La tendenza internazionale è stata seguita da banche + 3% e ATHEX + 0,85% a 676 unità senza slancio e fatturato - Piccola riduzione da Lansdowne e Blackrock
Martedì 23/06/2020
Con il supporto delle banche ma senza dinamiche, il mercato si è avvicinato alla forte resistenza di 680-690 unità: catalizza l'aumento delle transazioni
Il mercato azionario greco ha chiuso in rialzo a 676 punti con un massimo di 681 punti, con il supporto di banche con guadagni fino al + 3% ma anche da azioni non bancarie selezionate di FTSE 25, come Coca Cola + 2,79%, PPC + 2,44% ... ma senza avere la dinamica per passare a livelli più alti con l'ostacolo principale sono le transazioni che sono rimaste a livelli bassi.
Il clima nei mercati internazionali è favorevole con Dax in Germania + 2,2% e Dow Jones a Wall Street + 0,75% a causa della riduzione delle preoccupazioni sulla guerra commerciale USA-Cina.
In particolare, le dichiarazioni di Trump secondo cui l'accordo commerciale USA-Cina rimangono "completamente intatti" hanno avuto un effetto positivo.La confusione causata dalle dichiarazioni di Peter Navarro, un consulente della Casa Bianca su questioni commerciali, che affermava che l'accordo commerciale era finito, citando la rabbia di Washington per il trattamento dell'incoronazione da parte di Pechino.
Tuttavia, poco dopo, si affrettò a riconsiderare, sottolineando che le sue dichiarazioni erano state falsificate e che l'accordo "rimane in vigore".
L'indice generale ha chiuso a 676 punti mentre un altro incontro ha dimostrato di essere la difficoltà di superare i 680-690 punti critici.
Le banche hanno chiuso con guadagni, sebbene abbiano perso la metà dei loro profitti registrati durante la conferenza.
In particolare, Ethniki ha vinto con guadagni + 3,36% con un massimo di + 5,06% e seguito da Alpha Bank + 2,06% con un massimo + 4,81%, Eurobank + 1,59% con un massimo di + 3,58% e Pireo + 1,33% con alta conferenza interna + 3,25%.
Nelle blue chip non bancarie, Fourlis si è distinto + 5,53%, Egeo + 3,83%, Coca Cola + 2,79%, GEKTERNA + 2,73% mentre al minimo della giornata nelle aste ha chiuso Jumbo -3,51 %.
Il fondo Lansdowne nel Pireo ha ulteriormente ridotto la posizione corta al 2,57% dal 2,68% in precedenza.
Inoltre, Blackrock ha ridotto la sua posizione aperta in Alpha Bank allo 0,58% dallo 0,68% in precedenza.
Nel frattempo, nell'analisi odierna, il 23 giugno 2020, Citigroup ha fatto significative riduzioni dei prezzi target delle banche greche visto un grave deterioramento della redditività del settore sia per il 2020 che per il 2021.
In particolare, stabilisce il nuovo prezzo Obiettivo di Alpha Bank a 0,80 euro, da 1,90 euro in precedenza, per Eurobank a 0,50 euro, da 1 euro, per Ethniki a 1,50 euro, da 2,80 euro e per il Pireo a 1 , 90 euro, da 3,30 euro in precedenza.
Le amministrazioni delle 4 principali banche greche stanno pianificando il futuro che, almeno entro 12 mesi, potrebbe essere considerato preparatorio per la fase successiva, che comprende aumenti di capitale.
Le banche vogliono creare una storia di crescita per invogliare gli investitori a partecipare a futuri aumenti di capitale che includeranno NPE dal 5% all'8%, profitti annuali per ciascuna banca di 400-500 milioni e un piano aziendale di sviluppo che richiederà nuovi fondi.
Inoltre, tutte le banche vogliono ridurre il credito fiscale differito del DTC di 16,2 miliardi, vale a dire i fondi che costituiscono un obbligo contabile nei confronti del governo greco.
Sulla base di un approccio, Eurobank potrebbe aumentare il proprio capitale di 1,5 miliardi di euro, così come la Banca nazionale potrebbe aumentarlo di 1,5 miliardi di euro.
