Gli NPL greci vendono per 5,3 miliardi di euro dal 01/01/2019 - 34,7 miliardi di euro in negoziazione
Nena Hairyara
5,3 miliardi di euro rappresentano le operazioni di prestito rosso da parte delle banche greche dall'inizio del 2019 fino ad oggi, mentre le operazioni per crediti deteriorati di 34,7 miliardi di euro sono in fase di pianificazione e attuazione. In tutta Europa, dall'inizio dell'anno sono state negoziate 92 riduzioni per un valore di 67,9 miliardi di euro.
Secondo i dati diffusi ieri a Londra da Debtwire, una delle principali società di dati e analisi sui mercati finanziari, il mercato greco sta acquisendo una quota significativa del mercato paneuropeo dei prestiti deteriorati, presentando, di fatto, il terzo trimestre del 2019 con l'Italia, mobilità significativa e sul fronte delle cartolarizzazioni. Alpha Bank e Unicredit italiano stanno aprendo la strada alla nuova cartolarizzazione prevista.
Il contributo del mercato greco al mercato paneuropeo dei crediti deteriorati è stato un grande impulso, sia in vista dell'attuazione del sistema di protezione patrimoniale greco (progetto Hercules) sia in vista dell'accordo principale per la vendita della cartolarizzazione del portafoglio del Cairo e della società di gestione patrimoniale FPS. Eurobank. Secondo Capital.gr , l'accordo specifico di cui Eurobank sta discutendo con PIMCO dovrebbe concludersi la prossima settimana.
La relazione sui crediti deteriorati europei di Debtwire per il trimestre 2019 (relazione sui crediti deteriorati europei 3Q19) rileva, innanzitutto, che la negoziazione di prestiti rossi nei primi tre trimestri del 2019 è stata più lieve rispetto ai corrispondenti periodi del 2018 e 2017. Questo sviluppo rende piuttosto difficile realizzare la previsione originale secondo cui le transazioni dei crediti deteriorati quest'anno supereranno i 200 miliardi di EUR nel 2018.
Gli NPL hanno l'Italia come leader del mercato, con transazioni per € 17,7 miliardi al 9 ottobre, mentre erano in corso transazioni per € 44,7 miliardi. La caratteristica importante degli NPL italiani per il 2019 è che sono sempre più legati a prestiti considerati incerti (ovvero prestiti che vanno in vendita molto prima che siano in ritardo di 90 giorni e classificati come NPL). Secondo i dati di Debtwire, circa 1/3 del volume totale degli affari chiusi dall'inizio del 2019 in Italia, vale a dire le transazioni di 6,4 miliardi di euro sul totale delle transazioni di 17,7 miliardi di euro, riguardano prestiti. che è probabile che non sia pagato. La più importante di queste operazioni è stata la vendita e il trasferimento della gestione del portafoglio di Intesa San Paolo al Gruppo Prelios con il supporto di Davidson Kempner.
Un contributo significativo al prestito rosso da parte delle banche italiane, sebbene a un ritmo più lento nel 2019, è stato sotto forma di Cartolarizzazione delle Sofferenze (GAC). L'ultimo accordo con lo schema è stato il portafoglio di € 968 milioni di BNL (Project Juno), con sei operazioni per l'APS italiano per un totale di € 9,8 miliardi.
In Grecia, le transazioni completate in crediti deteriorati ammontano a 5,3 miliardi di euro, mentre sono in corso transazioni per un totale di 34,7 miliardi di euro. Il più grande di questi è Eurobank, che dovrebbe chiudere nel terzo trimestre del 2019. All'inizio di ottobre, Eurobank ha annunciato la conclusione di negoziati esclusivi con PIMCO per l'acquisto del 20% dei titoli mezzanine e del portafoglio junior (Cairo). 7,4 miliardi di euro, nonché la vendita di servizi di pianificazione finanziaria (FPS), una controllata della società di gestione dei sinistri della Banca.
Debtwire rileva inoltre la maggiore attività della Grecia e dell'Italia nella cartolarizzazione dei crediti deteriorati. Come riportato, Alpha Bank e UniCredit stanno guidando un'ondata di operazioni recentemente pianificate che porteranno la quota dei titoli di crediti deteriorati previsti al di sopra dei livelli delle vendite totali di prestiti. Finora quest'anno, la cartolarizzazione è scesa al 9% delle vendite totali di prestiti, rispetto al 31% nel 2018. In particolare, a 5,9 miliardi di euro di vendite totali di prestiti rossi per un totale di 67,9 miliardi di euro. euro che sono stati realizzati dall'inizio del 2019 contro 63,5 miliardi di euro di cartolarizzazione, su un totale di vendite di 208,2 miliardi di crediti deteriorati realizzati nel 2018. La Grecia sta copiando il modello GACS italiano con la creazione del piano Hercules, ciò consentirà alle banche greche di trasferire 30 miliardi di euro in prestiti rossi SPV, aggiunge Debtwire.
La compagnia riporta anche in Irlanda, dove dall'inizio dell'anno i crediti deteriorati hanno chiuso a 9,3 miliardi di euro, superando il 2016 (8,3 miliardi di euro) e il 2017 (7,6 miliardi di euro). ). La maggior parte delle transazioni effettuate dall'inizio del 2019, vale a dire 5,5 miliardi di euro, riguarda prestiti immobiliari residenziali.
Come sottolinea Debtwire, mentre i volumi di prestiti rossi in Europa si sono ridotti negli ultimi anni, la tendenza opposta sta emergendo in Asia. Le banche cinesi e indiane hanno ora i più alti tassi di sofferenze nei loro bilanci. Con un totale di crediti deteriorati pari a $ 325 miliardi nella prima metà del 2019 da $ 238,7 miliardi a dicembre 2018, le banche cinesi hanno i crediti deteriorati più alti al mondo.
L'India ha ottenuto il secondo posto nella classifica mondiale dei NPL dall'Italia. Tuttavia, l'attività di negoziazione di crediti deteriorati in India è relativamente lenta con transazioni di soli $ 2,37 miliardi dall'inizio del 2019.
(capital.gr)