Obbligazioni MPS
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pietro17elettra
Nonno pensionato
Non male!
pietro17elettra
Nonno pensionato
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Italy's MPS cash call take-up rises further after rights' auction
When Monte dei Paschi di Siena closes its 2.5 billion euro ($2.5 billion) capital raise on Thursday, the banks that dragged their feet about backing it will be left holding shares worth only a few dozen million euros.
www.reuters.com
Prudens
Forumer attivo
Oggi 19:26 - MF-DJ
MILANO (MF-DJ)--Si e'' chiuso il secondo e ultimo giorno di asta dei diritti inoptati dell''aumento di capitale da 2,5 mld di euro di B.Mps. Domani mattina e'' l''ultima finestra utile per esercitarli, dunque domani pomeriggio si avra'' evidenza dell''effettivo esito dell''operazione. Quando e'' stata indetta l''asta, l''inoptato era pari a 150 milioni di euro. Ieri sono passati di mano diritti per 49 mln di euro e oggi per 63 mln. Nei due giorni sono quindi passati di mano 112 mln di euro potenziali. Se tuti questi diritti venissero esercitati l''inoptato si ridurrebbe quindi da 150 milioni di euro a 38 milioni di euro. A tanto ammonterebbe il residuo in capo alle banche del consorzio di garanzia che verra'' comunicato domani. Il risultato sarebbe molto positivo e inaspettato nel contesto di mercato in cui e'' partita l''operazione. Intanto oggi il cda di Inarcassa ha deliberato di partecipare all''aumento di capitale di Banca Monte Paschi di Siena per un ammontare complessivo pari a 20 milioni di euro. "Si tratta di un''importantissima operazione di sistema", dichiara il presidente Giuseppe Santoro, "a fronte di un progetto industriale dai contorni piu'' coerenti rispetto a quelli prospettati nel 2017. Un''operazione mirata al rilancio del Paese per tornare a crescere". Nell''ambito del portafoglio di partecipazioni dirette in societa'' quotate italiane, il cda di Inarcassa, si legge in una nota, ha deciso di sfruttare la storica correlazione positiva tra andamento dei tassi di interesse e redditivita'' del settore bancario, per integrare le posizioni sulle poche societa'' bancarie gia'' in portafoglio. E'' da intendersi in tal senso la delibera di partecipare all''aumento di capitale promosso da Mps, nonche'' l''aumento della propria quota di partecipazione al capitale di altri importanti Istituti di credito. "In tal senso", conclude Santoro, "va considerata positivamente l''unita'' di intenti con il mondo delle Fondazioni bancarie, foriero di future sinergie". L''apporto si aggiunge a quello di Axa, Anima e della fondazioni di origine bancaria. Chiusa la ricapitalizzazione, Mps potra'' contare su un nocciolo stabile di azionisti che affianchera'' il Tesoro (64%). Il secondo socio sara'' il partner assicurativo francese Axa che dovrebbe aggiudicarsi una quota vicina all''7-8%, mentre le fondazioni complessivamente dovrebbero contare su 3-4% del capitale. Come previsto, nessuna banca e'' entrata nel capitale di Siena, anche se alcuni istituti hanno dato un contributo importante all''esito dell''aumento. [email protected] cce
MILANO (MF-DJ)--Si e'' chiuso il secondo e ultimo giorno di asta dei diritti inoptati dell''aumento di capitale da 2,5 mld di euro di B.Mps. Domani mattina e'' l''ultima finestra utile per esercitarli, dunque domani pomeriggio si avra'' evidenza dell''effettivo esito dell''operazione. Quando e'' stata indetta l''asta, l''inoptato era pari a 150 milioni di euro. Ieri sono passati di mano diritti per 49 mln di euro e oggi per 63 mln. Nei due giorni sono quindi passati di mano 112 mln di euro potenziali. Se tuti questi diritti venissero esercitati l''inoptato si ridurrebbe quindi da 150 milioni di euro a 38 milioni di euro. A tanto ammonterebbe il residuo in capo alle banche del consorzio di garanzia che verra'' comunicato domani. Il risultato sarebbe molto positivo e inaspettato nel contesto di mercato in cui e'' partita l''operazione. Intanto oggi il cda di Inarcassa ha deliberato di partecipare all''aumento di capitale di Banca Monte Paschi di Siena per un ammontare complessivo pari a 20 milioni di euro. "Si tratta di un''importantissima operazione di sistema", dichiara il presidente Giuseppe Santoro, "a fronte di un progetto industriale dai contorni piu'' coerenti rispetto a quelli prospettati nel 2017. Un''operazione mirata al rilancio del Paese per tornare a crescere". Nell''ambito del portafoglio di partecipazioni dirette in societa'' quotate italiane, il cda di Inarcassa, si legge in una nota, ha deciso di sfruttare la storica correlazione positiva tra andamento dei