La banca alfa aumenterà di 2 miliardi e il Pireo avrà bisogno di un aumento di capitale fino a 3 miliardi di euro.
In altre parole, per un totale di 8 miliardi, ma con Ethniki ed Eurobank in testa alla fine del 2021 e dal 2022 le altre banche.
Gli 8 miliardi di dollari ridurranno il rapporto DTC rispetto al capitale totale, creeranno solidi cuscini di capitale e renderanno disponibile il capitale per la crescita e il consolidamento.
I prezzi degli aumenti di capitale saranno effettuati con uno sconto o uno sconto dal 30% al 40% dai prezzi di borsa allora.
La stabilizzazione è registrata nel mercato obbligazionario con la nuova obbligazione greca decennale all'1,27% - prezzo di emissione 1,57% il 9 giugno 2020 - e il decennio italiano all'1,35% e con uno spread tra di loro a -8 punti base ...
La stabilizzazione è anche registrata nel CDS greco a 5 anni a 148 punti - con un minimo di 98 punti registrato il 14 febbraio 2020 - mentre il CDS argentino è a 6692 punti base
Il corso della borsa greca nella sessione di oggi
Il mercato azionario ha iniziato verso l'alto con l'indice bancario a + 0,57% e l'indice generale a + 0,19%.
Poco dopo le 11:00 con interventi di acquisto nelle banche, in particolare in Ethniki + 5,04% ma in titoli selezionati di FTSE 25, come Ellaktoras, Coca Cola, GEKTERNA ... l'indice bancario ha registrato il massimo della giornata + 3,87% e l'indice generale a + 1,67%.
L'indice generale sul mercato azionario greco ha chiuso con un aumento di + 0,85% a 676 punti, con un massimo di 681,58 punti e un minimo di 671,62 punti.
Il volume d'affari e il volume degli scambi sono stati bassi e focalizzati sul settore bancario.
Più in particolare, il valore delle transazioni ammontava a 51 milioni di euro, il volume di 40 milioni di unità, di cui 32 milioni distribuiti alle banche.
Alpha Bank ha gestito un'operazione pre-concordata per un valore di 370 mila euro e un volume di 500 mila pezzi.
I punti tecnici
L'indice generale ha chiuso a 676 punti, con la prima resistenza a 680-690 punti, seguita da 700 e 730 punti.
Nel primo supporto ci sono le 660-650 unità, seguite dalle 640-630 unità.
Il Bank Index ha chiuso a 397 punti, con la prima resistenza a 395-405 punti, seguita da 410-420 punti.
Il primo supporto include 370 unità, seguite da 350 e 330 unità.
Notizie aziendali
GEK TERNA sta procedendo all'emissione di un'obbligazione "investimento" fino a 500 milioni di euro, della durata di 7 anni.
L'emissione viene effettuata attraverso un'offerta pubblica, mentre è prevista l'emissione di un massimo di 500.000 obbligazioni immateriali anonime congiunte.
La quota minima di iscrizione è di 1.000 euro mentre l'offerta pubblica inizia lunedì 29 giugno 2020 e termina mercoledì 1 luglio 2020.
I fondi raccolti contribuiranno all'attuazione del programma di investimenti del Gruppo GEK TERNA nei settori delle concessioni, delle infrastrutture e dell'energia da fonti termiche (80%), mentre una piccola parte dei fondi sarà utilizzata per rifinanziare parte del prestito. del gruppo.
La priorità del programma di investimenti del Gruppo, che sarà finanziato dall'obbligazione, è il rafforzamento dei suoi ricavi ricorrenti a lungo termine attraverso investimenti (di proprietà privata e con accordi di concessione e PPP) in infrastrutture di base.
Il rendimento sarà annunciato venerdì 26 giugno 2020, mentre si stima che vada dal 2,4% al 2,5% da una stima iniziale dell'1,8%.
