Una correzione bancaria ragionevole e forte fino al-9% ha influenzato l'ATHEX -2,72% a 774 unità - L'obbligazione a 10 anni al minimo storico dello 0,58% grazie alla BCE
Giovedì 10/12/2020
L'indice generale dopo 14 trend rialzisti consecutivi ha chiuso al primo supporto di 780-770 punti
Una correzione ragionevolmente forte è stata registrata nel mercato azionario greco a 774 punti, che dopo 14 trend rialzisti è diminuito poiché i portafogli internazionali hanno liquidato posizioni a scopo di lucro.
In occasione degli annunci della BCE, si assiste ad un rally delle obbligazioni con il 10ennale che è sceso al minimo storico dello 0,5820% a causa dell'espansione del Programma Pandemico a 1,85 trilioni. euro o 500 miliardi e un'estensione di 9 mesi fino a marzo 2022.
L'attenzione si è concentrata sulle forti pressioni sulle banche fino al -9% dopo i significativi guadagni registrati di recente ma anche sulle perdite su quasi tutte le azioni non bancarie del FTSE 25 ... mentre il fatturato è formato a livelli soddisfacenti.
In particolare, Alpha Bank ha chiuso a -9,28% con il calo maggiore, seguita da Ethniki -8,41%, Pireo -8,35% ed Eurobank -6,71%.
Nelle blue chip non bancarie, le maggiori pressioni sono state esercitate su Ellaktora -5,23%, HELEX -4,86% ... mentre OPAP si è distinta a + 1,37% da un massimo di giornata + 3,53%.
Il mercato azionario ieri ha superato gli 800 punti il 12/9, completando 14 trend rialzisti consecutivi, fatto che era accaduto di nuovo nel 1997 (dal 23/4 al 15/5) quindi era normale per loro registrare guadagni.
È indicativo che nei 14 trend rialzisti consecutivi l'Indice Generale abbia registrato guadagni del 13,85% mentre l'Indice Bancario nello stesso periodo ma con tre sessioni in ribasso ha accumulato guadagni del 38,61%
L'indice generale ha chiuso a 774 punti, al primo supporto di 780-770 punti e con la prima resistenza a 800-805 punti, seguito da 820, 840 e 860 punti.
L'indice bancario ha chiuso a 471 punti al primo supporto di 480-470 unità e con una prima resistenza di 530 seguita da 560 unità.
BCE e vertice in primo piano
Per 500 miliardi, a 1,85 trilioni. La Banca centrale europea (BCE) ha aumentato il suo programma di acquisto di obbligazioni a causa di una pandemia, PEPP, e ha esteso il programma fino a marzo 2022 con tassi di interesse invariati.
Nel frattempo. Positivi i segnali dall'avanzamento delle trattative per la Brexit ma anche dall'avvio delle vaccinazioni contro il coronavirus in Gran Bretagna dove le vaccinazioni sono state fatte da tre giorni anche negli USA, visto che la Food and Drug Administration competente dovrebbe procedere oggi 10/12 (FDA) approva il vaccino Pfizer / BioNTech, che segnerà l'inizio delle vaccinazioni, che dovrebbero avvenire entro le prossime 36 ore.
D'altra parte, l'interesse è concentrato sul Summit di oggi 10/12 e domani 11/12 mentre come previsto le misure prese in considerazione dai leader europei contro la Turchia… si basano sul principio "con i soft, per non perdere l'occasione di dialogo e "Gravi sanzioni contro un membro della NATO sarebbero sbagliate".
Verranno infatti imposte contromisure, al limite dell'impatto zero sull'economia turca.
L'UE rivaluterà i dati il 25 e 26 marzo 2021.
Si noti che Grecia e Francia chiedono severe sanzioni contro la Turchia, concentrandosi sull'unione doganale e un embargo sulle armi che non sono supportati da molti paesi.
Nuovi minimi storici in Grecia e in Italia
Nuovi minimi storici sono stati registrati oggi 10/12 nel mercato obbligazionario, con il greco a 10 anni allo 0,59% - con un minimo record in precedenza il 10/12 allo 0,582% - e il 10 anni italiano a 0, 53% - con un minimo storico il 10/12 allo 0,501% - e con lo spread tra loro a 6 punti base.
