Con Biohalko + 8% e stanchezza in banca l'ATHEX + 0,31% a 663 unità. - Le preoccupazioni per il corona virus sono in aumento: 660-680 unità sono critiche.
Giovedì 17/09/2020
Con il supporto di azioni non bancarie selezionate di FTSE 25, con Biochalco + 8,48% il mercato ha mantenuto i 660 punti critici
Il mercato azionario greco ha chiuso in rialzo a 663 punti, mantenendo i 660 punti critici con il supporto di azioni non bancarie selezionate di FTS E25, come Biohalko + 8,48%, GEKTERNA + 3,91%, Aegean + 3,46%, Mytilineos + 2,99% .... mentre prosegue il quadro deludente delle banche.
La mossa di Biohalko è stata eccezionale con il titolo che ha rotto l'accumulo oggi e ha superato la media mobile esponenziale di 200 giorni.
In particolare, Alpha Bank ha registrato il calo maggiore delle banche -1,67%, seguita da Ethniki -1,59%, Eurobank -1% mentre il Pireo ha chiuso invariato.
Intanto crescono le preoccupazioni per lo sviluppo dell'epidemia di coronavirus in Grecia e soprattutto in Attica, mentre gli esperti sostengono che se le misure entrate in vigore ieri 16/9 e dureranno fino a fine settembre in Attica, non funzioneranno e se i casi non vengono ridotti, ci saranno ulteriori restrizioni, con il governo che non esclude nemmeno lo scenario di un nuovo blocco.
Anche i mercati internazionali sono in calo, con la Fed che delude gli investitori in quanto non ha annunciato nuove misure di sostegno. La Fed è stata particolarmente cauta riguardo alle prospettive per l'economia statunitense, con Jerome Powell che afferma che l'incertezza rimane alta. La Federal Reserve statunitense ha mantenuto i tassi di interesse invariati dallo 0% allo 0,25%, inviando un segnale che li manterrà a livelli zero fino alla fine del 2023.
L'interesse degli investitori è concentrato sul Road Show online della Borsa di Atene, il che inizia oggi 17/9 con le nomine dei gestori con più di 600 quelli quotati.
Resta invece intensa la preoccupazione degli investitori per il futuro delle banche in quanto al già grande numero di prestiti rossi si aggiungono i nuovi prestiti che creato dal coronavirus.
Si segnala che si stima che 7-9 miliardi di euro si aggiungano ai già vecchi crediti problematici che in Grecia sono 60-61 miliardi di euro.
Lo scenario di base esclude però una bad bank, proposta del BoG, ma porta in primo piano per i nuovi crediti problematici una soluzione collettiva che in un certo senso è un Ercole europeo.
D'altra parte, mentre tutte le banche si stanno concentrando su un nuovo piano di cartolarizzazione e le garanzie statali fornite dopo il completamento di Hercules 1, Hercules 2, la vana bad bank della BoG, che sarà annunciata a fine settembre e inizio ottobre 2020, non sarà accettata da le banche che lo ignorano.
La proposta del BoG si renderà necessaria solo nel caso in cui venga attuato un piano di destabilizzazione nelle banche greche, di dimensioni tali da non portare a uno shock sistemico ma da l'avvio ad accelerazioni di sviluppi lungimiranti.
In greco-turco, le tensioni nel Mediterraneo orientale si stanno intensificando, poiché le ultime informazioni indicano che la Grecia e la Turchia stanno ritirando le navi da guerra dalla regione, con un intenso background diplomatico.
Allo stesso tempo, continua lo sbarramento diplomatico con l'obiettivo di avviare i contatti esplorativi tra Grecia e Turchia prima del vertice cruciale dei leader dell'Unione europea del 24 e 25 settembre, in un momento in cui la Turchia insiste sulla retorica delle provocazioni.
Il mercato obbligazionario continua oggi / 17/9 con il nuovo bond greco a 10 anni all'1,06% - dopo la riemissione il 2/9 con un tasso di emissione dell'1,215% - e il 10 anni italiano allo 0,96% e tra loro diffusione a 10 unità base .
Il miglioramento si registra anche nel CDS greco in 5 anni, in quanto è a 139 punti - con un minimo di 98 punti registrato il 14 febbraio 2020.
L'andamento del mercato azionario greco nella seduta odierna
Il mercato azionario ha iniziato con tendenze al ribasso con l'indice bancario a -1,6% e l'indice generale a -0,51%.
Nei primi dieci minuti con pressioni sulle banche ma anche su quasi tutte le blue chip non bancarie, l'Indice Bancario ha registrato il minimo di giornata a -2,51% e l'Indice Generale a -0,83%.
