L'avanzo delle banche + 11% ha spinto l'ASE + 1,67% a 738 unità. con acquisti esteri marginali senza copertura ridotta
Mercoledì 29/11/2017 - 11:31
Ancora una volta, le azioni delle banche sotto i riflettori con utili fino al + 11%, a breve termine, superano le notizie positive .... ma attenzione ...
La borsa bancaria con una forte speculazione speculativa fino all'11% centrata su Eurobank, Attica Bank e Pireo era oggi sulla borsa greca.
I mercati marginali esteri sono stati registrati, ma non vi è stata una copertura sostanziale a breve termine, vale a dire più brevi posizioni aggressive, mentre il ribilanciamento degli indicatori domani 30/11 è considerato non-evento.
Gli aumenti del mercato dovrebbero essere attribuiti al rapido risultato dello swap sulle obbligazioni che contribuiscono alla psicologia degli investimenti, alle aste lanciate oggi (non c'erano offerte), all'aspettativa che i TAC saranno attuati nel 2019 anziché nel 2018 e, naturalmente, il fatto che le banche incontrano obiettivi sugli NPE.
A breve termine, andiamo oltre perché le notizie positive prevalgono, ma ... la prudenza è che la speculazione costosa avrà una data di scadenza.
Il mercato ha rotto le 730 unità ma da qui in poi i punti di resistenza iniziano e diventano più forti.
Il punto di forza di resistenza dell'Indice Generale è 740-750 punti e l'indice bancario è di 750 punti.
Gli elementi chiave che l'attenzione era oggi nell'incontro erano
1) Il successo dello swap sulle obbligazioni è stato sostenuto da detentori di titoli da 25,5 miliardi di dollari, pari all'86% delle obbligazioni totali PSI + a 29,7 miliardi.
L'esito positivo dello swap ha un impatto positivo sulla psicologia degli investitori.
2) Le banche hanno recuperato a + 11% a causa dell'inizio delle aste, mentre è positivo che soddisfino gli obiettivi degli NPE.
L'obiettivo è di vendere 40.000 proprietà all'anno.
3) Le banche realizzano profitti, ma è interessante che nessuna posizione corta sia cambiata, quindi Marshall, Oceanwood e altre forze continuano a sostenere lo scenario autunnale, anche se subiranno perdite a breve termine.
4) La salute, centrata sulla proposta di Apostolopoulos, si è conclusa al -1,28% a 0,4640 EUR e una capitalizzazione di 141 milioni di EUR è al di sopra dell'offerta pubblica di acquisto, rendendo poco interessante l'offerta pubblica di acquisto.
5) Nell'immagine mista FTSE 25 con UDMI down e Folli Follie verso l'alto.
Molte volte è stato sottolineato che molti titoli FTSE 25 sono estremamente sopravvalutati.
6) Il caso del debito è finito in un fiasco perché basato su informazioni abbastanza accurate ... l'accordo definitivo andrà ... nel 2022.
Oggi, il mercato azionario greco si è mosso verso l'alto con l'indice generale che ha chiuso a 738,31 punti, con un rialzo dell'1,67%, con un massimo di 742,64 punti e un minimo di 730,17 punti.
Fatturato e volume a livelli crescenti e solo un aumento degli scambi creerà un certo slancio nel mercato.
In particolare, il controvalore dell'operazione è stato pari a 72,7 milioni di euro, mentre il volume a 85,8 milioni di pezzi, di cui 75 milioni sono stati scambiati in banche e 90 mila in warrant
Forte aumento speculativo nelle banche a causa di swap e aste - Al centro del Pireo e Eurobank
Le banche sono cresciute notevolmente oggi grazie alle notizie positive del bond bond e al lancio delle aste e al raggiungimento degli obiettivi NPEs per i 9 mesi del 2017.
Banca nazionale chiuso a 0,2650 euro, in aumento del 7,29% a 41,2 milioni di unità e capitalizzazione di 2,42 miliardi di euro.
Notiamo che il National Historic Low era l'11 febbraio 2016 a € 0,0066 per la RS o € 0,099 dopo la divisione inversa
Il prezzo dell'aumento di capitale di 2,5 miliardi di euro a 2,20 euro rispetto a 4,29 euro del 2013 aumenta mentre il TAC del 2015 era di 0,02 EUR prima della RS o di 0,30 EUR dopo la RS .
Il mandato di Ethniki, iniziato a un prezzo di partenza di 6.823 euro, ha chiuso a 0,0020 euro con un volume di 80 mila pezzi
Alpha Bank ha chiuso a 1,6 euro, in crescita del 3,23%, con un volume di 7,64 milioni di unità e una capitalizzazione di 2,46 miliardi di euro.