tassi di interesse e redditivita'' del settore bancario, per integrare le posizioni sulle poche societa'' bancarie gia'' in portafoglio. E'' da intendersi in tal senso la delibera di partecipare all''aumento di capitale promosso da Mps, nonche'' l''aumento della propria quota di partecipazione al capitale di altri importanti Istituti di credito. "In tal senso", conclude Santoro, "va considerata positivamente l''unita'' di intenti con il mondo delle Fondazioni bancarie, foriero di future sinergie". L''apporto si aggiunge a quello di Axa, Anima e della fondazioni di origine bancaria. Chiusa la ricapitalizzazione, Mps potra'' contare su un nocciolo stabile di azionisti che affianchera'' il Tesoro (64%). Il secondo socio sara'' il partner assicurativo francese Axa che dovrebbe aggiudicarsi una quota vicina all''7-8%, mentre le fondazioni complessivamente dovrebbero contare su 3-4% del capitale. Come previsto, nessuna banca e'' entrata nel capitale di Siena, anche se alcuni istituti hanno dato un contributo importante all''esito dell''aumento. [email protected] cce
pietro17elettra
Nonno pensionato
UPDATE 2-Italy's MPS cash call take-up rises further after rights' auction
Oggi 15:04 - RSF
(Recasts with comments from sources)
By Valentina Za and Andrea Mandala
MILAN, Nov 2 (Reuters) -
When Monte dei Paschi di Siena (BMPS.MI) closes its 2.5 billion euro ($2.5 billion) capital raise on Thursday, the banks that dragged their feet about backing it will be left holding shares worth only a few dozen million euros.
Concerns about tapping markets against the backdrop of the Ukraine war, record inflation and an impending economic recession had risked derailing MPS' seventh cash call in 14 years.
MPS had to delay approval of the share sale's terms until it managed to secure support from a group of eight banks and London-based group Algebris for the 900 million euro portion of the capital raise that would not be covered by the Italian state.
To offset risks, underwriters agreed much higher than normal fees worth 125 million euros, a quarter of which will go to a group of sub-underwriters that will take up more than half of the private portion of the capital increase.
Aside from the state, MPS' existing shareholders mostly snubbed their pre-emptive rights to buy the new shares, leaving sub-underwriters such as French insurer AXA (CS.EQ) or holders of MPS' junior debt to provide the cash the bank needed.
Taking into account the sub-underwriting commitments, if all the rights that were bought on Monday and Tuesday were exercised, underwriters would be left with as little as 38 million euros in new MPS shares, a person close to the transaction said.
However, with the stock trading below the cash call's subscription price of 2 euros a share, the best case scenario is unlikely.
Still, sources have said underwriters will be saddled with
less than 100 million euros
in unsold stock.
Based on its 64% stake in the bank it rescued in 2017, Italy is paying 1.6 billion euros into the capital raise, but European Union rules on state aid require a private contribution as well.
When the subscription period closed on Monday, MPS had covered 94% of the capital increase when including investor commitments, leaving out only some 150 million euros, the person said.
Investors who bought the leftover rights have until 1300 GMT on Thursday to exercise them, and the actual amount raised through the sale will be known only then. ($1 = 1.0115 euros) ($1 = 1.0106 euros)
(Reporting by Andrea Mandala; editing by Valentina Za, Keith Weir and Paul Simao)
(([email protected]; +39 02 6612 9526
)
Oggi 15:04 - RSF
(Recasts with comments from sources)
By Valentina Za and Andrea Mandala
MILAN, Nov 2 (Reuters) -
When Monte dei Paschi di Siena (BMPS.MI) closes its 2.5 billion euro ($2.5 billion) capital raise on Thursday, the banks that dragged their feet about backing it will be left holding shares worth only a few dozen million euros.
Concerns about tapping markets against the backdrop of the Ukraine war, record inflation and an impending economic recession had risked derailing MPS' seventh cash call in 14 years.
MPS had to delay approval of the share sale's terms until it managed to secure support from a group of eight banks and London-based group Algebris for the 900 million euro portion of the capital raise that would not be covered by the Italian state.
To offset risks, underwriters agreed much higher than normal fees worth 125 million euros, a quarter of which will go to a group of sub-underwriters that will take up more than half of the private portion of the capital increase.
