Con Coca Cola + 2,5% e stanchezza in banca l'ATHEX -0,09% a 819 unità - È stato mantenuto il supporto di 810-800 unità.
Venerdì 08/01/2021
L'indice generale a 819 unità con il supporto di 810-800 unità da mantenere mentre solo i nuovi catalizzatori porteranno il mercato a 850 unità
La borsa greca ha chiuso stabilizzandosi a 819 punti , con evidenti segni di stanchezza nelle banche con Ethniki -3,24% .. mentre gli utili della Coca Cola ponderata per indice + 2,44% hanno offerto supporto.
Le transazioni a livelli soddisfacenti compresi i pacchetti ma anche il volume di MIG che ha coperto il 26% del volume totale delle transazioni.
I mercati internazionali, invece, si muovono in direzione positiva con Dax in Germania + 0,60% .. mentre aumentano le aspettative di nuove misure a sostegno dell'economia statunitense da parte del governo del neo presidente Joe Biden nonostante il caos provocato dall'invasione del presidente uscente Donald Trump al Campidoglio.
Nel frattempo, la seconda ondata dell'epidemia di coronavirus si sta diffondendo in modo incontrollabile nella maggior parte del mondo con la maggior parte dei paesi che chiedono la "soluzione" forzata di misure restrittive e blocchi mentre le notizie dalla comunità scientifica sono incoraggianti con la segnalazione del vaccino Pfizer / BioNTech è efficace anche contro le mutazioni virali.
L'indice generale ha chiuso a 819 punti con il supporto di 810-800 punti mantenuto mentre solo i nuovi catalizzatori saranno in grado di portare il mercato a 850 punti.
L'indice bancario ha chiuso a 501 punti vicino al primo supporto di 500 - 490 punti.
Nelle banche, Ethniki ha chiuso in ribasso -3,24% e Alpha Bank -2,1%, mentre Eurobank ha chiuso in rialzo del + 1,49% da un minimo di -3,45% e il Pireo ha chiuso con guadagni marginali + 0,48% dalle perdite intra-conferenza -2,81%.
In totale, tutte e 4 le principali banche sistemiche ritengono che dopo Hercules 1, Hercules 2 sarà la scelta finale per la seconda fase di consolidamento con cartolarizzazioni e garanzie fornite dallo Stato.
Per questo escludono la soluzione della bad bank, visto che una volta volontaria risulta sostanzialmente indifferente.
Allo stesso tempo, anche per i nuovi NPE che usciranno dalla moratoria dove sono 21 miliardi di prestiti, i banchieri ritengono che dal 25% al 30% di essi si trasformerà in problematico ovvero che sia 5-6 miliardi di euro e non avrà bisogno dello strumento dei privilegiati scorte per affrontarli.
Tutte le banche dalla fine del 2021 e sicuramente nel 2022 procederanno con aumenti di capitale sociale e altre forme di raccolta di capitali per rafforzare il proprio capitale debole.
La nuova legge consentirà all'HFSF di partecipare agli aumenti di capitale delle banche greche senza che la partecipazione sia considerata un aiuto di Stato.
Per anni, bankingnews ha costantemente sostenuto che qualsiasi banca che implementa un capitale sociale emettendo azioni ordinarie in contanti e coprendolo sarà il punto zero della rinascita del sistema bancario greco.
Miglioramento del mercato obbligazionario
Si registra un miglioramento nel mercato obbligazionario con il 10 anni greco allo 0,58% - con un minimo storico il 15/12 allo 0,555% - e il 10 anni italiano allo 0,49% - con un minimo storico al 17/12 allo 0,472% - e con la diffusione tra di loro nelle 9 basi.
Il CDS greco è al minimo storico di 5 anni, a 97 punti o 97%, mentre il CDS dell'Argentina è a 1030 punti base.
L'andamento del mercato azionario greco nella seduta odierna
Il mercato azionario è partito con tendenze al rialzo con l'Indice bancario a + 1,49% e l'Indice generale a + 0,30%
Poco dopo le 11:30, le pressioni si sono intensificate in tutte le banche, con il National -3,89%, Alpha Bank -3,89% .... ma anche su blue chip non bancarie, ad eccezione dei pesi massimi Coca Cola, Titanas, Motor Oil e Banking Index hanno registrato il minimo di giornata -3,35% e il General Index a - 0,88%.
L'indice generale del mercato azionario greco ha chiuso con un calo marginale del -0,09% a 819 punti, con un massimo di 826,60 punti e un minimo di 812,81 punti.
Fatturato e volume di scambi a livelli soddisfacenti e concentrati sulle banche, ma potenziati da pacchetti e MIG in quanto hanno coperto il 26% del volume totale.
