Il Fondo di recupero a 750 miliardi ha spinto a una manifestazione bancaria a livello internazionale + 10% e il greco + 17% - L'ATHEX + 3,91% a 660 unità.
Mercoledì 27/05/2020
Il Fondo di riabilitazione a 750 miliardi di euro ha spinto i mercati con particolare attenzione alle banche
(upd18) Un nuovo trend rialzista è stato registrato nel mercato azionario greco a seguito del Fondo di recupero, spingendo il mercato a 660 punti, recitando le banche con forti profitti fino al + 17,55% Pireo e influenzato positivamente i profitti in blue chip non bancarie, come ad esempio OPAP + 10%, Ellaktoras + 9,41%, Titanas + 8,73% .. seguendo i mercati internazionali e con maggiori transazioni.
Il mercato è in punti critici poiché 650 unità per l'indice generale e 355 unità per l'indice bancario hanno forti resistenze.
Gli utili delle azioni bancarie greche che superano cumulativamente il 30% sono correlati a 5 motivi.
1) Con l'ascesa delle banche in Europa, ad es. oggi 27 maggio 2020 Deutsche Bank è + 4%, BNP Paribas + 10% Societe Generale + 6,5% e Santander + 5%.
2) Il Fondo di recupero dà una spinta a 750 miliardi
per il periodo 2021-2024, mentre l'importo corrispondente alla Grecia in totale è di 32 miliardi di euro, di cui 22,5 miliardi sotto forma di sovvenzioni e il resto sotto forma di prestiti.
3) A livello globale, le banche centrali hanno incanalato o presteranno 5,5 trilioni di dollari. la maggior parte dei dollari è stata donata nella storia in così poco tempo.
Le banche centrali sono gli alchimisti del Medioevo ... hanno tagliato i soldi senza valore.
4) Il riavvio dell'economia è premiato dai mercati.
5) Il fatto che il pericoloso piano di creare una cattiva banca in Grecia sia stato rimosso, il che avrebbe conseguenze estremamente negative sulle valutazioni delle banche.
Tutte le banche seguiranno il piano Hercules assicurando prestiti problematici e fornendo garanzie nei principali titoli obbligazionari senior.
Già oggi, 27 maggio 2020, lo stato greco ha approvato le garanzie per le principali obbligazioni di 2,4 miliardi dalla cartolarizzazione di Eurobank attraverso Hercules.
Nel frattempo, i risultati delle banche per il primo trimestre del 2020 saranno sotto i riflettori questa settimana, poiché il 28 maggio 2020, Ethniki e Alpha Bank annunceranno, il 29 maggio, Eurobank e il 1 giugno, Pireo ... Con la squadra nazionale che si distingue per le sue buone prestazioni, tra le altre cose, perché scrive anche utili straordinari di 515 milioni di obbligazioni, mentre Eurobank mostrerà profitti di 30-35 milioni nel primo trimestre del 2020.
D'altra parte, secondo il suo rapporto, Bank of America Merrill Lynch sottolinea che i risultati del trimestre delle banche greche non riflettono il quadro reale che i bilanci bancari avranno quest'anno, poiché i ricavi saranno probabilmente messi sotto pressione e potrebbero verificarsi nuovi crediti deteriorati.
Inoltre, la ristrutturazione dell'indice MSCI con l'uscita dallo standard MSCI delle azioni di Eurobank, Ethniki, Alpha bank e Titan ha svolto un ruolo chiave.
Si noti che il 29 maggio si registrerà un grande aumento delle transazioni nelle banche, che supererà i 250 milioni a seguito dei deflussi imminenti e degli afflussi piccoli all'indice di capitalizzazione minore.
Tra i deflussi previsti e gli afflussi verso l'indice più piccolo, si stima che ci sarà un saldo negativo di circa 80 milioni nei deflussi totali stimati di circa 150 milioni con un focus su Eurobank e Alpha bank.
L'indice generale ha chiuso a 660 punti, rompendo la prima resistenza di 650-655 punti e con il primo supporto a 610-600 punti.
Nelle banche, il maggiore aumento ha registrato Pireo + 17,55%, seguito da Eurobank + 10,10%, Nazionale + 8,66% e Alpha Bank + 8,51% ..
Il periodo precedente, in particolare, ha incanalato diversi centri di scenari con ovvi obiettivo di rendere necessaria una cattiva banca come scenari per il campione nazionale nelle banche e Cocos nel Pireo
Si noti che all'inizio del dicembre 2020 Piraeus Bank rimborserà i 165 milioni di interessi per le obbligazioni convertibili in azioni Cocos, mentre analizzato dalle banche, il campione nazionale con particolare attenzione alla Banca nazionale. non possono esistere come fondi, DGComp della Commissione europea della concorrenza ecc. sono estremamente scoraggianti.
Ora tutte le principali parti interessate o pensano che i tempi siano sbagliati, si aspettano di vedere l'entità del problema, o a causa dei criteri elastici in NPE e fondi ... entro la fine del 2021 male non può esserci banca cattiva.