L'indice generale della borsa greca ha chiuso con un rialzo del + 0,31% a 661 punti, con un massimo di 664,49 punti e un minimo di 655,68 punti.
Il fatturato e il volume degli scambi sono stati contenuti e sono stati distribuiti a banche e blue chip non bancarie.
Nello specifico, il valore delle transazioni è stato pari a 42 milioni di euro, di cui 3,4 milioni di euro a pacchetti, il volume 22 milioni di cui 12 milioni trasferiti alle banche.
Alla borsa greca si sono svolte operazioni pre-concordate per 3,3 milioni di euro e un volume di 390mila unità.
In particolare, Jumbo ha scambiato 40mila unità per 635 milioni di euro, PPA 70mila unità per 1,22 milioni di euro ed Epsilon 150mila unità per 398mila euro.
I punti tecnici
L'indice generale ha chiuso a 663 punti vicino ai 660 punti critici con il primo supporto a 650 punti, seguito da 640, 630-620 punti e 610-600 punti.
Nella prima resistenza ci sono le 680 unità e poi le 700 unità.
L'indice bancario ha chiuso a 328 punti, rompendo marginalmente il primo supporto di 330 punti, seguito da 310-300 punti e 280 punti,
nella prima resistenza sono 350 punti, seguito da 370-380 punti e 420 punti
Pireo per Cocos l'obbligazione convertibile in azioni
Banknews in un tempo ignaro ha presentato una proposta per Cocos l'obbligazione convertibile in azioni del Pireo da 2 miliardi che scade nel 2022 e ogni anno la banca paga 160 milioni di tasso di interesse con il tasso di interesse dell'8%.
Il Pireo ha le seguenti opzioni
-Per pagare i 160 milioni di interessi all'inizio di dicembre 2020 allo Stato greco, cosa che l'amministrazione del Pireo cerca.
Come è noto, non può non pagare perché ha già utilizzato una volta il mancato pagamento degli interessi previsto dal contratto Cocos e non ha il diritto di fare di nuovo una mossa simile.
-Per pagare interessi anziché contanti 160 milioni con azioni ma il prezzo di conversione non sarà di 6 euro come nella capitale Cocos ma il prezzo attuale.
I 160 milioni con un prezzo attuale di 1,18 euro (quotazione borsa del Pireo il 16 settembre 2020) equivalgono a 138 milioni di nuove azioni.
Con 436 milioni di azioni che il Pireo ha già + 138 milioni di nuove = 574 milioni di azioni.
113 milioni + 138 milioni di nuove = 251 milioni di azioni corrisponderanno già al settore pubblico, il che corrisponderebbe al nuovo totale di quasi il 44%.
Attenzione con 160 milioni lo Stato acquisirebbe un ulteriore 18% del Pireo o un totale del 44% e con la conversione di 2 miliardi acquisirebbe il 58% perché il prezzo di conversione è diverso.
Convertire l'interesse di Cocos in azioni sarebbe uno sviluppo disastroso per gli azionisti privati.
-Una soluzione che non sarebbe un problema per SSM, il meccanismo di vigilanza permanente delle banche della BCE, sarebbe che il Pireo emettesse un'obbligazione Tier 1 a 5 o 7 anni e pagasse quindi 160 milioni invece di contanti.
La domanda, tuttavia, è se una tale soluzione il governo greco vuole ottenere un'obbligazione invece di contanti per interessi Cocos.
Il management del Pireo sceglierà lo scenario migliore per i suoi interessi, tuttavia come abbiamo analizzato la soluzione migliore è la conversione di 2 miliardi di Cocos in azioni a condizione che non ci sarà alcun cambiamento amministrativo a causa della nazionalizzazione che avverrà.
Ed Eurobank è stata nazionalizzata anni fa e oggi è nella migliore posizione possibile in proporzione.
La nazionalizzazione temporanea è un'alternativa affinché la Banca del Pireo torni alla piena normalità, poiché bankingnews la sosteniamo pienamente finché non ci sono cambiamenti amministrativi, la direzione di Megalo sta facendo molto bene il suo lavoro fino ad oggi.
Attualità Corona Virus
La diffusione dell'epidemia di coronavirus è dilagante in tutto il mondo poiché governi, scienziati e autorità sanitarie non riescono non solo a portarla sotto controllo, ma anche a limitarne la diffusione.
L'India ha annunciato un nuovo record giornaliero mondiale di casi, mentre negli Stati Uniti il presidente Trump ha affermato che entro il 2020 verranno distribuite 100 milioni di dosi, posizione categoricamente smentita dal capo dei Centri statunitensi per il controllo e la prevenzione delle malattie, che colloca al secondo posto le vaccinazioni di massa. con il terzo trimestre del 2021.
