La durascion secondo a323109
- Creatore Discussione a323109
- Data di Inizio
ForexNick
gli ipocriti li asfalto
ovviamente va vista la durescion media di tutto un portafoglio di bonds, non del singolo titolo .
se uno ha 10 scadenze scalettate in 10 anni il bond piu' lungo avra' una durescion alta ma la media sara' molto piu' bassa e se i tassi salgono i bonds piu' brevi quando scadono possono essere reinvestiti a tassi piu' alti riducendo moltissimo il danno
se uno ha 10 scadenze scalettate in 10 anni il bond piu' lungo avra' una durescion alta ma la media sara' molto piu' bassa e se i tassi salgono i bonds piu' brevi quando scadono possono essere reinvestiti a tassi piu' alti riducendo moltissimo il danno
max54
attenti alle penne
dove l'hai sistemato il piano in sala??Ma io ho un piano, anche se come al solito non sembra
rainman
sono timido
Duration e duration modificata La Duration è l’indicatore che viene comunemente utilizzato per misurare il rischio di tasso d’interesse di un titolo obbligazionario di Redazione Soldionline 18 gen 2012 ore 10:54
Dopo aver parlato di rischio, nella quinta puntata del nostro minicorso sviluppato in collaborazione con MoneyController sulla gestione dei risparmi e sui rischi degli investimenti parliamo di duration e duration modificata. ...
DurationLa Duration è l’indicatore che viene comunemente utilizzato per misurare il rischio di tasso d’interesse di un titolo obbligazionario. La definizione di duration è durata media finanziaria di uno strumento finanziario, calcolata come media ponderata delle scadenze dei flussi di cassa da esso cassa da esso generati, nella quale i pesi sono dati dai rapporti tra i valori attuali dei flussi stessi e il prezzo corrente di mercato dello strumento.
Il significato di questo indicatore è molteplice, esso, infatti, esprime “il periodo necessario per rientrare dall’investimento effettuato” o, in altri termini, “il periodo per il quale si è esposti al rischio dai tasso di interesse”. In altri termini, la duration di un titolo obbligazionario a tasso fisso può essere definita come la “vita residua” dello strumento rettificata attraverso il valore attuale delle cedole.
Duration modificata La Duration Modificata funge da moltiplicatore del movimento dei tassi di interesse. In pratica, la duration modificata permette di calcolare la variazione percentuale del prezzo di un titolo nell’ipotesi di un movimento parallelo e istantaneo dei tassi. Un esempio ci aiuta a semplificare la definizione: se i tassi d’interesse dovessero salire da 3% a 5% il nostro titolo obbligazionario subirebbe una perdita tanto maggiore in funzione della sua duration, infatti un titolo con duration 10 (dove 10, lo ricordiamo, è un periodo di tempo) avrebbe una perdita maggiore di un titolo con duration 6. Viceversa se i tassi dovessero da 5% scendere a 3% il maggior guadagno lo avremo sul titolo con la duration maggiore.
Possiamo concludere che in un investimento su titoli obbligazionari a tasso fisso, maggiore è il tempo (inteso come durata dell’investimento) maggiore è il rischio. Al contrario su investimenti in “azioni” il rischio si riduce notevolmente all’aumentare dell’orizzonte temporale di riferimento.
Dopo aver parlato di rischio, nella quinta puntata del nostro minicorso sviluppato in collaborazione con MoneyController sulla gestione dei risparmi e sui rischi degli investimenti parliamo di duration e duration modificata. ...
DurationLa Duration è l’indicatore che viene comunemente utilizzato per misurare il rischio di tasso d’interesse di un titolo obbligazionario. La definizione di duration è durata media finanziaria di uno strumento finanziario, calcolata come media ponderata delle scadenze dei flussi di cassa da esso cassa da esso generati, nella quale i pesi sono dati dai rapporti tra i valori attuali dei flussi stessi e il prezzo corrente di mercato dello strumento.
Il significato di questo indicatore è molteplice, esso, infatti, esprime “il periodo necessario per rientrare dall’investimento effettuato” o, in altri termini, “il periodo per il quale si è esposti al rischio dai tasso di interesse”. In altri termini, la duration di un titolo obbligazionario a tasso fisso può essere definita come la “vita residua” dello strumento rettificata attraverso il valore attuale delle cedole.
Duration modificata La Duration Modificata funge da moltiplicatore del movimento dei tassi di interesse. In pratica, la duration modificata permette di calcolare la variazione percentuale del prezzo di un titolo nell’ipotesi di un movimento parallelo e istantaneo dei tassi. Un esempio ci aiuta a semplificare la definizione: se i tassi d’interesse dovessero salire da 3% a 5% il nostro titolo obbligazionario subirebbe una perdita tanto maggiore in funzione della sua duration, infatti un titolo con duration 10 (dove 10, lo ricordiamo, è un periodo di tempo) avrebbe una perdita maggiore di un titolo con duration 6. Viceversa se i tassi dovessero da 5% scendere a 3% il maggior guadagno lo avremo sul titolo con la duration maggiore.
Possiamo concludere che in un investimento su titoli obbligazionari a tasso fisso, maggiore è il tempo (inteso come durata dell’investimento) maggiore è il rischio. Al contrario su investimenti in “azioni” il rischio si riduce notevolmente all’aumentare dell’orizzonte temporale di riferimento.
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