Va notato che GEK TERNA è in uno dei periodi migliori della sua storia, nonostante la recessione nell'economia in quanto ha un bilancio sano, una forte gestione e un ruolo guida in settori chiave come l'edilizia e l'energia.
Vale la pena ricordare che i principali azionisti di GEK TERNA sono l'olandese Reggeborgh Invest con una percentuale del 30,26% e George Peristeris con una percentuale del 15,98%.
Si ricorda che i due principali progetti del Gruppo, l'ellenico e l'aeroporto di Kastelli, sono in fase di avvio.
Oggi il 23/6 le azioni di Mytilineos e Motor Oil garantiscono il diritto al dividendo e da domani il 24/6 negozieranno senza il relativo diritto.
In particolare, da domani, mercoledì 24 giugno, Motor Oil negozierà senza il diritto al resto del dividendo di 0,80 euro per azione e Mytilineos senza il diritto di 0,06 euro per azione.
Inoltre, domani 24/6 è l'ultimo giorno negoziazione dell'obbligazione di 300 milioni di euro Mytilineos che aveva un tasso di interesse del 3,1% poiché due anni prima riscattava la relativa obbligazione .. concede una nuova.
Banche
BCE a 35 miliardi di liquidità TLTRO alle banche greche con il pretesto di concedere prestiti e Allo stesso tempo, sollecita le banche a privilegiare la riduzione dei prestiti problematici.
Una banca con un ampio portafoglio di prestiti problematici non può contemporaneamente ridurre le NPE e concedere prestiti in modo aggressivo aumentando il rischio su bilancio e patrimonio netto.
Le banche greche non possono contemporaneamente consolidarsi ed espandersi allo stesso tempo aumentando i loro prestiti.
Il motivo principale è il capitale.
Eurobank ha speso 1,5 miliardi per procedere alla cartolarizzazione di 7,5 miliardi di prestiti problematici.
La banca alfa avrà bisogno di spendere da 2,3 a 2,5 miliardi di euro, sebbene i PPE siano scesi da 12 a 10 miliardi nel
Pireo e anche la Banca nazionale avrà bisogno di un totale di 2,5 miliardi di euro in entrambe le banche.
Saranno necessari 6,5 miliardi in totale azzerando l'ammortamento del capitale prima che i criteri di adeguatezza patrimoniale siano flessibili.
Le banche sanno che i criteri elastici non dureranno per sempre, avranno un orizzonte di 6 o 8 mesi, quindi non rischiano prestiti e diventano problematici.
Le banche sono ragionevolmente prudenti e stanno ancora consolidando piuttosto che sviluppare i propri bilanci.
La notizia
L'epidemia di coronavirus sta diventando sempre più globale come domenica scorsa, 21/6, il numero più alto di casi è stato registrato in un giorno dall'inizio della pandemia, mentre allo stesso tempo c'è un aumento rapido e simultaneo dei casi in diversi paesi popolosi. il mondo.
L'America Latina e in particolare il Brasile sono ancora in "rosso", mentre negli Stati Uniti i morti hanno superato i 120 mila e i casi confermati sono 2,3 milioni.
In Cina assicurano che entro la fine della settimana ci sarà un forte calo La situazione a Pechino e la situazione saranno sotto controllo, in Europa la maggior parte degli stati si sta preparando per la piena apertura del turismo dal 1 ° luglio, nonostante l'aumento dei casi dalla Germania, che è una grande preoccupazione per l'Organizzazione mondiale della sanità.
E mentre la comunità scientifica si sta muovendo nella stessa direzione dell'epidemia, ad un ritmo frenetico per trovare il vaccino e le medicine giuste, uno studio cinese pubblicato sulla rivista Nature Medicine riporta che gli anticorpi di coloro che si sono ripresi dal coronavirus da 2 a 3 mesi dopo sono in rapido calo. la loro infezione, che si applica sia ai pazienti asintomatici che a quelli che presentano sintomi, il che a sua volta solleva interrogativi sulla durata dell'immunità a Covid-19.
A livello globale, il bilancio delle vittime è salito a 472.000, con casi confermati che si avvicinano a 9,1 milioni e oltre 4,5 milioni di persone che soffrono della malattia e vengono curate.
