Titoli di Stato Italia Trading Titoli di Stato IV° (Gennaio 2012 - Dicembre 2012)

[ottimista 2011]

si appiattiranno inevitabilmente più dei trentennali ottimista...la mia stategia è sui lunghi fissi ora se avessi il modo di investire ,con dedola 5/6%.P.S: potrebbero essere anche i fondi .. sugli acquisti e visto che i tips americani sono scesi come coefficiente per il mese di Febbraio !.. posso pensare che si inizi ad acquistare anche gli indicizzati europei ; l'imput lo danno gli States.. fare giorni da +3% sul 41 ora sarebbe doveroso.

grazie stefano e buonanotte

 

[abenzo]

A parer mio, dal grafico ipotizzo un rialzo corposo, fin quasi a 80 ( ripeto
ipotizzo ):

Da cosa lo deduci questo rialzo, dalla figura in formazione del testa e spalle?

 

[stefanofabb]

grazie stefano e buonanotte

buona notte

 

[abenzo]

Da cosa lo deduci questo rialzo, dalla figura in formazione del testa e spalle?

Dalla formazione di un testa e spalla, con la spalla dx a 70 superiore
al valore di quella sinistra e, dalla bandiera laterale inclinata verso il basso
che, da 70 è arrivata a 65. L'altezza tra la testa a 60 circa fino a 70, dovrebbe con questa formazione svilupparsi verso l'alto nella stessa misura:
70 + 10 = 80

Non sono un o specialista ma, i miei rudimenti in materia, me lo fanno ipotizzare.Speriamo.

Scusa Camaleonte, ho acceso in questo momento il pc e nella lettura dei post hai già risposto alla mia domanda.
Condivido la tua analisi, ma per completare la figura da te evidenziata deve rompere con forza e decisione la resistenza posta a 70,30, che vedo molto dura. Speriamo

 

[pappacefalo]

buona sera pappacefalo ... nel bene si spera e con la nuova era Montiana dovrebbero risalire le fredde correnti.hai posta da qualche giorno in MP, dai un occhiata.comunque tutto bene per i btp; c'è qualche gap da chiudere ma si andrà verso i 75 per quanto ci riguarda (2037).il fib tira forte e il vix va sui minimi,ciao buon week

ecco io di stefano mi fido

 

[belindo]

sull'evidenziato è tutto il contrario di tutto belindo!pensa che quando il 41 arrivò a 107 all'inizio del 2010...ricordo perchè stavo iniziando a interessarmene e i tassi erano al 4%, l'HICP registrava uno 0,9% di coefficiente.dirò di più il coeff. di Novembre 2009 del '41 fece segnare il suo minimo (negativo)di 0,9989 due mesi dopo la sua emissione. p.s :che in un gg faccia -3 e in una settimana possa fare +10% e risaputo!il problema è sapere chi e il momento che acquisteranno.

Buongiorno a tutti

Si in effetti Ste avevo invertite le cose, era tardi ero stanco .............
Però il succo della domanda era quello.
Capisco anche la tua risposta, ma il mio dubbio su uno sviluppo della curva in modo "normale" e cioè puntare più sui lunghi che sui medi in risalita è frenata dal movimento del Bund.
Se il Bund scendesse allora si farebbe man bassa dei titoli nostrani invece parte dell'obbligazionario va a tassi ridicoli e spesso negativi in Germania e questo mi preoccupa, perchè comprano?????????
Per me con la soluzione del caso Grecia ci sarà una fuga dai periferici, pensa se fanno un haircut ordinato senza far scattare i CDS (cosa molto probabile) chi rischierebbe di rimanere in mutande comprando Portogallo, Irlanda senza avere la possibilità di coprirsi? Lascio fuori dal ragionamento Italia e Spagna perchè gli credo che si possono risollevare da sole.

Il discorso è che le risalite che vediamo sono figlie di Draghi e della sua liquidità, ma stanno facendo comprare di tutto sale l'azionario e sale il Bund
e sale la aprte breve-media della curva ma non molto la parte lunga.
Dubbi del fine settimana.

 

[spx]

Ste ma hai messo il parrucchino

si, il TOUPET mi dona

Certo che ti dona!

