, le negoziazioni in borsa sono iniziate oggi, con nervosismo diffuso.
Nel primo trimestre della sessione si sono registrati lievi interventi di acquisto in titoli non bancari, con l'indice generale che ha raggiunto + 0,18%.
Poco prima delle 11:00 la pressione sulle banche è aumentata, con l'indice bancario in calo e l'indice generale che ha raggiunto il -0,26%.
Dopo le 12:00, tuttavia, il mercato ha continuato a crescere costantemente.
L'indice di borsa greco ha chiuso + 0,76% a 857 punti in alto a 857,39 e in basso a 848,12 punti.
Fatturato e fatturato sono bassi e sono divisi tra banche e blue chip non bancarie.
Più in dettaglio, il valore delle transazioni è ammontato a 43 milioni di euro, il volume di 23 milioni di pezzi di cui 17,2 milioni da trasferire alle banche.
Movimenti di borsa e notizie del giorno
Le aspettative degli investitori nei confronti degli analisti che prevedono posizionamenti selettivi in società che hanno registrato risultati positivi sono state citate nei risultati pubblicati dai risultati del primo trimestre dell'anno in corso.
Credono che questi posizionamenti potrebbero controbilanciare le pressioni su altra carta pesante e mantenere il mercato ai livelli di prezzo attuali o più elevati.
I punti tecnici
L'indice generale si sta muovendo a 850 punti, con il primo supporto a 850 punti seguito dalla banda di 835-825 punti e un forte supporto a 800 punti.
La prima resistenza è 865, 880 unità seguite da 900 unità.
Il Bank Index si sta spostando su 785 unità con il primo supporto nella banda di 750 unità seguito dalla banda 735-725 e il forte supporto di 700 unità.
Il primo resistore si trova nella banda 800-810 seguita dalla banda 850-860.
Notizie bancarie
Il 4 dicembre 2019, la Banca del Pireo verserà all'HFSF una quota del 26% in 165,46 milioni di EUR, che corrisponde a interessi sulle obbligazioni convertibili in azioni Cocos per un valore di 2.040 miliardi di EUR.
Il disegno dell'amministrazione di Cristo Magno è di pagare gli interessi.
Si noti che nel 2018 è stato deciso di non pagare gli interessi a causa dell'adeguatezza patrimoniale e la decisione non è stata presa in quel momento.
Per legge, se gli interessi non vengono pagati una seconda volta, le obbligazioni vengono convertite in azioni a 6 euro contro circa 3 euro, che è l'attuale prezzo di mercato.
Inoltre, la Banca del Pireo può normalmente pagare interessi per 165,46 milioni all'anno, ma alla fine del 2022 può richiedere una proroga del periodo di rimborso di Cocos per altri 4 anni, mentre d'altra parte può decidere di esercitare il suo diritto a pagare interessi per 165.466 milioni. l'emissione di azioni ordinarie principalmente al posto del contante.
Alexis Patelis, capo consulente finanziario del primo ministro di Bloomberg, ha rilasciato un'intervista su tutte le questioni economiche.
Una parte significativa del dibattito si è concentrata sul corso del sistema bancario, con Patelis che ha sottolineato che l'obiettivo principale del governo è sostenere il sistema bancario.
Riferendosi alla questione dei crediti deteriorati (NPL), ha chiesto il cosiddetto "modello italiano", sottolineando che "Stiamo consultando la Commissione europea per la concorrenza e l'MVU perché vogliamo passare al sistema APS basato sul sistema italiano e introdurre un garanzia del governo sulla parte senior delle obbligazioni emesse.
Ha predetto una rapida svalutazione degli NPE, osservando che il paese ha tutti gli strumenti, incluso il piano della Banca di Grecia.
Ha anche osservato, al fine di sottolineare l'importanza che il governo attribuisce al sistema finanziario, che il paese ora ha un solo ministro responsabile per questa materia, e ha osservato che lo staff finanziario sta lavorando con i partner europei su tutte le questioni.