Il minimo storico di Alpha Bank è pari a EUR 0,9490 o prima della RS a EUR 0,01890 ed è stato registrato l'11 febbraio 2016.
Il prezzo dell'aumento di capitale nel 2013 era pari a 0,44 euro e il 2014 a 0,65 euro, mentre l'IPC 2015 era a 0,04 euro prima della divisione inversa o 2 euro dopo la divisione inversa.
Il warrant di Alpha Bank , lanciato ad un prezzo di partenza di € 1,45, chiuso a € 0,0010.
Pireo chiude a 2.2600 euro con un incremento del + 8,65% con un volume di 4,3 milioni di azioni e una capitalizzazione di 986 milioni di euro
Il minimo storico del Pireo è di EUR 0,067 dopo la RS o RS a EUR 0,000670 ed è stato registrato l'11 febbraio 2016
Il prezzo dell'aumento di capitale nel 2013 è stato di 1,71 EUR e di 2014 EUR a 1,70 EUR e il RMB del 2015 a 0,003 EUR di frazionamento inverso all'indietro o 0,30 EUR dopo la RS.
Il mandato del Pireo, che aveva un prezzo iniziale iniziale di EUR 0,8990, è stato chiuso a EUR 0,0010 con un ordine di vendita di 48 milioni.
Eurobank ha chiuso a EUR 0,6600 con un incremento del + 10,74%, con un volume di 14,7 milioni di azioni e una capitalizzazione di 1,44 miliardi di euro.
Il minimo storico in Eurobank è stato registrato l'11 febbraio 2016 a € 0,002410 prima di RS o € 0,2410 dopo RS
La quota della Banca di Cipro è pari a € 2,81 con una capitalizzazione di € 1,43 miliardi ad un prezzo finale di € 0,1410 e una capitalizzazione di € 1,41 miliardi.
Dal 10 gennaio 2017, lo stock di Cipro è stato rimosso dalla borsa greca e venduto a Cipro e Londra.
Attica Bank ha chiuso a € 0,0500 con un incremento del + 11,11%, con un volume di 8,1 milioni di azioni e una capitalizzazione di 116 milioni.
Il minimo storico di Attica Bank è di € 0,027 dopo la RS e prima della divisione inversa di € 0,001370 del 28 dicembre 2016.
Il titolo della Banca di Grecia ha chiuso a 13,96 euro, in aumento dello 0,43%, con un valore di 277 milioni di euro.
Immagine mista in azioni di FTSE 25 - Standing Hellenic Folklore e Folli Follie verso l'alto, che cadono all'IDF
L'immagine mista è registrata nelle azioni FTSE 25 a basso volume, mentre sono classificate come ELPE, Folli Follie e Falling ADMHE
Molte azioni di FTSE 25 sono considerate sopravvalutate.
Coca-Cola ha chiuso a € 27,46, in rialzo dello 0,59%, con una capitalizzazione di 10,09 miliardi di euro rimanendo al vertice della capitalizzazione di borsa.
L'OTE ha chiuso a 10,23 euro con un ribasso del -1,25% e una valutazione di 5,01 miliardi di euro, è al secondo posto di capitalizzazione.
PPC ha chiuso a 2,05 euro con un incremento del + 1,49% e una valutazione di 475 milioni di euro
PPM, che ha iniziato la sua attività commerciale il 19/6, ha chiuso a 1,79 euro, in calo del 3,24% e una capitalizzazione di 415 milioni di euro.
L'OPAP ha chiuso a 10,25 euro con un rialzo dell'1,18%, capitalizzando a 3,26 miliardi di euro
Folli Follie ha chiuso a 15,65 euro con un rialzo del + 4,96%, attestandosi a 1,04 miliardi di euro.
Titanus ha chiuso a 20,25 euro con un calo del -0,69%, mentre la capitalizzazione ha raggiunto 1,56 miliardi di euro.
La quota di HELPE ha chiuso a 7,36 euro con un incremento del + 1,52% e una capitalizzazione di 2,24 miliardi di euro.
Motor Oil ha chiuso a 20,18 euro con un guadagno di + 0,85% e una capitalizzazione di 2,23 miliardi di euro.
Mytilineos ha chiuso a 9,00 euro con un incremento di + 0,11% e una capitalizzazione di 1,28 miliardi di euro.