Questo sviluppo elimina il rischio per le banche, in quanto una banca cattiva li metterebbe in grandi avventure di capitale.
L'unica soluzione per le banche e la gestione dei prestiti problematici è il piano Hercules, che comprende la titolazione di esposizioni problematiche e la garanzia da parte dello Stato.
Il governo greco emetterà immediatamente - anche il 2 giugno o il 9 giugno - un'emissione decennale con l'obiettivo di raccogliere 2,5 miliardi di euro a un tasso di interesse dell'1,75% . Migliorare i rendimenti delle obbligazioni greche di 10 anni a 1, Il 63% consente di aumentare il capitale ad un tasso considerato realistico in proporzione, tuttavia l'Agenzia per la gestione del debito pubblico ha ricevuto proposte dai principali negoziatori di mercato per raccogliere non 2,5 miliardi ma 5 miliardi di capitale poiché questa argomentazione si basa sul fatto che Dalla caduta potrebbe esserci di nuovo una maggiore incertezza nei mercati.
Il piano per il fondo di recupero da 750 miliardi ha inoltre rafforzato il mercato obbligazionario, con il decennale greco all'1,56% e il decennale italiano all'1,46% e con lo spread tra di essi a 10 punti base ... Il miglioramento è stato registrato e nel CDS greco in 5 anni, com'è a 230 punti - con un minimo di 98 punti registrato il 14 febbraio 2020 - mentre il CDS dell'Argentina è a 7189 punti base su 9331 unità, ieri 26/5
Il corso del greco Borsa in occasione della riunione odierna
Con variazioni marginali, il mercato azionario è iniziato con l'indice bancario a + 0,21% e l'indice generale a + 0,21%.
Poco prima della fine della riunione, gli interventi di acquisto nelle banche, in particolare nel Pireo + 20,82%, hanno raggiunto il picco ... ma anche in azioni non bancarie selezionate di FTSE 25 come Ellaktoras, OPAP, Titanas + 7,53% ... e L'indice bancario ha registrato il massimo della giornata + 11,49% e l'indice generale a + 3,92%
L'indice generale alla borsa greca ha chiuso con un forte aumento del + 3,91% a 657 punti, con un massimo a 660,36 punti e un minimo a 632.23 punti.
Il volume delle transazioni a livelli soddisfacenti e incentrato sulle azioni bancarie.
Più in particolare, il valore delle transazioni è ammontato a 125,3 milioni di euro, il volume di 124,4 milioni di unità, di cui 108,5 milioni sono stati scambiati in banche.
Sulla borsa greca sono state effettuate transazioni pre-concordate per 11,07 milioni di euro e un volume di 14,3 milioni di unità.
NBG ha scambiato 2,9 milioni di unità per 3,64 milioni di euro, Alpha Bank 5 milioni di euro per 3,06 milioni di euro e Eurobank 6 milioni di unità per 2,55 milioni di euro.
HELEX 335 mila pezzi per un valore di 1,17 milioni di euro e OPAP 75 mila pezzi per un valore di 660 mila euro.
I punti tecnici
L'indice generale ha chiuso a 660 punti, rompendo la prima resistenza di 650-655 punti, seguita da 710 punti,
il primo supporto è di 610-600 punti, seguito da 580 e 550 punti.
Il Bank Index ha chiuso a 359 punti, rompendo la prima resistenza di 330 punti e entro il limite dei successivi 350-360 punti.
Il primo supporto è di 300 unità, seguito da 270 unità.
Cosa ci si aspetta dal primo trimestre 2020 per le banche greche
I risultati del primo trimestre 2020 delle banche greche non conterranno sorprese negative, mentre nel complesso per il 2020 si prevede che l'anno non sarà negativo.
La flessibilità dei criteri per i nuovi NPE, che ora richiedono 180 giorni per essere considerati un prestito in sofferenza, e le continue rettifiche affinché le società paghino gli interessi anziché il capitale, mitigano il rischio di aumento dei nuovi NPE.
I banchieri prevedono che ci sono tre scenari per i nuovi NPE, uno scenario positivo da 2 a 3 miliardi di nuovi NPE, uno scenario base da 5 a 6,5 miliardi di NPE e uno scenario negativo da 8 a 10 miliardi di nuovi NPE.
Lo scenario più probabile è che l'addebito finale passi da uno scenario positivo a uno di base, ovvero da 2-3 a 5 a 6,5 miliardi di nuovi NPE.
Si stima che in tutte le banche nel 2020 il costo del rischio aumenterà dello 0,50% per banca un importante indicatore che è molto apprezzato dalle imprese di investimento
1) Eurobank annuncerà i risultati nel primo trimestre del 2020 circa 30-35 milioni di euro, no ci saranno sorprese.
L'utile di DoValue di 340 milioni e la perdita dal processo di consolidamento di 1,6 miliardi saranno registrati nel secondo trimestre del 2020.
Eurobank annuncerà l'accordo con Dovalue il 29 maggio 2020.
2) Alpha bank realizzerà un profitto simile al quarto trimestre del 2019, nel primo trimestre del 2020 circa 25-27 milioni a condizioni.