La stabilizzazione si registra nel CDS greco in 5 anni, in quanto è a 110 punti - con un minimo di 98 punti registrato il 14 febbraio 2020 .
L'andamento del mercato azionario greco nella seduta odierna
Il mercato azionario ha iniziato a scendere con l'indice bancario a -1,2% e l'indice generale a -0,31%
Intorno alle 15:30, con forti pressioni sui titoli bancari, in particolare al Pireo - 10,14% .. nell'ambito della sicurezza dei profitti delle ultime sedute ma anche del totale delle blue chip non bancarie, l'Indice Bancario ha registrato il minimo di giornata a -8,19% e l'Indice Generale a -3,13%.
L'indice generale del mercato azionario greco ha chiuso con un forte ribasso del -2,72% a 774 punti, con un massimo di 793,75 punti e un minimo di 771,13 punti.
Il fatturato e il volume degli scambi sono stati soddisfacenti e sono stati distribuiti a banche e blue chip non bancarie.
In particolare, il valore delle transazioni è stato pari a 113 milioni di euro, di cui 13,5 milioni di euro a pacchetto, il volume di 71 milioni di unità, di cui 54 milioni trasferiti a banche.
Alla borsa greca si sono svolte transazioni pre-concordate per un valore di 13,5 milioni di euro e un volume di 5,9 milioni di unità.
In particolare, il Pireo ha scambiato 969 mila unità per un valore di 1,25 milioni di euro, Ethniki 3,04 milioni di unità per 6,03 milioni di euro, Alpha Bank 129 mila unità per 113 mila euro ed Eurobank 1,36 milioni di unità per 768 mila euro.
OTE 300mila unità per 4,13 milioni di euro, Mytilineos 76,5mila unità per 870mila euro, OPAP 1,6mila unità per 16,5mila. e il Jumbo da 22,6 mila unità per un valore di 326 mila euro
I punti tecnici
L'Indice Generale chiude a 774 unità, al primo supporto di 780-770 unità, seguito da 760-750 unità.
Nella prima resistenza ci sono 800-805 unità seguite da 820, 840 e 860 unità
L'indice bancario ha chiuso a 471 unità, nel primo supporto di 480-470 unità seguito da 450-445 unità
La prima resistenza è di 530 punti seguita da 560 punti
Fairfax cerca di vendere l'11,7% di Eurobank, con l'obiettivo di mantenere una percentuale del 20% o meno
Il fondo canadese Fairfax ha più volte dato il suo voto di fiducia in Eurobank e Il management di Karavia che è riuscito ad avere il portafoglio di crediti in sofferenza più basso del sistema.
Eurobank ha dimostrato di essere leader in questo senso, mentre la banca in generale ha fatto bene.
Ma Fairfax non è un investitore bancario nel lungo periodo e già - vedi banca d'Irlanda - è rimasto nell'investimento bancario più di qualsiasi altro caso in passato.
Si segnala che il costo storico di acquisizione delle azioni Fairfax è di 2,51 euro e quello rivalutato a 0,93 euro dopo l'incorporazione di Grivalia.
Fairfax - ovviamente non domani - ma alla lunga proverà a vendere la sua quota dell'11,7% in Eurobank e dal 31,71% scenderà al 20%.
Questo 11,7% potrebbe essere venduto a 2-3 investitori o ad un investitore che potrebbe acquisire una posizione strategica.
Il capitale ne detiene già oltre il 5% con un target di circa il 7%.
Eurobank ha 3,7 miliardi di azioni e l'11,7% corrisponde a 432 milioni di azioni.
Il management di Karavia in Eurobank gestirà una banca multi-shareholding, completamente consolidata, con zero NPE e un piano di sviluppo strategico che includerà un aumento di capitale, ovvero il miglior scenario per il futuro della banca.
Per la storia della vendita, ad es. 432 milioni di azioni con un prezzo di 0,90 euro Fairfax significa che raccoglierà 390-400 milioni di euro di capitale o il 42% del capitale inizialmente investito che era di 934 milioni di euro.