Più in dettaglio,Il valore delle transazioni è stato pari a 82 milioni di euro, di cui 12,07 milioni di euro a pacchetti, il volume di 52,6 milioni di unità, di cui 30,1 milioni da scambiare in banche.
Sulla borsa greca sono state effettuate operazioni pre-concordate per un valore totale di 12,07 milioni di euro e un volume di 9,88 milioni di unità.
In particolare, Eurobank ha scambiato 8,64 milioni di unità per un valore di 5,14 milioni di euro, Ethniki 790 mila unità per 1,67 milioni di euro e Pireo 50,8 mila unità per 64 mila euro.
OTE 26,5 mila unità per 354 mila euro, PPC 75 mila unità per 571 mila euro, Jumbo 276 mila unità per 3,89 milioni di euro e Terna Energy 26 mila unità per 379 mila euro . Euro.
I punti tecnici
L'Indice Generale ha chiuso a 819 punti, con il primo supporto nella zona di 810 - 800 punti, seguito da 780-770 punti e 750.
Nella prima resistenza sono 820 - 830 punti, seguiti da 840 e 850 punti
. a 501 unità vicino al primo supporto di 500-490 unità seguite da 460-450 unità.
La prima resistenza è a 535-540 punti, seguita da 550-560 punti e 580 punti.
Sviluppi nel Pireo
Banca del Pireo ha annunciato un piano di aumento di capitale di 2 miliardi di euro entro la fine del 2021 attraverso la creazione di capitale interno, obbligazioni attività di emissione e vendita.
La banca ha 7 miliardi di euro di capitale.
Sostanzialmente 394,40 milioni di azioni saranno emesse dalla conversione di Cocos in azioni e si andranno ad aggiungere ai 436,65 milioni di azioni già detenute dalla Banca del Pireo.
Il totale delle azioni in circolazione ammonterà a 831 milioni di azioni.
Concentrandosi sulla terza ricapitalizzazione e più recentemente alla fine del 2015, il
Pireo ha ricevuto 650 milioni di euro di fondi dal governo greco per l'aumento di capitale del 2015 e 2.040 miliardi di euro attraverso Cocos.
In sostanza, però, saranno convertiti 2,36 miliardi di euro poiché verranno emesse 394,40 milioni di nuove azioni al prezzo di 6 euro, quindi una somma di 2,36 miliardi di euro.
Quindi lo Stato greco attraverso il Financial Stability Fund deterrà il 61,3% del Pireo avendo contribuito con circa 3 miliardi di euro di capitale (AMK 2015 e Cocos convertible).
Il Pireo ha in programma un nuovo aumento di capitale, ma non è necessario - ovviamente non si tratta di una ricapitalizzazione ma di un aumento - di 800 milioni di euro.
Sulla base della pianificazione e della modifica della legge sull'HFSF, il Fondo parteciperà, coprendo il 61,3% dell'aumento.
Per esempio. in un aumento di capitale di 800 milioni di euro contribuiranno 488 milioni di euro.
Se contribuisce ad es. 250 milioni di euro per un aumento di 800 milioni sarà un grosso errore perché avrà convertito 2,36 miliardi di euro in 6 euro e poi con soli 250 milioni subirà una diluizione sempre a vantaggio degli azionisti privati.
Quindi il governo greco tra il 2015 e il 2021 avrà contribuito al Pireo con circa 3,5 miliardi di euro di capitale e in cambio detiene il 61,3% della banca che ha 7 miliardi di euro di capitale ovvero 7,8 miliardi dopo l'aumento di capitale.
Questa analisi non include la garanzia statale per le cartolarizzazioni di 13-14 miliardi di euro che realizzerà nel 2021 con Hercules 2.
Va notato che una regola vale per tutte le banche, lo stato garantisce le obbligazioni principali perché c'è dubbio sul reale il loro valore.
Se ci fosse la certezza non avrebbe bisogno di una garanzia ovviamente.
L'HFSF, lo stato greco, avrà investito nel 2015 e nel 2021 circa 3,5 miliardi di euro.
Il valore di mercato del Pireo, ipotizziamo, sarà l'attuale + i nuovi fondi dell'aumento di capitale di 800 milioni di euro.
La somma di 550 milioni di valore di mercato corrente + 800 milioni di nuovi aumentano quindi da 1,3 a 1,4 miliardi di euro.
Arrotondiamolo a 1,5 miliardi di euro.
L'HFSF avrà investito 3,5 miliardi di euro, il cui valore di mercato sarà il 61,3% dell'1,5 miliardi di euro, che è la valutazione in borsa, cioè 915 milioni,
arrotondiamo a 1 miliardo di euro.
L'HFSF, ovvero lo Stato avrà investito 3,5 miliardi nel 2015 e nel 2021, convertendo di fatto Cocos in 6 euro, il cui valore sarà di 1 miliardo di euro.