MICA VERO!
Alla WOMAN attizza il calvo e sorridente.. fà Tombeur de femmes .. ...Bruce Willis Docet
Grandioso STE le nonnine ti direbbero " ven a que' bel burdel cat dag un bes!.."
Preferivo la foto da SorridenteRecuperoSpread ...

Buongiorno a tutti

Si in effetti Ste avevo invertite le cose, era tardi ero stanco .............
Però il succo della domanda era quello.
Capisco anche la tua risposta, ma il mio dubbio su uno sviluppo della curva in modo "normale" e cioè puntare più sui lunghi che sui medi in risalita è frenata dal movimento del Bund.
Se il Bund scendesse allora si farebbe man bassa dei titoli nostrani invece parte dell'obbligazionario va a tassi ridicoli e spesso negativi in Germania e questo mi preoccupa, perchè comprano?????????
Per me con la soluzione del caso Grecia ci sarà una fuga dai periferici, pensa se fanno un haircut ordinato senza far scattare i CDS (cosa molto probabile) chi rischierebbe di rimanere in mutande comprando Portogallo, Irlanda senza avere la possibilità di coprirsi? Lascio fuori dal ragionamento Italia e Spagna perchè gli credo che si possono risollevare da sole.

Il discorso è che le risalite che vediamo sono figlie di Draghi e della sua liquidità, ma stanno facendo comprare di tutto sale l'azionario e sale il Bund
e sale la aprte breve-media della curva ma non molto la parte lunga.
Dubbi del fine settimana.

Buona giornata Belindo...
oltre al 21i fatta scorta di legna? arriva il freddo polare..dicono
A parte gli scherzi ..sono 'guardingo' anch'io. Di Fitch non me ne importa una mazza perchè lo dò ampiamente scontato dal meercato che invece, come sempre, "prezza" aspettative ..nello specifico (secondo me) su Europa e Italia: una soluzione Greca come prospettata e un Bonus di credibilità sull'operato del Governo Monti.
Il Recupero degli ultimi tempi sul "Breve" lo vedo come conseguenza obbligata della liquidità BCE.
Poi ..ora ...dopo l'annuncio della FED di liquidità a 0 FOREVER ..
Quello sul "Medio" figlio in parte di ricoperture e trading breve sui 5/10anni che offrivano opportunità evidenti come Rendimento/Duration.
Sul "Lungo" sono dubbioso e attento. I Problemi Europei ed Italici non sono magicamenti scomparsi. Non mi piace l'annuvolarsi in Portogallo, arrivano i Vertici Europei la prossima settimana , mi aspetto dati trimestrali FORTEMENTE NEGATIVI (del resto già la % di disoccupazione Spagnola dovrebbe fare venire i capelli dritti a tutti...).
Morale: aumento in Ptf e TENGO posizioni BREVI e MEDIE ...non aumento posizioni ma parecchio trading sui 10-30anni.

Su Inflating ho preferito mollare il 16i in gain per spostare l'esposizione su una MB ind.Infl.Italia.
Il BTPi paga a mio avviso il fatto di non trovare posto in molti ptf Istituzionali (che cmq preferiscono TF) aldilà delle aspettative di bassa inflazione.
Ho posizione sul 26i che a mio avviso meriterebbe anche gli 80/85 in caso di "schiarite" ma sui lunghi Indicizzati come per il variabile lungo vedo il "freno" della forte preferenza verso il TF (come già visto tempo addietro)

 

[belindo]

Mi sono dedicato a fare questo riassuntino che si è rivelato molto interessante.

In pratica quando siamo in discesa gli indicizzati scendono molto più dei fissi, e ad oggi gli indicizzati lunghi sono rimasti molto più indietro nella risalita, che per i fissi brevi ha avuto come risultato quotazioni superiori a 6 mesi fa vedi BTP16

Il 21i è sceso del 25% per arrivare a fare il minimo e poi è risalito dal minimo del 17 mentre il 21 3.75% ha perso il 15% ma ha guadagnato solo il 15 .%, quindi in risalita meglio l'ndicizzato che ha anche più strada da fare del fisso.