Internamente, le aree critiche dell'epidemia sono le aree di Xanthi, Rodopi e Thesprotia, con gli scienziati che cercano di concentrarsi sul miglior monitoraggio possibile in modo che il virus sia limitato e non si diffonda.
In ogni caso, la scommessa è sul corona, che esiste ancora in Grecia, di rimanere in recessione e sotto controllo (qualcosa che sembra essere raggiunto in questo momento, se si guarda al numero di pazienti intubati negli ospedali). , soprattutto ora, dal 1 ° luglio, il paese dovrebbe aprire le sue porte ai turisti stranieri.
Gli scienziati hanno anche sottolineato che l'obiettivo è che la seconda ondata non venga registrata in estate - il che avrà anche un effetto positivo sul turismo - in modo che possa essere ritardato per la fine dell'autunno.
Il numero totale di casi in Grecia è di 3.287, con un bilancio delle vittime che raggiunge i 190.
In greco-turco, la Turchia sembra essere in preda alla frenesia a seguito dell'accordo tra la Grecia e la ZEE e i contatti del governo greco con il suo governo. Egitto per zone marittime.
Dopo che la Turchia ha visto la moderata risposta del governo greco alla richiesta di dialogo, ha iniziato a sollevare il problema della condivisione, lanciando nuove minacce per inasprire le tensioni sulla perforazione nel Mediterraneo, per riportare la questione dei rifugiati a Evros, mentre lui stesso Al momento, Kastelorizo rimane nel mirino.
Da parte del governo greco, tuttavia, il portavoce del governo Stelios Petsas ha affermato che "è necessaria una declassamento pratico delle azioni della Turchia".
Tendenze al rialzo nei mercati asiatici
I mercati asiatici hanno chiuso in rialzo oggi, martedì 23/6, rafforzati dai guadagni di Wall Street, poiché l'attenzione degli investitori rimane concentrata sia sulla ripresa dell'economia mondiale sia sull'accordo commerciale degli Stati Uniti. Cina.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso al + 0,50%, l'indice Shanghai in Cina ha chiuso al + 0,18%, l'indice Hang Seng di Hong Kong al + 1,58% mentre l'indice KOSPI in Corea del Sud a + 0,21%.
I mercati europei
Si registrano guadagni significativi nei mercati azionari europei in quanto le dichiarazioni del presidente americano Donald Trump secondo cui la fase 1 dell'accordo commerciale USA-Cina sono investitori rassicurati "completamente intatti".
Il consigliere commerciale della Casa Bianca, Peter Navarro, ha dichiarato ieri che l'accordo commerciale con la Cina "stava per concludersi", ma poi ha rivisto le sue dichiarazioni.
Alla fine di ieri, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha confermato in un post su Twitter che l'accordo commerciale rimane "completamente intatto".
Nel frattempo, l'attività di elaborazione nell'Eurozona sta guadagnando terreno, secondo i dati IHS Markit di giugno, dopo il crollo. a metà aprile a causa della pandemia.
L'indice composito PMI si è rafforzato a 47,5 punti nel mese di giugno dai 31,9 punti di maggio, secondo i dati preliminari, ai livelli più alti negli ultimi 4 mesi.
L'aumento è più alto del previsto, poiché gli analisti si aspettavano che l'indice si rafforzasse a 42,2 punti.
Tuttavia, l'indice rimane in una tendenza al ribasso, inferiore a 50 punti, ma si stima che la tendenza al miglioramento continuerà nei prossimi mesi.
In particolare, l'indice Dax in Germania è al + 2,2%, il CAC a Parigi al + 1,5%, il MIB a Milano al + 1,5%, l'IBEX 35 in Spagna al + 1,3% e FTSE 100 a Londra + 1,2% ..
A Wall Street, Dow Jones è aumentato + 1,03%, S&P è aumentato + 0,95% e Nasdaq è aumentato + 0,86% mentre ETF GREC sta aumentando fino a + 0,19% ($ 20,63).
(Bankingnews.gr)