Affinché l'HFSF possa coprire la perdita tra il prezzo di borsa e i fondi che ha investito nel nostro esempio di circa 3,5 miliardi, la capitalizzazione alla borsa del Pireo dovrà superare i 6 miliardi di euro.
Implementare un aumento nel 2021 e un collocamento nel 2022 da parte del Pireo e del Fondo di stabilità finanziaria renderà impossibile la vittoria del governo greco, semplicemente premierà il nuovo azionista privato che risulterà dal futuro collocamento.
Tempestività
Incontrollata nel diffondere la seconda ondata dell'epidemia di coronavirus nella maggior parte del pianeta m eI casi e le morti stanno aumentando rapidamente, con la maggior parte degli Stati che impone una "soluzione" di misure restrittive e blocchi per limitare la diffusione del virus, fino a quando i vaccini covid non saranno più ampiamente disponibili.
In Europa, che secondo l'OMS si trova in una situazione preoccupante, la maggior parte dei Paesi ricorre alla soluzione dei blocchi, a cui nelle ultime ore si è fatto ricorso sia Cina che Australia, che fino ad ora era quasi riuscita a debellare il virus mentre in condizioni estreme L'America Latina, e soprattutto Brasile e Messico, si trova ancora una volta in una posizione difficile.
Allo stesso tempo, le notizie dalla comunità scientifica sono incoraggianti poiché il vaccino Pfizer / BioNTech è efficace anche contro le mutazioni del virus.
In Grecia, gli esperti dovrebbero suggerire al governo l'estensione del blocco, che si conclude nelle prime ore di lunedì 11/1 in quanto crescono le preoccupazioni che ci possa essere un rapido aumento dei casi nelle prossime due settimane a causa dell'aumento dei raduni e dei viaggi da parte di durante le festività natalizie.
Gli scienziati non hanno ancora un quadro chiaro dell'impronta delle festività natalizie e dell'Epifania nell'evoluzione dell'epidemia e stimano che dalla prossima settimana il panorama inizierà a schiarirsi dove siamo, anche se la maggior parte prevede un aumento esplosivo. di casi.
Poiché le scuole elementari e gli asili apriranno dal prossimo lunedì 11/1 e quindi aumenteranno i viaggi e gli incontri, è molto probabile che durante il loro incontro di oggi (alle 12:00) gli scienziati del Comitato Malattie Infettive suggeriranno di non aprire il commercio al dettaglio anche sotto forma di clic.
I suggerimenti degli esperti e le decisioni del governo dovrebbero essere annunciati oggi pomeriggio alle 18:00 dal viceministro della Protezione civile, N. Hardalia.
Il numero totale di casi è 142.777, mentre dall'inizio dell'epidemia si sono registrati 5.146 decessi.
Guadagni significativi nei mercati asiatici
I mercati asiatici hanno chiuso oggi con guadagni significativi dopo i nuovi record di Wall Street.
A Tokyo l'indice Nikkei 225 ha chiuso ai massimi trent'anni, con aspettative di imminente approvazione del nuovo pacchetto per stimolare l'economia statunitense, rilanciando i mercati.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso a + 2,36%, l'indice di Shanghai in Cina ha chiuso a -0,17%, l'indice Hang Seng a Hong Kong a + 1,2% e l'indice KOSPI in Corea del Sud a + 3.97%
Leggeri rialzi sui mercati azionari europei
Leggeri rialzi si registrano oggi 8/1 sui mercati azionari europei con forti aspettative di nuove misure a sostegno dell'economia statunitense da parte del governo del nuovo presidente Joe Biden.
Nonostante il caos causato dall'incursione dei sostenitori del presidente uscente Donald Trump in Campidoglio, il suo tardivo impegno per una transizione graduale del potere, così come il controllo democratico del Senato, aumenta il sentimento di investimento.
Tuttavia, i dati per il mercato del lavoro statunitense sono stati deludenti poiché 140mila posti di lavoro sono stati annunciati al di fuori del settore agricolo, contrariamente alle stime degli analisti per la creazione di 70mila posti di lavoro.
Secondo l'Ufficio federale di statistica, a novembre la produzione industriale in Germania è cresciuta a un ritmo più lento rispetto a ottobre.
In particolare, la produzione industriale totale - che comprende la produzione manifatturiera, energetica e delle costruzioni - è aumentata dello 0,9% da ottobre.
In particolare, l'indice Dax in Germania a + 0,60%, l'indice CAC a Parigi a + 0,40%, l'indice FTSE MIB a Milano a + 0,20%, l'indice IBEX 35 in Spagna a +0,20 % e FTSE 100 a Londra a -0,01%
A Wall Street, il Dow Jones è a + 0,10%, l'S & P a + 0,10% e il Nasdaq a + 0,30% mentre l'ETF GREC è a 0,15% ($ 26,06)
(Bankingnews.gr)