In un ipotetico aumento di 1 miliardo di euro o addirittura di 1,5 miliardi di euro, il 20% con cui Fairfax sarebbe rimasta potrebbe partecipare all'incremento da 200 a 300 milioni di euro.
Fairfax avrà già raccolto 390-400 milioni di euro dalla vendita dell'11,7% agli investitori e quindi parteciperà a un futuro aumento condizionale αύξηση
Questi per il momento torneremo.
Reggeborgh Invest e Farallon per Ellaktoras potrebbero scontrarsi ma concordano 50 milioni di AMK a 0,90 euro
Il fondo olandese Reggeborgh Invest e il fondo americano Farallon per Ellaktoras potrebbero scontrarsi ma ... sembrano concordare un aumento di capitale di 50 milioni di euro che in base a fonti bancarie verrà effettuato con uno sconto del 40% circa oppure a 0,90 euro in base ai prezzi correnti (1,53 euro).
All'aumento di capitale parteciperanno anche Reggeborgh e Farallon.
Reggeborgh dai Paesi Bassi è uno dei principali azionisti con una percentuale di circa il 31% in GEK TERNA ma ha acquisito il 10,36% di Ellaktora o 22,202 milioni di azioni.
Potrebbe potenzialmente raggiungere la percentuale di Bombola che detiene il 12,54% di Ellaktora ... al 22,90% o 44,084 milioni di azioni.
Il fondo americano Farallon, che ha prestato 50 milioni ai fratelli Kallitsantsi e contro di loro ha promesso le sue quote pari a 54,81 milioni di azioni ovvero il 25,58% di Ellaktoras.
Farallon era infatti in trattativa con una casa di investimento per ottenere un prestito di 50 milioni al fine di poter acquisire le azioni.
Quando è stato concluso l'accordo tra i fratelli Kallitsantsi e Farallon, è stata creata una SPV attraverso la quale è stato effettuato il prestito e le azioni sono state impegnate.
Farallon voleva che il prestito fosse in grado di acquistare formalmente le azioni e poi venderlo per rimborsare il prestito.
All'aumento di capitale parteciperanno anche Reggeborgh e Farallon.
Reggeborgh, invece, deve attivare l'Opzione Bobola prima dell'aumento e acquistare le azioni che detiene in Ellactor al 12,54%.
Per alcuni, il coinvolgimento di Farallon significa che, da un lato, è in consultazione con l'amministrazione Kallitsantsi, ma anche con il piano di investimenti degli Emirati Arabi Uniti sotto Kaumenakis e Baka.
È probabile che accada quanto segue.
Prestare il piano di investimento a Farallon per partecipare all'aumento di capitale e quindi Farallon per stipulare un accordo con il piano di investimento Kaumenakis al fine di rimborsare il prestito e trasferire le azioni date in pegno.
La seconda opzione è che Farallon in consultazione con il gruppo di investimento Kaumenakis partecipi direttamente all'aumento di capitale ma poi i fratelli Kallitsantsi saranno diluiti.
In pratica, Reggeborgh deve risolvere le questioni in sospeso di Bombola e Farallon, le questioni in sospeso con i fratelli Kallitsantsi e, naturalmente, il piano di investimento
Notizie Corona Virus
Il vaccino Pfizer / BioNTech dovrebbe essere approvato dalla Food and Drug Administration (FDA) statunitense oggi 10/12, che segnerà l'inizio delle vaccinazioni, che dovrebbero aver luogo entro le prossime 36 ore .
Gli Stati Uniti seguiranno quindi la Gran Bretagna - dove le vaccinazioni sono state effettuate da tre giorni - ma anche il Canada, che ha approvato il vaccino solo ieri, mercoledì 9/12, affermando che soddisfa i requisiti di sicurezza, efficacia e qualità per essere utilizzato nel Paese. .
Oltre alla Gran Bretagna, dallo scorso sabato 5/12 sono state effettuate vaccinazioni in Russia con il vaccino russo Sputnik V e in Cina con il vaccino cinese di Sinovac.
