Opzioni operazioni fattibili con isoalpha

[arseniolupin]

ecco, perfetto!! a questo punto si prosegue....arriviamo a scadenza....e diciamo che eni vale 14,50....
le tre call comprate a 14,50 non vengono esercitate, su questa operazione abbiamo una perdita di 1.530 euro.
le sei call vendute, invece....ci danno un profitto di 4.590 euro (6.000 - 1.410)
stó andando bene?? o mi sfugge qualcosa?? down:come é piú probabile)

ragiona così. l'operazione che hai fatto non ti ha causato alcuna spesa ne profitto inizialmente.

tanto hai speso tanto hai incassato. siamo a zero a zero.

--a scadenza eni sono sotto 14.50

muoiono le + call 14.50 muoiono le -cal 16.50. la tua posizione derivati è chiusa senza danni e senza benefici.



muore tutto. ne ritiri ne consegni.


avrai invece solo benefici senza costi con eni > di 14.50

in pratica con questa operazione hai fatto una "mediata" classica senza spender soldi.


quello che ti ho evidenziato in rosso è un errore le cal vendute ti han fatto incassare (oggi) 1410 euro (non 6000 -1410)

 

[franz-josef]

le cal vendute ti han fatto incassare (oggi) 1410 euro (non 6000 -1410)[/QUOTE]


ecco, questo é il punto che non mi torna: se apro una posizione short su una call incasso immediatamente quel premio (1.410, nel nostro esempio)....giusto?

 

[arseniolupin]

ecco, questo é il punto che non mi torna: se apro una posizione short su una call incasso immediatamente quel premio (1.410, nel nostro esempio)....giusto?

esatto

 

[franz-josef]

esatto

Bene, a livello di margini -sempre considerando che abbiamo il sottostante giá in casa- come si comportano le sim?
E giusto per finire l'esempio impostato, facciamo il caso che eni a scadenza valga 17,00...

 

[arseniolupin]

Bene, a livello di margini -sempre considerando che abbiamo il sottostante giá in casa- come si comportano le sim?
E giusto per finire l'esempio impostato, facciamo il caso che eni a scadenza valga 17,00...

nel nostro caso non marginiamo . mettiamo le azioni che abiamo in portafoglio a garanzia e copriamo 3 cal vendute (quelle che farebbero margine) le altre 3 vendute sono "coperte" dall'acquisto della base + bassa.


eni a 17 o 17,5 o 50 o 16.50 nel nostro caso cambia poco.


se eni supera 16,50 (vada poi dove vuole ) le nostre opzioni diventano tutte ITM (in the money) .

ritiri indi 1500 eni pagando 14,5 euro ( 21.750 €) e CONTEMPORANEAMENTE consegni 3000 eni a 16.50 incassando 49500 euro. che mi pare con i conticini che abbiamo fatto + sopra sia il tuo obiettivo.


pareggiare l'investimento molto prima del raggiungimento del prezzo di carico senza dover spender soldi.

 

[franz-josef]

nel nostro caso non marginiamo . mettiamo le azioni che abiamo in portafoglio a garanzia e copriamo 3 cal vendute (quelle che farebbero margine) le altre 3 vendute sono "coperte" dall'acquisto della base + bassa.


eni a 17 o 17,5 o 50 o 16.50 nel nostro caso cambia poco.


se eni supera 16,50 (vada poi dove vuole ) le nostre opzioni diventano tutte ITM (in the money) .

ritiri indi 1500 eni pagando 14,5 euro ( 21.750 €) e CONTEMPORANEAMENTE consegni 3000 eni a 16.50 incassando 49500 euro. che mi pare con i conticini che abbiamo fatto + sopra sia il tuo obiettivo.


pareggiare l'investimento molto prima del raggiungimento del prezzo di carico senza dover spender soldi.

che dire.....grazie!!!!

 

[franz-josef]

ritiri indi 1500 eni pagando 14,5 euro ( 21.750 €) e CONTEMPORANEAMENTE consegni 3000 eni a 16.50 incassando 49500 euro.


ecco, qui mi sfugge di nuovo.....
come ci si arriva alle somme che hai indicato? scusami per la banalitá....

 

[arseniolupin]

cosa ti sfugge ? il conto è semplice.


si esercitano le + 3 cal base 14.50 comprate.

= indi ritiri/compri 1500 azioni a 14.50 euro l'una . tot 21.750 € di spesa.

si esercitano le - 6 cal vendute 16.50

= indi ti portano via 3000 azioni dal portafoglio (1500. le avevi 1500 te le han date) e ti danno il controvalore di 16.5 euro l'una (16.5 x 3000 che fan 49.500)

sul tuo conto dove vi erano 1500 eni ti succede indi

1) spariscono le eni

2) ti addebitano 21750 euro e ti accreditano 49.500 euro (saldo 27.750 euro)


in pratica con 21.750 euro hai venduto le tue 1500 eni al prezzo di 18.50 (21750/1500)

 

[franz-josef]

cosa ti sfugge ? il conto è semplice.


si esercitano le + 3 cal base 14.50 comprate.

= indi ritiri/compri 1500 azioni a 14.50 euro l'una . tot 21.750 € di spesa.

si esercitano le - 6 cal vendute 16.50

= indi ti portano via 3000 azioni dal portafoglio (1500. le avevi 1500 te le han date) e ti danno il controvalore di 16.5 euro l'una (16.5 x 3000 che fan 49.500)

sul tuo conto dove vi erano 1500 eni ti succede indi

1) spariscono le eni

2) ti addebitano 21750 euro e ti accreditano 49.500 euro (saldo 27.750 euro)


in pratica con 21.750 euro hai venduto le tue 1500 eni al prezzo di 18.50 (21750/1500)

ok, adesso é chiaro.....messa cosí sembra un'operazione a zero rischio....ma, veniamo ai ma....ce ne saranno, o no?

 

[arseniolupin]

ok, adesso é chiaro.....messa cosí sembra un'operazione a zero rischio....ma, veniamo ai ma....ce ne saranno, o no?

certo che c'è un ma, e pure grosso come una casa , mi pare strano tu non lo abbia visto

quando hai comprato quelle azioni il tuo intento non era certo uscirne in pareggio 1 anno dopo, ma sicuramente guadagnarci un pò di soldini

il ma in questione è che una volta imbastito il raddoppio verticale non avrai + nessuna possibilità di andare in guadagno. se eni arrivassero a 25 a settembre tu le avrai vendute a 18,50 e può darsi che ti pentirai di aver fatto tutto questo ambaradan ...




però... quando una squadra di calcio gioca fuori casa e alla fine del primo tempo perde 5 a zero , gli proponessero di pareggiare e finirla li credo che potrebbe anche accettare , magari se giocava ancora avrebbe vinto , ma qui entra in gioco il "se" , roba che a me piace poco