Jumbo ha chiuso a 12,93 euro con un calo del -1,6% e una capitalizzazione di 1,75 miliardi di euro
Il MIG (che è fuori dal FTSE25) ha chiuso a EUR 0,0930 invariato valutando EUR 87 milioni.
Come sono i rendimenti sui 5 nuovi bond - I nuovi 10 anni 5,50% e 15 anni 5,88%
Lievi movimenti di vendita si registrano nelle 5 nuove obbligazioni swap che convertono le 20 vecchie obbligazioni PSI + in 5 nuove.
Lo swap ha avuto successo, con un totale di 29,7 miliardi, equivalenti a 20 obbligazioni PSI +, ha contribuito con l'86% o 25,5 miliardi alla conversione.
Nell'obbligo di scadenza a 6 anni 30/1/2023 ha una media di 95,75 punti base e un rendimento del 4,44%
Nella scadenza a 10 anni obbligazione 30/1/2028, ha una media di 86,70 punti base e restituisce il 5,50%
Nell'obbligazione di scadenza a 15 anni 30/1/2033 ha una media di 80,50 punti base e restituisce il 5,88%
La data di scadenza ventennale 30/1/2037 ha una media di 78,35 punti base e un rendimento del 5,92%
La data di scadenza delle obbligazioni a 25 anni 30/1/2042 ha una media di 80 punti base e restituisce il 5,75%
Tuttavia, il mercato si sta facendo profondo e i rendimenti saranno corretti più bassi, ad es. 10 anni saranno al 5% con il 4,80% nel tempo.
La vecchia data di scadenza greca di
10 anni del 24/2/2027 è compresa tra 88,60 e 91 punti base con un rendimento compreso tra il 5,48% e il 5,10% ...
Il massimo storico della Grecia è stato del 19,27% l'8 luglio 2015 ...
L'anno basso è al 5% il 7-8 novembre 2017 ha superato i livelli del 2014 ....
Lo spread, il differenziale di rendimento tra i titoli decennali greci e tedeschi, si attesta a 491 punti base da 499 punti base.
Il CDS greco nel benchmark a 5 anni è attualmente a 443 punti base da 450 punti base.
Ricordiamo che i livelli record dopo PSI + si sono verificati l'8 luglio 2015 a 8700 bps.
Il CDS funziona come segue:
Per ogni $ 10 milioni di esposizione a un debito greco, un investitore che vuole proteggere il rischio del paese acquista un derivato CDS e paga ad es. per la Grecia oggi un rendimento del 4,43% o $ 443 mila di premi per $ 10 milioni di posizioni di investimento nel debito greco.
L'obbligazione a 2 anni - ex 5 anni
2019 è stata emessa a 99,13 punti base nel 2014 e attualmente si attesta a
102,50 punti base a prezzi medi o rendimento medio del 2,86% ...
La nuova obbligazione quinquennale si muove più in alto dei suoi prezzi di emissione.
La nuova scadenza a 5 anni del 1 ° agosto
2022 ha una media di
100,90 punti base e un rendimento medio del 4,15% con un rendimento di mercato del 4,23% e un rendimento di vendita del 4,08%.
Ricordiamo che l'obbligazione a 5 anni è stata emessa al 4,625%.
La stabilizzazione delle obbligazioni dell'Eurozona rimane il Portogallo per i più alti anni
La stabilizzazione è attualmente in corso nelle obbligazioni dell'Eurozona, mentre il Portogallo continua a mostrare che un buon comportamento è sceso al di sotto del 2% dove rimane.
I prezzi sono generalmente ad alti livelli di QE che rimarranno fino a settembre 2018.
Il bond tedesco a 10 anni è attualmente al 29/11/2017 a + 0,37%, con un massimo dello 0,60% rispetto al 12 luglio 2017.
Ricordiamo che l'alto 1,02% è stato registrato il 10 giugno 2015, mentre il minimo storico è stato registrato l'11 luglio 2016, a -0,1950%.
I rendimenti dei titoli europei sono i seguenti ....
La scadenza irlandese a 10 anni 2025 mostra un rendimento dello 0,59%, con il minimo storico dello 0,30% il 30 settembre 2016.
Il bond portoghese a 10 anni continua a salire all'1,91% con un recente massimo del 3% - nel 2016 ha raggiunto il 4,18% - e un minimo storico dell'1,56% il 13 marzo 2015.
Lo spagnolo a 10 anni ha un rendimento dell'1.46% con il minimo storico dello 0,87% il 3 ottobre 2016.
In Italia, il rendimento a 10 anni è pari all'1,78%, con un minimo storico dell'1,02% l'11 agosto 2016.
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Cronaca della giornata finanziaria.