Infatti, gli scienziati russi hanno sottolineato che il vaccino Sputnik V non può essere somministrato a persone con malattie sottostanti, donne incinte e coloro che hanno avuto problemi respiratori nelle ultime due settimane.
Nel frattempo, il numero di casi in tutto il mondo è 69.016.437 e il bilancio delle vittime è 1.571.890
In Grecia, nonostante il blocco di 5 settimane, l'allentamento dell'epidemia di coronavirus sta procedendo a un ritmo estremamente lento, un fatto che scuote qualsiasi piano governativo di aprire il mercato in previsione delle vacanze di Natale.
Nonostante il governo intenda procedere con una graduale apertura delle attività imprenditoriali a partire dal prossimo lunedì 14/12, nessuna delle condizioni poste dagli scienziati è attualmente soddisfatta.
I casi continuano nonostante la loro riduzione, per rimanere su livelli molto elevati, mentre i dati non soddisfano le condizioni poste dal primo ministro K.Mitsotakis, il quale aveva affermato che il ritorno ai ritmi normali avverrà solo quando la pressione nel TU.
Allo stesso tempo, tuttavia, molte aziende sono soffocanti e preoccupate per il loro futuro, considerando le festività natalizie come la loro ultima ancora di salvezza.
Di fronte a questa impasse, in cui le imprese devono aprire ma senza che la NSS crolli e senza provocare una nuova e più forte terza ondata dall'inizio del 2021, il governo è chiamato nelle prossime ore, al massimo entro sabato 12/12. come ha detto il portavoce del governo Stelios Petsas - per prendere le proprie decisioni.
Lo scenario più probabile vuole che il governo decida un'apertura parziale il prossimo lunedì 14/12, con la riapertura di piccoli negozi, librerie, negozi di giocattoli, parrucchieri, coca cola e il resto dei negozi a seguire, probabilmente il 21/12 e a seconda con il quadro epidemiologico del Paese.
Il numero totale di casi è 119.720, mentre dall'inizio dell'epidemia si sono registrati un totale di 3.289 decessi.
Lievi variazioni nei mercati asiatici
Lievi variazioni chiuse oggi 10/12 sui Mercati asiatici
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso a -0,23%, l'indice Shanghai in Cina ha chiuso a + 0,04%, l'indice Hang Seng a Hong Kong a -0,34% e l'indice KOSPI in Corea del Sud a -0,33%
Nervosismo nei mercati azionari europei
Il nervosismo si registra nei mercati azionari internazionali con gli investitori che continuano a monitorare da vicino gli sviluppi sul fronte dei negoziati in Congresso per il nuovo pacchetto di stimoli, ma anche le ultime dal fronte dei vaccini contro il coronavirus e gli sviluppi con il coronavirus Brexit.
Tuttavia, la pressione sul Congresso per agire si intensifica con l'aggravarsi della pandemia negli Stati Uniti.
Per quanto riguarda l'aumento di 500 500 miliardi di BCE nel programma pandemico, la decisione è stata scontata dai mercati.
La BCE ha aumentato il programma PEPP di 500 miliardi, portandolo a 1,8 trilioni. euro, estendendo il programma fino a marzo 2022.
Nel frattempo, i nuovi sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti sono balzati ai massimi trimestrali.
In particolare, le richieste di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti hanno raggiunto un trimestre record, nonostante un calo la scorsa settimana (3/12).
Analiticamente ammontano a 853mila (rispetto a 725.000), con un incremento di 137mila richieste rispetto alla settimana precedente e il maggior incremento settimanale da marzo 2020.
In particolare, l'indice Dax in Germania si aggira intorno al -0,35%, il Indice CAC a Parigi a + 0,10%, MIB a Milano a -0,050%, IBEX 35 in Spagna a -0,50 e FTSE 100 a Londra a + 0,70%.
A Wall Street, Dow Jones è in ribasso del -0,20%, S&P è in ribasso del -0,20% e Nasdaq è in ribasso del + 0,30% mentre ETF GREC è in ribasso del -2,82% ($ 25,16)
(Bankingnews.gr)
