Stabilizzazione in titoli greci con il 10 anni 0,80%
La stabilizzazione è registrata nel mercato obbligazionario greco, così come nel legame italiano
Finora, la BCE ha acquistato 13 miliardi di obbligazioni greche e potrebbe potenzialmente acquistarne fino a 25 miliardi.
L'obbligazione greca a 10 anni è attualmente scambiata allo 0,80% mentre l'obbligazione a 10 anni italiana è allo 0,68%.
Va notato che lo 0,80% greco a 10 anni e lo 0,94% a 10 anni degli Stati Uniti - lo 0,3180% storicamente basso del 9 marzo 2020 - mostrano una deviazione dovuta agli aggressivi tagli dei tassi di interesse dalla FED allo 0%, ma tutto ciò è una prova. panico.
Lo spread Grecia - Italia è a 12 punti base.
Contro il Portogallo, lo spread con la Grecia è di 69 punti base .
Il quadro attuale del mercato obbligazionario greco
Il vecchio titolo a
5 anni con scadenza 1 agosto 2022 ha un prezzo medio di 107,65 punti base e un rendimento medio di -0,08% con un rendimento di mercato di -0 , 05% e rendimento delle vendite -0,10%.
Vi ricordiamo che il vecchio prestito obbligazionario a 5 anni è stato emesso al 4,625%.
L'obbligazione a 6 anni con scadenza 30/1/2023 ha un prezzo medio di 107,89 punti base e un rendimento del -0,06%.
Il nuovo bond a 5 anni con scadenza 2/4/2024 ha un prezzo medio di 111,68 punti base ed è stato emesso un rendimento dello 0% al 3,60%.
Il minimo storico è stato registrato il 9 novembre 2020 allo 0,001%.
L'obbligazione a 7 anni con scadenza 15/2/2025 ha un prezzo medio di 113,59 punti base e un rendimento dello 0,17% con il minimo storico dello 0,17% il 9 novembre 2020.
L'obbligazione a 7 anni con scadenza 23 luglio 2026 ha un prezzo medio di 108,88 unità di base e rendimento 0,30%.
È stato emesso all'1,90%.
Il nuovo periodo di 7 anni che termina il 22 aprile 2027 ha un prezzo medio di 110,21 punti base e un rendimento dello 0,39%.
È stato emesso al 2,013%.
L'ex obbligazione a 10 anni con scadenza 30/1/2028 ha un prezzo medio di 123,07 punti base e un rendimento dello 0,47% con un rendimento di acquisto dello 0,49% e un rendimento di vendita dello 0,46%.
I primi 10 anni che terminano il 03/12/2029 hanno un prezzo medio di 126,53 punti base e un rendimento dello 0,60% con un rendimento di acquisto dello 0,61% e un rendimento di vendita dello 0,59%.
Si noti che è stato emesso il 5 marzo 2019 al 3,90% e ristampato il 9 ottobre a un tasso di interesse dell'1,5%.
Il minimo storico è stato registrato il 9 novembre 2020 allo 0,59%
La riapertura del 2/9/2020 è avvenuta con un prezzo di 102,87 punti base e un rendimento dell'1,187%.
Il minimo storico è stato registrato il 9 novembre con un rendimento dello 0,747%.
Il titolo 15 anni con scadenza 30/1/2033 ha un prezzo medio di 135,65 punti base e un rendimento dello 0,82%
La nuova scadenza 15 anni 4/2/2035 ha un prezzo medio di 112,15 punti base e un rendimento dello 0,96% mentre è stato emesso a 1 , 91%.
L'obbligazione a 20 anni con scadenza 30/1/2037 ha un prezzo medio di 144,38 punti base e un rendimento dell'1,02%
L'obbligazione a 25 anni con scadenza 30/1/2042 ha un prezzo medio di 158,00 punti base e un rendimento dell'1,12%
Il minimo storico 1.099 % si è verificato il 9 novembre 2020.
Lo spread la differenza tra l'obbligazione greca a 10 anni e le obbligazioni tedesche è di 133 punti base da 132 punti base.
Il CDS greco nei 5 anni che è il benchmark, oggi è formato a 124 punti base.
Come misura di confronto, il CDS dell'Argentina è a 1.430 punti base.
Vi ricordiamo che i livelli record dopo il PSI + in Grecia sono stati registrati l'8 luglio 2015 a 8700 bp.
Il CDS funziona come segue….
Per ogni $ 10 milioni di esposizione al debito greco, un investitore che desidera coprire il rischio paese acquista un derivato di CDS e paga ad es. per la Grecia, oggi, un premio dell'1,24% o di $ 124 mila per una posizione di investimento di $ 10 milioni nel debito greco.
Stabilizzazione nelle obbligazioni del Sud Europa, con l'Italia 0,68%
La stabilizzazione si registra oggi nei prezzi dei titoli italiani ma anche in generale dei paesi del Sud Europa
I mercati stanno cercando di bilanciarsi tra gli interventi e i blocchi della BCE in corso, con la notizia del vaccino sperimentale sviluppato dalla società statunitense Pfizer e dalla tedesca BioNTech.
Il 10enne italiano aveva raggiunto un massimo del 2,98% il 18 marzo 2020 per arrivare oggi, 12 novembre 2020 allo 0,68%.
L'obbligazione tedesca a 10 anni è attualmente 12/11/2020 a -0,53% con un massimo di 0,78% il 13/2/2018.
Vi ricordiamo che il massimo dell'1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015 mentre il minimo storico è stato registrato il 10 marzo 2020 a -0,90%.
I rendimenti delle obbligazioni europee sono i seguenti….
La scadenza irlandese di 10 anni nel 2028 mostra un rendimento del -0,20% con il minimo storico di -0,30% registrato il 9 novembre 2020.
L'obbligazione portoghese a 10 anni con scadenza ottobre 2028 ha un rendimento dello 0,11% con un minimo storico dello 0,052% al 9 novembre 2020.
L'obbligazione spagnola a 10 anni ha un rendimento dello 0,14% con un minimo record dello 0,02% il 16 agosto 2019.
In Italia, l'obbligazione a 10 anni con scadenza 1 agosto 2029 ha un rendimento dello 0,68% e con un minimo storico dello 0,572% il 9 novembre 2020
Vale la pena ricordare che Cipro ha emesso un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse del 2,40% e il suo rendimento attuale è dello 0,27%
Il minimo storico è stato registrato il 9 novembre 2020 allo 0,235%.
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