L'interesse per Alpha bank non sono i risultati ma il programma che l'amministrazione fornirà per il piano di cartolarizzazione e integrazione nel piano Hercules.
3) Ethniki ha subito una perdita di 633 milioni nel quarto trimestre del 2019 perché ha registrato una previsione di 500 milioni per Ethniki Asfalistiki.
Nel primo trimestre del 2020, registrerà un utile di 515 milioni di euro dalle obbligazioni.
Ethniki ha 6 miliardi di fondi, pari al 17% dell'indice totale e al 16,1% di CET1, mentre il DTA ammonta a 4,9 miliardi di euro.
4) Il Pireo nel 2020 non ripeterà la performance del 2019 da un lato perché non registrerà l'utile straordinario dall'accordo con Intrum dall'altro non registrerà l'utile straordinario di 421 milioni dal trading.
Il costo del rischio dell'1,89% salirà al di sopra del 2,2%.
Attualità
L'America Latina è attualmente al centro dell'epidemia di coronavirus, con l'Organizzazione mondiale della sanità che ha avvertito di un'accelerazione del virus in Brasile, Perù e Messico e allo stesso tempo ha formulato una chiara raccomandazione a Europa e Stati Uniti per non essere distratta dalla tendenza al ribasso. epidemia e gradualmente revocare le misure restrittive, altrimenti è molto probabile che si trovino immediatamente di fronte a un nuovo picco dell'epidemia.
L'America Latina sta attualmente registrando più casi confermati al giorno che in Europa e negli Stati Uniti, dove l'epidemia ha già raggiunto il picco e ora sta diminuendo, consentendo agli stati europei e agli Stati Uniti di rimuoverli. restrizioni e riaprono la maggior parte delle loro economie e società.
E mentre il pianeta sta compiendo ogni sforzo per adattarsi ai nuovi dati, la comunità scientifica, da parte sua, continua a lottare con il tempo per avvicinarsi al vaccino che metterà fine all'incubo che dura da sei mesi. umanità.
Allo stato attuale, si stima che ci siano 124 vaccini coronavirus candidati, 10 dei quali sono passati alla fase successiva, quella della valutazione clinica nell'uomo.
Tuttavia, nonostante i messaggi ottimisti, esperti e scienziati sostengono ancora che lo scenario migliore richiederà dai 12 ai 18 mesi per rendere disponibile il vaccino.
Secondo gli ultimi dati disponibili, il numero confermato di casi ha superato i 5,6 milioni e le loro morti sono 350.000, mentre il numero di persone che sono state ammalate e curate è stimato a oltre 2,3 milioni.
Con i passi per tornare alla nuova realtà causata dall'accelerazione dell'epidemia di coronavirus, tutti gli occhi sono puntati sull'imminente apertura delle scuole primarie e degli asili il prossimo lunedì 1/6 e sulla ripresa del turismo principalmente dalle 15 / 6, quando verranno rilasciati i voli da e per gli aeroporti di Atene e Salonicco e verranno aperte le frontiere terrestri della Grecia.
Il messaggio che il governo sta inviando - principalmente all'estero - è chiaro.
La Grecia presenta una delle migliori immagini epidemiologiche sia in Europa che nel mondo con casi minimi su base giornaliera ed è uno dei luoghi e destinazioni più sicuri da visitare.
Dieci nuovi casi della nuova corona nel nostro paese sono stati annunciati nel pomeriggio di martedì 26/5 dal rappresentante del Ministero della Salute, professore di malattie infettive Sotiris Tsiodras, mentre il numero totale di morti è di 173.
Segni misti nei mercati asiatici
Con tendenze contrastanti chiuse oggi / 5) Mercati asiatici, poiché le tensioni tra gli Stati Uniti e la Cina su Hong Kong hanno compensato l'ottimismo prevalente sulla ripresa dell'economia mondiale.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso al + 0,70%, l'indice Shanghai in Cina ha chiuso al -0,34%, l'indice Hang Seng di Hong Kong al -0,95% e l'indice KOSPI in Corea del Sud a + 0,07%.
Profitti nei mercati azionari europei
I mercati azionari europei stanno guadagnando terreno sulla scia della proposta della Commissione europea di un fondo di recupero di 750 miliardi di euro.
Le banche europee sono le protagoniste del consiglio, con un rally fino al + 10%.
Allo stesso tempo, l'ottimismo rimane per il ritorno della maggior parte delle economie a un ritmo più normale di attività, a seguito della graduale revoca delle misure restrittive imposte per frenare la pandemia di incoronazione, causando un calo senza precedenti dell'attività economica.
In particolare, l'indice Dax in Germania si sta muovendo al + 1,1%, l'indice CAC a Parigi al + 1,5%, il MIB a Milano al + 0,50%, l'IBEX 35 in Spagna al + 2% e l'FTSE 100 a Londra + 1%
A Wall Street, il Dow Jones è cresciuto del + 1%, l'S & P è aumentato dello 0,10% e il Nasdaq è sceso del -0,90%, mentre l'ETF GREC è aumentato del 5,01% ($ 19,70).
(Bankingnews.gr)