Non ha mancato di osservare le tattiche del precedente governo che ha attaccato regolarmente il banchiere centrale e di notare che il nuovo governo crede nella cooperazione reciproca e vuole far progredire le cose.
La tempestività
L'Eurogruppo si è riunito a Helsinki, in Finlandia, venerdì (13/9) per approvare le misure di sgravio fiscale annunciate da Atene e presenterà Christos Staikouras nel suo primo contatto con i suoi ministri delle finanze al fine di calcolarne l'impatto. nel bilancio 2020.
I finanziatori dell'Eurogruppo hanno escluso una riduzione delle eccedenze primarie dal 2021 e hanno commentato positivamente la nuova strategia di investimento del governo, ma ... le misure a sostegno della Grecia sono state posticipate a dicembre per il controllo del programma greco.
Allo stesso tempo, secondo informazioni sicure, il governo greco sta lanciando una nuova emissione di obbligazioni decennali il 24 settembre o molto probabilmente il 1 ottobre 2019 con l'obiettivo di raccogliere 2,5 miliardi di euro all'1,7% o all'1,6% del tasso di interesse condizionato.
Si noti che il governo greco ha emesso un'obbligazione a 10 anni il 5 marzo ad un tasso del 3,90%.
Contemporaneamente all'emissione dell'obbligazione decennale, il governo greco annuncerà anche il riacquisto per il riacquisto di obbligazioni PSI + di quasi € 2,3 miliardi con l'ODIHR che propone il pagamento in contanti o la sostituzione con la nuova obbligazione decennale.
L'emissione del nuovo prestito decennale ha un duplice scopo
1) Utilizzato per riacquistare obbligazioni PSI +
2) Ridurre il costo del prestito
La ferma posizione dell'FMI secondo cui l'obiettivo di avanzi primari del 3,5% del PIL è estremamente elevato e incide sostanzialmente sull'economia greca, ha sottolineato il portavoce dell'FMI G. Rice in una conferenza stampa periodica presso la sede del Fondo a Washington.
"Abbiamo sempre pensato che l'onere dovesse essere posto da parte delle misure strutturali che promuovono una crescita globale e inclusiva dell'economia e questo sarà lo spirito dei nostri contatti con il governo greco", ha aggiunto il portavoce del Fondo.
I mercati asiatici sono stati rafforzati dal commercio e dalla macro
I mercati asiatici hanno chiuso venerdì (13/9), ampliando i guadagni della sessione precedente, tra l'ottimismo che le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina si allenteranno ulteriormente.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone è aumentato del + 1,05% a 21.988,29 punti.
Allo stesso tempo, l'indice S & P / ASX 200 in Australia ha chiuso al + 0,21% a 6.669,20 punti, mentre l'indice composito IDX in Indonesia ha chiuso al + 0,14% e a 6.350,89 punti.
L'indice Hang Seng di Hong Kong è cresciuto del + 0,83% a 27.312 punti, mentre il più basso per lo STI di Singapore è + 0,50% a 3.211,04 punti.
Draghi - I cambiamenti marginali nei mercati dell'euro non hanno convinto gli investitori
Gli investitori non sono stati convinti dal nuovo pacchetto di misure della BCE, con indici nei principali mercati azionari europei che registrano cambiamenti marginali.
Tuttavia, i mercati si stanno dirigendo verso la quarta settimana consecutiva di utili.
Alla lavagna, le azioni legate al commercio, come le case automobilistiche, stanno aumentando in mezzo all'ottimismo sui colloqui commerciali tra Stati Uniti e Cina.
A Francoforte, il DAX è aumentato marginalmente dello 0,14% a 12.429 punti.
Il London FTSE 100 ha registrato una variazione di margine del -0,02% a 7.3432 punti.
Il CAC 40 a Parigi è aumentato dello 0,15% a 5.650 unità.
A Milano il FTSE MIB è aumentato dello 0,31% a 22.151 punti.
L'IBEX 35 di Madrid ha registrato un guadagno dello 0,25% a 9.105 punti.
(Bankingnews.gr)