Il 41i è sceso del 29% per arrivare a fare il minimo e poi è risalito solo del 14% dal minimo mentre il 40 fisso è sceso meno e cioè 21.3% ma è salito quasi del 20% e per arrivare a quotare come 6 mesi fa deve guadagnare solo il 6.5% mentre il 41i il 24.5%

Il corto fisso invece è sopra la quotazione di 6 mesi fa mentre l'inidicizzato deve salire ancora del 5%.

Tutto questo per dire che SULLA CARTA gli indicizzati sono molto più indietro dei fissi e rispetto a 6 mesi fa abbiamo che dovrebbero guadagnare:
41i +24.52%
21i +14.89%
Adesso la palla passa al mercato, se ne accorgerà o continuerà a snobbare gli indicizzati?

 

[belindo]

Ecco il file di exell

 

[stefanofabb]

Buongiorno a tutti

Si in effetti Ste avevo invertite le cose, era tardi ero stanco .............
Però il succo della domanda era quello.
Capisco anche la tua risposta, ma il mio dubbio su uno sviluppo della curva in modo "normale" e cioè puntare più sui lunghi che sui medi in risalita è frenata dal movimento del Bund.
Se il Bund scendesse allora si farebbe man bassa dei titoli nostrani invece parte dell'obbligazionario va a tassi ridicoli e spesso negativi in Germania e questo mi preoccupa, perchè comprano?????????
Per me con la soluzione del caso Grecia ci sarà una fuga dai periferici, pensa se fanno un haircut ordinato senza far scattare i CDS (cosa molto probabile) chi rischierebbe di rimanere in mutande comprando Portogallo, Irlanda senza avere la possibilità di coprirsi? Lascio fuori dal ragionamento Italia e Spagna perchè gli credo che si possono risollevare da sole.

Il discorso è che le risalite che vediamo sono figlie di Draghi e della sua liquidità, ma stanno facendo comprare di tutto sale l'azionario e sale il Bund
e sale la aprte breve-media della curva ma non molto la parte lunga.
Dubbi del fine settimana.

L'ho detto di la nel 3d Grecia in una risposta "sintetica" a russiabond! il problema di uno switch vale in momenti cruciali economici come questo belindo, basta essere sicuri di riuscire! .swicchare dai tds grecia in perdita del 30 %..se va bene per quelli che hanno prezzi bassi, per i portoghesi per me è come guardre il film "il cacciatore" e si potrebbe perdere tutto in un anno e se va bene pareggiare la perdita e rimanere su un emittente non sovrano dal lato "politico" e cioè troppo debole,ma in balia di se stesso.troppo poco...dall'altra parte e che rimane un sogno mio e di molti altri ,era entrare con tutto il capitale sui diritti di UCG dopo che li avevano scorporati a 1,16 dall'azione e stornati fino a 0,43 per risalire in due settimane a 2,39, portarli avanti solo un giorno saremmo tutti milionari..si sarebbe fatto il 103%. però come tutti i sogni si sa che non si possono avverare..l'unico modo per tenere il calo del mercato fino ad ora in questo scorcio di anno emmezzo passato era non muoversi (alla stregua di chi diceva di shortare un tds, che tra l'altro sono operazioni poco fruttifere e per pareggiare se fosse andata bene.. il loss fatto precedentemente).il caso Grecia è già scontato,pensaci 300 miliardi di EURO li hanno già messi al "sicuro" con leve da paura ,comunque il momento politico europeo in accordo con molti stati "sovrani"dice che bisogna togliere un poco a quei paesi più piccoli e non ultimo hanno fatto vedere anche a noi che si potrebbe fare sul serio col differenziale e via discorrendo!.il problema è che le persone, volendo provare l'ebbrezza di dire"io c'ero" rischiano di perdere anche quel poco guadagno di uno o due anni di lavoro se va bene..come ribadisco il mio pensiero la modifica del trattato di Basilea 4 non avrebbe sortito gli effetti con quello che sta succedendo ai paesi periferici europei..in pratica è solo un piccolo manuale messo li a loro uso e consumo e modificato di tanto in tanto a regola d'arte,ciao