Aside from the state, MPS' existing shareholders mostly snubbed their pre-emptive rights to buy the new shares, leaving sub-underwriters such as French insurer AXA (CS.EQ) or holders of MPS' junior debt to provide the cash the bank needed.
Taking into account the sub-underwriting commitments, if all the rights that were bought on Monday and Tuesday were exercised, underwriters would be left with as little as 38 million euros in new MPS shares, a person close to the transaction said.
However, with the stock trading below the cash call's subscription price of 2 euros a share, the best case scenario is unlikely.
Still, sources have said underwriters will be saddled with
less than 100 million euros
in unsold stock.
Based on its 64% stake in the bank it rescued in 2017, Italy is paying 1.6 billion euros into the capital raise, but European Union rules on state aid require a private contribution as well.
When the subscription period closed on Monday, MPS had covered 94% of the capital increase when including investor commitments, leaving out only some 150 million euros, the person said.
Investors who bought the leftover rights have until 1300 GMT on Thursday to exercise them, and the actual amount raised through the sale will be known only then. ($1 = 1.0115 euros) ($1 = 1.0106 euros)
(Reporting by Andrea Mandala; editing by Valentina Za, Keith Weir and Paul Simao)
(([email protected]; +39 02 6612 9526
)
pietro17elettra
Nonno pensionato
B.Mps: cda Inarcassa delibera contributo ad aumento pari a 20 mln
Oggi 18:40 - MF-DJ
MILANO (MF-DJ)--Il cda di Inarcassa ha deliberato di partecipare all''aumento di capitale di Banca Monte Paschi di Siena per un ammontare complessivo pari a 20 milioni di euro. "Si tratta di un''importantissima operazione di sistema", dichiara il presidente Giuseppe Santoro, "a fronte di un progetto industriale dai contorni piu'' coerenti rispetto a quelli prospettati nel 2017. Un''operazione mirata al rilancio del Paese per tornare a crescere". Nell''ambito del portafoglio di partecipazioni dirette in societa'' quotate italiane, il cda di Inarcassa, si legge in una nota, ha deciso di sfruttare la storica correlazione positiva tra andamento dei tassi di interesse e redditivita'' del settore bancario, per integrare le posizioni sulle poche societa'' bancarie gia'' in portafoglio. E'' da intendersi in tal senso la delibera di partecipare all''aumento di capitale promosso da Mps, nonche'' l''aumento della propria quota di partecipazione al capitale di altri importanti Istituti di credito. "In tal senso", conclude Santoro, "va considerata positivamente l''unita'' di intenti con il mondo delle Fondazioni bancarie, foriero di future sinergie". com/cce
MF-DJ NEWS
Oggi 18:40 - MF-DJ
MILANO (MF-DJ)--Il cda di Inarcassa ha deliberato di partecipare all''aumento di capitale di Banca Monte Paschi di Siena per un ammontare complessivo pari a 20 milioni di euro. "Si tratta di un''importantissima operazione di sistema", dichiara il presidente Giuseppe Santoro, "a fronte di un progetto industriale dai contorni piu'' coerenti rispetto a quelli prospettati nel 2017. Un''operazione mirata al rilancio del Paese per tornare a crescere". Nell''ambito del portafoglio di partecipazioni dirette in societa'' quotate italiane, il cda di Inarcassa, si legge in una nota, ha deciso di sfruttare la storica correlazione positiva tra andamento dei tassi di interesse e redditivita'' del settore bancario, per integrare le posizioni sulle poche societa'' bancarie gia'' in portafoglio. E'' da intendersi in tal senso la delibera di partecipare all''aumento di capitale promosso da Mps, nonche'' l''aumento della propria quota di partecipazione al capitale di altri importanti Istituti di credito. "In tal senso", conclude Santoro, "va considerata positivamente l''unita'' di intenti con il mondo delle Fondazioni bancarie, foriero di future sinergie". com/cce
MF-DJ NEWS
TheLondoner
Forumer storico
altrove tra le tante assurdità di improvvisati esperti, si paventavano anche rischi per i senior.... Attendiamo ora che vengano ripristinati i parametri mrel / tlac in modo che la Banca possa tornare a fare da market maker sulle proprie obbligazioni. Questo porterà beneficio alle quotazioni.
captain sparrow
Forumer storico
un brindisi virtuale (accontentiamoci di una birretta x adesso) con tutti voi compagni di questa avventura finanziaria. Solo x scaramanzia, aspettiamo tempi migliori e più sicuri x stappare qualcosa di più serio 