In Cina, dove l'epidemia è in recessione, sono in corso vaccinazioni di massa contro il coronavirus, ma non sono stati completati i test clinici per la loro sicurezza ed efficacia, le autorità hanno imposto un blocco nella città di Ruili nella provincia dello Yunnan al confine con Myanmar dopo che sono stati individuati due casi e allo stesso tempo si intende testare tutti i 200mila e più abitanti della città.
Il quadro è migliore in Australia, mentre l'Organizzazione mondiale della sanità ha avvertito i paesi latinoamericani di non affrettarsi ad aprire le proprie economie e società, poiché sono ancora necessari interventi massicci.
In tutto il mondo, più di 940.000 persone sono morte a causa dell'epidemia, quasi 30 milioni sono state confermate e più di 20,3 milioni sono state diagnosticate e trattate.
Scienziati e autorità sanitarie stanno guardando con grande preoccupazione lo sviluppo dell'epidemia di coronavirus in Grecia e soprattutto in Attica, poiché la NSS ha già iniziato a subire pressioni, poiché gli incidenti nelle unità di terapia intensiva sono in aumento.
Esperti affermano che se le misure entrate in vigore ieri, 16 settembre, e dureranno fino a fine settembre in Attica, non funzioneranno e le casse non verranno ridotte, allora ci saranno ulteriori restrizioni, con il governo che non esclude nemmeno scenario di un nuovo blocco.
La situazione è estremamente critica, cosa che si riflette anche nei dati degli ospedali.
Il tasso di occupazione delle unità per i pazienti con coronavirus è già del 70%, mentre è ovvio che se queste percentuali di ricoveri e ricoveri continuano, molto presto il sistema raggiungerà i suoi limiti.
In queste circostanze e nell'ansioso sforzo di frenare il virus prima che compaiano altri virus stagionali, gli scienziati raccomandano vivamente di usare una maschera a chiunque abbia più di 65 anni e sia disposto a proporre altre misure restrittive più rigorose se non limita la diffusione del virus, che da una settimana ormai dà più di 300 casi al giorno.
Il numero totale di casi è 14.041, con il bilancio delle vittime pari a 321.
Perdite sui mercati asiatici
I mercati asiatici hanno chiuso oggi, giovedì 17/9, con perdite, poiché la Fed ha deluso gli investitori, non avendo annunciato nuove misure di sostegno.
La Bank of Japan ha mantenuto i tassi di interesse invariati e il programma di acquisto di obbligazioni stabile.
In particolare, l'indice Nikkei in Giappone ha chiuso a -0,67%, l'indice di Shanghai in Cina a -0,41%, l'indice Hang Seng a Hong Kong a -1,56% e l'indice KOSPI in Corea del Sud ha chiuso a - 1,22%.
Caduta dei mercati azionari europei
I mercati europei sono in ribasso oggi, giovedì 17/9, poiché gli investitori sono rimasti delusi dalla decisione della Federal Reserve statunitense di non annunciare ulteriori misure nella sua ultima riunione di mercoledì (16/9/2020).
La Fed ha lasciato i tassi di interesse invariati dallo 0% allo 0,25%, come previsto, inviando un segnale che li manterrà a zero fino alla fine del 2023.
È apparsa anche molto cauta sulle prospettive per l'economia statunitense, con Jerome Powell afferma che l'incertezza rimane alta.
La Banca d'Inghilterra ha lasciato i tassi di interesse invariati a seguito della sua decisione nella riunione del 17 settembre 2020.
Tutti i membri del Comitato di politica monetaria hanno votato per mantenere il tasso di prestito chiave allo 0,1%, con la banca centrale che ha dimezzato i tassi di interesse due volte dallo 0,75% dall'inizio della pandemia.
Sono salite a 860mila anche le nuove richieste di sussidio di disoccupazione negli Usa, settimana che si è conclusa il 12 settembre 2020, ma rimaste sugli stessi livelli per la terza settimana consecutiva.
Secondo i dati, le richieste di sussidio di disoccupazione in corso hanno raggiunto i 12,63 milioni.
In particolare, l'indice Dax in Germania è -1,1%, l'indice CAC di Parigi a -1,1%, il MIB di Milano a -1,6% e l'IBEX 35 in Spagna a -1% e il FTSE 100 a Londra a -0,50%.
A Wall Street i futures sono in ribasso, con il Dow Jones a -1,3%, l'S & P a -1,7% e il Nasdaq a -2,8%.
(Bankingnews.gr)
