darkog
In Hoc Signo Vince..
Ma quindi, in soldoni, che succederà ai senior bancari?
Titoli di Stato area Euro GRECIA Operativo titoli di stato / 2
Ma quindi, in soldoni, che succederà ai senior bancari?
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Dipenderà dall'AQR & Stress Test: se la banca soddisfa i requisiti oppure ha uno shortfall limitato che può essere sanato chiedendo $$ al mercato (AdC privato) allora i senior (e anche i sub) sono salvi.
Se invece lo shortfall è tale da richiedere risorse pubbliche per ricapitalizzare la banca, verrà fatto il bail-in di sub & senior, mentre sono stati esentati i depositi per non esacerbare la fuga di capitali.
Fabrib
Forumer storico
Chiaro e conciso. Grazie, gentilissimo.
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Stress test made in Bruegel, febbraio 2015 su dati 2014Q3:
Our stress test is based on a simple, and arguably large loss of 65 percent on NPEs. From this, we derive an implied loss beyond what has been provisioned for already.
Overall, our graphs show that the Greek banking system is currently under severe stress following the market turbulences caused by political uncertainty. If these turbulences lead to additional declines in GDP, higher losses on non-performing loans and further increases in non-performing loans due to a contraction of GDP, the capital base of the Greek banking system could be severely affected.
The Greek banking system: a tragedy in the making? | Bruegel
Our stress test is based on a simple, and arguably large loss of 65 percent on NPEs. From this, we derive an implied loss beyond what has been provisioned for already.
Overall, our graphs show that the Greek banking system is currently under severe stress following the market turbulences caused by political uncertainty. If these turbulences lead to additional declines in GDP, higher losses on non-performing loans and further increases in non-performing loans due to a contraction of GDP, the capital base of the Greek banking system could be severely affected.
The Greek banking system: a tragedy in the making? | Bruegel
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Preparations are under way at the European Central Bank on the review and the assumptions that will be used. The yardsticks on how much capital the banks should hold under normal and crisis conditions may not be changed from last year's exercise.
"A standard process will be followed, assessing the capital gap for each bank. The minimum core equity capital ratio that will be required may be 8 percent under a baseline scenario and 5.5 percent under an adverse scenario, as in last year's stress test. But this has not been finalised yet," the source said.
Greece imposed capital controls in June to slow massive withdrawals from the banks, but these have accelerated the recession that the economy has sunk back into. This in turn has sent the rates of "impaired" loans at the banks soaring.
RPT-Regulators start Greek bank tests, aim for speedy capital boost | Reuters
"A standard process will be followed, assessing the capital gap for each bank. The minimum core equity capital ratio that will be required may be 8 percent under a baseline scenario and 5.5 percent under an adverse scenario, as in last year's stress test. But this has not been finalised yet," the source said.
Greece imposed capital controls in June to slow massive withdrawals from the banks, but these have accelerated the recession that the economy has sunk back into. This in turn has sent the rates of "impaired" loans at the banks soaring.
RPT-Regulators start Greek bank tests, aim for speedy capital boost | Reuters
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Qui ci sono i dati relativi al Comprehensive Assessment della BCE pubblicati ad ottobre 2014:
https://www.bankingsupervision.europa.eu/banking/comprehensive/html/index.en.html
Sono dati piuttosto vecchi perché fanno riferimento al 31.12.2013, se avete dati più recenti sarebbe interessante aggiornare le stime.
Riporto cmq gli asset totali (TA) e gli asset pesati per il rischio (RWA) per le 4 maggiori banche, sperando che non siano variati più di tanto (in realtà anche supponendo i TA ca. costanti, i RWA saranno aumentati per il deteriorarsi dei crediti):
Alpha Bank
TA 73 mld
RWA 50 mld
Eurobank
TA 76 mld
RWA 38 mld
NBG
TA 109 mld
RWA 57 mld
Piraeus
TA 92 mld
RWA 60 mld
In tutto sono ca. 205 mld di RWA
Visto che si parla di un capital shortall tra i 10 e i 25 mld, in termini di Equity Ratio sarebbe tra il 5% e il 12% ca.
Rispetto al livello minimo dell'8%, ci si aspetta dunque che in media le banche greche abbiano al momento un Equity Ratio compreso tra -4% e 3% ca.
https://www.bankingsupervision.europa.eu/banking/comprehensive/html/index.en.html
Sono dati piuttosto vecchi perché fanno riferimento al 31.12.2013, se avete dati più recenti sarebbe interessante aggiornare le stime.
Riporto cmq gli asset totali (TA) e gli asset pesati per il rischio (RWA) per le 4 maggiori banche, sperando che non siano variati più di tanto (in realtà anche supponendo i TA ca. costanti, i RWA saranno aumentati per il deteriorarsi dei crediti):
Alpha Bank
TA 73 mld
RWA 50 mld
Eurobank
TA 76 mld
RWA 38 mld
NBG
TA 109 mld
RWA 57 mld
Piraeus
TA 92 mld
RWA 60 mld
In tutto sono ca. 205 mld di RWA
Visto che si parla di un capital shortall tra i 10 e i 25 mld, in termini di Equity Ratio sarebbe tra il 5% e il 12% ca.
Rispetto al livello minimo dell'8%, ci si aspetta dunque che in media le banche greche abbiano al momento un Equity Ratio compreso tra -4% e 3% ca.
Ultima modifica:
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Altro calcolo che si può fare:
guardando il primo grafico di Bruegel, possiamo sommare le NPE
22+14+19+33 = 88 mld
invece come TA abbiamo
73+76+109+92 = 350 mld
Quindi
NPE/TA = 25%
Ultimamente si parlava di NPE/TA intorno al 40% per le banche greche, quindi un 15% in più (ca. 50 mld)
guardando il primo grafico di Bruegel, possiamo sommare le NPE
22+14+19+33 = 88 mld
invece come TA abbiamo
73+76+109+92 = 350 mld
Quindi
NPE/TA = 25%
Ultimamente si parlava di NPE/TA intorno al 40% per le banche greche, quindi un 15% in più (ca. 50 mld)
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